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加拿大丰业银行将ONEOK的评级从“跑赢大盘”下调至“与大盘持平”，目标价为89美元。

根据FactSet调查的分析师报告，ONEOK (OKE) 的平均评级为“增持”，平均目标价为94.65美元。 （报道北美、亚洲和欧洲主要银行及研究机构的股票、商品和经济研究。研究机构可通过以下链接联系我们：https://finwires.com/en/contact）

随着原油产量下降，Oneok第一季度液化天然气和天然气加工吞吐量上升

中游能源公司Oneok (OKE)周二公布了第一季度财报，数据显示天然气凝析液处理量增至149万桶/日，高于去年同期的129万桶/日。 第一季度天然气处理量总计54.9亿立方英尺/日，高于去年同期的52.5亿立方英尺/日，主要得益于中大陆地区、二叠纪盆地和落基山脉地区的增长。 该公司表示，截至3月31日的第一季度，原油运输量降至161万桶/日，低于去年同期的185万桶/日。 Oneok表示，第一季度成品油出货量达到157万桶/日，高于去年同期的140万桶/日。 本季度汽油加工量增长16%，达到90.9万桶/日，而去年同期为78.5万桶/日。馏分油加工量增长12%，达到56.2万桶/日，高于去年同期的50万桶/日。 航空燃料和其他产品的加工量下降至9.7万桶/日，低于去年同期的11.6万桶/日。 该公司表示，正在推进包括梅德福分馏装置在内的增长项目，一期工程预计将于2026年第四季度投产，产能为10万桶/日；二期工程计划于2027年第一季度投产，产能为11万桶/日。 Oneok公司表示，该公司正在推进位于德克萨斯城、日处理能力为40万桶的液化石油气接收站项目，预计将于2028年初投入运营；同时，位于丹佛的成品油管道扩建项目也正在推进中，预计将于2026年中期新增3.5万桶/日的输送能力。 在二叠纪盆地，Oneok公司已于2026年第一季度完成了一座日处理能力为1.5亿立方英尺的工厂搬迁项目，并正在建设日处理能力为1.1亿立方英尺的扩建项目，预计将于2026年第三季度完工；此外，该公司还计划于2027年中期投产一座日处理能力为3亿立方英尺的Bighorn工厂。

研究快讯：OKE：第一季度销量强劲增长

独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下： OKE第一季度每股收益为1.23美元，高于去年同期的1.04美元，略低于市场预期0.07美元。调整后EBITDA为20亿美元，同比增长13%，主要得益于大多数业务板块的强劲销量增长和优化活动的加强。天然气管道业务板块引领增长，EBITDA飙升60%至3.39亿美元，主要得益于优化和营销活动增加带来的9200万美元收益，其中包括Waha-Katy管道7000万美元的有利价格差以及冬季风暴Fern带来的1900万美元收益。天然气收集与加工业务板块受到大宗商品价格波动的影响，尽管销量普遍增长，但EBITDA仍下降5%至4.67亿美元。天然气液化业务板块则实现了稳健的EBITDA增长，增幅达11%，达到7.06亿美元。 OKE上调了2026年业绩预期，净利润中值上调至35亿美元，调整后EBITDA中值上调至82.5亿美元，反映出各业务板块的强劲表现和市场环境的改善。公司维持27亿至32亿美元的资本支出预期，同时推进包括二叠纪盆地工厂搬迁和4.91亿美元债务赎回在内的战略举措。

加拿大皇家银行称，金德摩根第一季度盈利超出预期，上调2026年业绩展望

加拿大皇家银行资本市场策略师周五在一份报告中指出，金德摩根（KMI）第一季度盈利超出预期，这主要得益于销量增长、冬季天气利好以及大宗商品价格走强。 加拿大皇家银行分析师表示，目前预计金德摩根2026年调整后EBITDA将比此前预期至少高出3%，反映出其整个网络运营状况的改善。 然而，尽管业绩乐观，金德摩根股价在财报发布后小幅下跌。分析师认为，这主要是由于积压订单增长有限、西部门户项目存在不确定性以及投资者在行业其他公司财报发布前进行仓位调整所致。 今年以来，整个中游行业持续表现优异。截至4月23日当周，Alerian MLP指数上涨1.6%，超过了标普500指数1%的涨幅。今年迄今为止，中游基准指数上涨14.5%，而标普500指数仅上涨3.8%。 加拿大皇家银行（RBC）表示，尽管大宗商品价格依然波动，但稳定的现金流和不断增长的天然气基础设施需求支撑了该行业的强劲表现。 本周，西德克萨斯中质原油近月合约上涨约2%，至每桶约97美元；亨利枢纽天然气价格下跌约2%，至每百万英热单位2.59美元。 相比之下，切尼尔能源公司（LNG）股价下跌2.1%。加拿大皇家银行分析师表示，这可能反映了投资者在财报发布前进行仓位调整，以及资金转向其他中游公司。 本周，有限合伙企业（MLP）的表现略优于C型公司，MLP上涨1.2%，而C型公司仅上涨1%。 展望未来，投资者关注的焦点是Enterprise Products Partners (EPD) 和 Oneok (OKE) 即将发布的财报，两家公司均定于4月28日发布财报。 市场参与者将密切关注有关大宗商品价格上涨、生产商活动、项目产能提升、出口需求和资本配置计划的影响，以及冬季天气和主要盆地价格差变化的影响。 加拿大皇家银行(RBC)分析师指出，其他运营商，包括Williams Companies (WMB)、Energy Transfer (ET)、Targa Resources (TRGP) 和 Sunoco (SUN)，也可能受到业绩的积极影响，他们认为季节性需求、市场营销优化和大宗商品价格波动都将带来利好因素。

ONEOK维持季度股息每股1.07美元，将于5月15日支付给5月4日登记在册的股东。

TD Cowen将ONEOK的目标股价从74美元上调至80美元，维持“持有”评级。

根据FactSet调查的分析师报告，ONEOK (OKE) 的平均评级为“增持”，平均目标价为93.55美元。 （报道北美、亚洲和欧洲主要银行及研究机构的股票、商品和经济研究。研究机构可通过以下链接联系我们：https://finwires.com/en/contact）Price: $82.22, Change: $-2.99, Percent Change: -3.51%

加拿大丰业银行将ONEOK的目标股价从91美元上调至92美元，维持“跑赢大盘”评级。

根据FactSet调查的分析师报告，ONEOK (OKE) 的平均评级为“增持”，平均目标价为93.25美元。 （报道北美、亚洲和欧洲主要银行及研究机构的股票、商品和经济研究。研究机构可通过以下链接联系我们：https://finwires.com/en/contact）Price: $86.32, Change: $+0.11, Percent Change: +0.13%