週五盤後交易中，受沙烏地阿拉伯供應中斷和霍爾木茲海峽持續擁擠的擔憂影響，歐洲、中東和非洲（EMEA）原油期貨走勢分化。伊朗與美國即將舉行會談。 布蘭特原油期貨上漲1.22%，至每桶97.17美元；穆爾班原油期貨下跌1.66%，至每桶97.97美元。 荷蘭國際集團（ING）策略師表示，由於對中東供應的新擔憂，原油價格連續第二個交易日上漲。 沙烏地阿拉伯週四表示，伊朗對其能源基礎設施的襲擊導致該國石油產能和東西輸油管輸送量分別減少了約60萬桶/日和70萬桶/日。 根據當地媒體報道，沙烏地阿拉伯能源部週四表示，伊朗持續襲擊能源基礎設施導致供應減少和恢復緩慢。科威特也表示，週五攔截了針對關鍵能源設施的無人機攻擊。 本週早些時候，美國能源資訊署表示，由於儲存能力趨緊，中東產油國3月關閉了約750萬桶/日的原油產量，預計4月停產量將增加至910萬桶/日。 川普總統加強了對德黑蘭的抨擊力度，加劇了市場悲觀情緒。他表示，伊朗“似乎沒有意識到他們已經沒有籌碼”，該國唯一的籌碼就是通過封鎖霍爾木茲海峽來施加短期壓力。 就在一天前，川普警告伊朗應該停止向過境這條戰略水道的船隻收取通行費，而周五油輪通行仍受到限制。 荷蘭國際集團（ING）分析師表示，儘管川普對解決這場持續六週的衝突持樂觀態度，但他卻威脅德黑蘭不要在霍爾木茲海峽收取費用。 最新的航運數據顯示，自4月8日停火生效以來，通過霍爾木茲海峽的船舶活動略有增加，但流量仍遠低於正常水準。 MarineTraffic表示，4月8日至9日共有14艘船通過霍爾木茲海峽，其中9艘於4月9日通過。 週五，伊朗議會議長穆罕默德·巴格爾·加利巴夫表示，在談判開始前，必須落實兩項已達成的行動：黎巴嫩停火和解凍伊朗被凍結的資產。 展望未來，市場參與者的關注點在於美伊停火能否持續，尤其是在周六於巴基斯坦伊斯蘭堡舉行的會談之前。 盛寶銀行策略師表示，霍爾木茲海峽的關閉仍是美伊官員會談前的一大重點。
相關文章
Oil & Energy
川普稱伊朗在允許石油通過霍爾木茲海峽方面“做得非常糟糕”，沒有遵守協議。
Oil & Energy
國際貨幣基金組織稱，受中東衝突影響，全球能源供應受到衝擊，液化天然氣價格下跌20%，石油價格下跌13%。
國際貨幣基金組織（IMF）週四表示，受中東衝突影響，全球液化天然氣流量下降約20%，石油供應下降約13%，引發了重大的能源衝擊。 這次供應中斷推高了全球能源價格，衝擊波及整個供應鏈，對進口國和出口國的經濟體都造成了不均衡的影響。 IMF指出，布蘭特原油價格從衝突前的每桶約72美元飆升至高峰的每桶約120美元，反映出供應緊張和不確定性加劇。 儘管油價已從高位回落，但仍處於高位，許多國家為了在全球市場緊張的情況下確保有限的石油供應，不得不支付溢價。 IMF表示，超過80%的國家是石油淨進口國，這意味著在此次衝擊期間，全球大多數經濟體都面臨能源成本上升和供應中斷的風險。 由於原油供應減少，煉油廠難以維持最低加工量，供應下降也擾亂了煉油作業。 據國際貨幣基金組織（IMF）稱，包括柴油和航空煤油在內的精煉燃料短缺已影響多個地區的交通網絡、貿易流動和旅遊活動。 液化天然氣（LNG）市場受到嚴重衝擊，供應受限導致供應緊張，買家之間的競爭加劇。 IMF補充說，卡達拉斯拉凡液化天然氣計畫佔海灣地區LNG產量的約93%，自3月初以來大部分已停產，可能需要三到五年才能完全恢復。 鑑於亞太地區市場嚴重依賴從海灣地區進口LNG，這次中斷導致這些市場面臨嚴重的短缺。 IMF表示，航運也受到影響，來自海灣地區的油輪運輸中斷數週，導致原油和LNG貨物的供應減少。 由於能源成本上漲轉嫁到商品和服務價格上，而供應短缺進一步抑制了需求，這次衝擊正在加劇通貨膨脹。 國際貨幣基金組織強調，政策制定者應避免採取單邊行動，例如出口禁令或價格上限，因為這些行動可能會扭曲市場並加劇全球供應短缺。 鼓勵各國政府採取有針對性的臨時財政措施，以支持弱勢家庭，同時維持長期財政紀律。 國際貨幣基金組織補充說，各國央行應保持謹慎，在維持政策穩定的同時，繼續關注物價穩定，除非通膨風險升級。 國際貨幣基金組織表示，如果通膨預期急劇上升，政策制定者可能需要透過提高利率來應對，以防止更廣泛的通膨週期。 財政支持應保持重點突出，避免提供會削弱價格訊號並降低節能積極性的廣泛補貼。 國際貨幣基金組織補充說，建議各國政府密切關注不斷變化的情況，根據需要調整政策，同時避免對短期波動反應過度。 國際貨幣基金組織（IMF）警告稱，全球財政空間已趨於疲弱，過去二十年來，包括大多數二十國集團（G20）成員國在內的公共債務急劇上升，導致利息成本增加，凸顯了重建財政緩衝的必要性。 在金融環境趨緊的情況下，政策制定者可能需要在成長風險和通膨控制之間取得平衡，這就要求財政政策和貨幣政策之間進行謹慎協調。 一些國家正在實施節能措施，包括需求削減政策和提高能源效率的舉措，以緩解供應壓力。 IMF引述國際能源總署的數據稱，各國政府也在推出緊急節能措施，包括進行公共節能宣傳活動、限制私家車使用以及擴大遠距辦公。 IMF也強調了加強全球政策協調的必要性，並警告稱，相互衝突的財政政策和貨幣政策可能會加劇經濟不穩定。 IMF預計，由於中東衝突的溢出效應，國際收支支持需求將上升至200億至500億美元之間；如果停火協議能夠維持，則需求將會降低。 該基金表示，新興市場更強有力的政策制定有助於限制所需支持的規模，並補充說，它仍然處於有利地位，可以協助其 191 個成員國並協調應對措施。
Oil & Energy
TRM Labs稱，伊朗基於加密貨幣的霍爾木茲海峽收費系統每天可產生高達2,000萬美元的收入。
TRM Labs週四發布的報告指出，伊朗的通行費框架規定，每艘船舶通過霍爾木茲海峽需支付最高200萬美元的費用，可使用加密貨幣或人民幣支付，預計每日收入約為2000萬美元。 根據該體系，船舶運營商必須先聯繫與伊朗伊斯蘭革命衛隊有關聯的匿名中間機構，並提交詳細的船舶數據，包括所有權、貨物、航線和船員信息，以供審批。 隨後，當局將對船舶進行篩檢，以確定是否與美國或以色列有關聯，部分船舶將被完全拒絕通行。 TRM表示，其他船舶則根據「友好程度」被劃分為五個等級，並補充說，「友好國家」支付的通行費較低。 此外，通行費也根據原油運輸量和船舶等級進行協商，油輪的通行費通常在每桶0.50美元至1美元之間，具體費率因國籍等級而異。 此外，據TRM稱，滿載約200萬桶原油的超大型原油運輸船（VLCC）預計每艘需支付約200萬美元。 貨櫃船和其他船型的費用需單獨協商。 該說明指出，費率也因船舶所屬國家/地區而異，而貨櫃船和其他船型的費用則根據具體情況而定。 該說明也補充道，付款必須以數位資產或人民幣形式透過崑崙銀行或中國跨境銀行間支付系統（CIPS）進行。 付款後，船舶將收到甚高頻（VHF）廣播通行碼，並在伊朗伊斯蘭革命衛隊（IRGC）海軍護航艦艇的引導下，沿著拉拉克島附近的北部通道通行。 TRM Labs表示，伊朗使用數位資產支付過境費，是加密貨幣助力國家規避制裁的一個顯著例證，因為支付繞過了傳統的金融體系。 伊朗於今年3月透過其《霍爾木茲海峽管理計畫》正式確立了這個框架。 據TRM稱，“根據目前的交通流量，公開估計，僅油輪一項收費，該收費系統每天就能帶來高達2000萬美元的收入；如果將液化天然氣運輸船也計算在內，每月收入可能達到6億至8億美元。” 據TRM實驗室稱，“負責收費的未具名中介機構的身份仍然不明——這對於未來任何針對該支付網絡的執法或製裁行動而言都是一個關鍵漏洞。” 該報告還指出，加密貨幣交易使得在美國銀行管道之外的結算速度更快，因此難以即時監控或阻止支付。 TRM表示，儘管巴基斯坦斡旋達成的停火協議已於4月7日生效，但收費系統仍有效。 據TRM稱，“收費系統仍然有效，而且伊朗的製度基礎設施……表明短期內不會取消收費。”