研究快訊：CFRA維持對Capital Power Corp的「買進」評級，理由是其績效指引穩健，支出規模龐大。

-- 獨立研究機構CFRA向提供了以下研究報告。 CFRA分析師的觀點摘要如下：我們維持對CPX的4顆星（買入）評級，並將12個月目標價下調至70加元，該目標價基於我們對2027年EBITDA的10.5倍預期市盈率計算得出。 CPX的發電量成長並非沒有代價，在第一季就已顯現。儘管營收成長22%至12.05億加元，發電量成長20%至11468吉瓦時（主要得益於2025年6月完成的Hummel Station和Rolling Hills的收購），但關鍵獲利指標卻因巨額再投資而受到影響。調整後EBITDA成長10%至4.04億加元，但AFFO下降29%至1.54億加元。第一季維持性資本支出較上年同期成長三倍，2026年停運天數將達到40%，雖然先前已向市場揭露，但目前已在基本面中得到體現。不過，2026年的業績指引維持不變，預計調整後營運資金（AFFO）為8.9億至10.1億加元，調整後息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA）為15.65億至17.65億加元。