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在 Banco BPM 提出合併方案後,義大利西雅那銀行 (Monte dei Paschi) 收到來自 Intesa 銀行的 306 億歐元收購要約。

義大利銀行業巨頭聯合聖保羅銀行(Intesa Sanpaolo,ISP.MI)週一發起了一項價值306億歐元的自願公開要約收購和換股要約,目標是錫耶納山銀行(Banca Monte dei Paschi di Siena,BMPS.MI)。此前不到一天,其競爭對手義大利BPM銀行(Banco BPM,BAMI.MI)提出與目標公司進行「平等合併」談判。 聯合聖保羅銀行提出,每接受一股要約收購的錫耶納山銀行股份,將以1.6股新發行股份和1歐元現金進行換股,這意味著每股錫耶納山銀行股份的估值為10.091歐元,較後者6月5日的收盤價溢價12.5%。 透過擬議的合併,Intesa 預計到 2029 年將打造歐元區第二大上市銀行集團,市值達到 1,260 億歐元,財富管理資產規模達到 2 兆歐元,高於 2025 年 12 月 31 日的 1.7 兆歐元。 Intesa 表示,到 2029 年,合併後的實體將每年實現超過 160 億歐元的利潤,以及 29 億歐元的收入和成本協同效應。 如果 Intesa 收購 Monte dei Paschi 的全部股份或至少 66.67% 的股份,它將推動後者從米蘭泛歐交易所下市。 Intesa 也與 Unipol Assicurazioni (UNI.MI) 達成了一項單獨協議,以最高 35 億歐元的現金對價出售 Monte dei Paschi 的部分銀行資產,以積極應對與該交易相關的反壟斷問題。 加拿大皇家銀行資本市場表示:「從表面上看,擬議交易對ISP具有長遠的戰略意義,它鞏固了ISP在國內市場已有的強大地位,同時為其意大利乃至更廣泛的歐洲財富管理、企業及投資銀行和消費金融業務增添了核心能力和規模。然而,此次交易的背景(Banco BPM與BMPS提出的‘平等合併’方案與之競爭)以及此前政治領導人就國內銀行業整合方案的表態(明確排除ISP),無疑將對最終交易結果產生影響。 此前,Banco BPM宣布了與Monte dei Paschi的合併提案,預計合併後將成為義大利規模第二大的銀行營運商,市值超過500億歐元。 Banco BPM表示,該潛在交易預計將帶來超過11億歐元的稅前協同效應,並指出與Monte dei Paschi的談判可能很快就會啟動。 在早盤交易中,西雅那銀行(Monte dei Paschi)股價上漲超過10%,而義大利聯合聖保羅銀行(Intesa)下跌4%,義大利BPM銀行下跌1%。

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