$CNR

核心自然資源公司股價上漲，此前該公司第二季業績扭虧為盈，營收也實現成長。

核心自然資源公司 (CNR) 股價週四早盤上漲 3.4%，此前該公司公佈第二季度扭虧為盈，營收也實現成長。 該公司週四公佈的第二季每股攤薄收益為 2.51 美元，而去年同期則虧損 0.70 美元。 FactSet 調查的四位分析師此前預期每股收益為 0.60 美元。 截至 6 月 30 日的季度營收為 11.4 億美元，高於去年同期的 11 億美元。 四位分析師先前預期營收為 11.1 億美元。Price: $86.50, Change: $+2.81, Percent Change: +3.36%

獲利快訊 (CNR) 核心自然資源公司公佈第二季每股收益為 2.51 美元，高於 FactSet 預期的 0.77 美元。

研究快訊：CFRA維持對加拿大國家鐵路公司股票的「持有」評級

獨立研究機構CFRA向提供了以下研究報告。 CFRA分析師的觀點總結如下：我們將CNR的12個月目標價上調12加元至160加元，基於2026年每股收益預期7.85加元（高於此前預期的7.64加元），CNR的收益為20倍；基於2027年每股預期8.65加元），CNR的收益為20倍；基於2027年每股預期8.65加元），CNR的收益為20倍；相較之下，CNR股票的一年期平均遠期本益比為18倍，同業平均本益比為22.6倍。我們預計CNR 2026年營收成長3%，2027年成長4%。 2026年第一季業績喜憂參半。儘管第一季RTM（每千兆噸）銷量創下618.34億噸（年增3%）的歷史新高，但每RTM的貨運收入下降3%，抵銷了銷量成長帶來的收益，因此總收入下降1%至43.79億加元。殖利率承壓的主要原因是加幣走強帶來的負面匯率影響，以及加拿大聯邦碳稅計畫將於2025年4月1日取消，這些因素共同抵銷了運費上漲和燃油附加費提高帶來的收益。以固定匯率計算，營收將成長2%，顯示公司業務基本面良好。我們預計隨著時間的推移，部分壓力將有所緩解。目前，我們認為該股估值合理。

B. Riley 將 Core Natural Resources 的目標價從 119 美元下調至 116 美元，維持買入評級

B. Riley 將 Core Natural Resources 的目標價從 119 美元下調至 116 美元，維持買入評級

研究快訊：加拿大國家鐵路公司第一季業績喜憂參半，每股收益超預期，但營收不及預期。

獨立研究機構CFRA向提供了以下研究報告。 CFRA分析師總結如下：加拿大國家鐵路公司（CNR）公佈第一季調整後每股收益為1.80加元，高於我們先前1.73加元的預期，但低於市場普遍預期的1.81加元。由於匯率波動和碳稅取消的影響，每千英哩貨運收入下降3%，抵銷了3%的貨運量成長。營運比率惡化80個基點至64.2%，成本上漲抵銷了收入壓力。儘管如此，該公司第一季的營運表現仍創下歷史新高，包括燃油效率提高3%，車輛週轉率提高6%，員工生產力提高8%。商業績效喜憂參半，穀物/化肥業務成長10%，金屬/礦產業務下降11%。自由現金流成長44%至9億加元，用於支持8.69億加元的股票回購。管理層重申了對2026年全年銷售額增長持平的預期，預計每股收益增長將略高於銷售增長，原因是宏觀經濟波動和貿易緊張局勢加劇了需求風險。我們對強勁的營運指標和現金流狀況持樂觀態度，但營收成長放緩和利潤率承壓仍然是近期需要關注的問題。