ASX 200

ASX午间板块更新：材料类股上涨，能源板块表现疲软

周四午盘，材料类股上涨超过3%。 必和必拓集团（ASX：BHP）近期交易中上涨超过3%。 另一方面，能源板块表现疲软，下跌近3%。 伍德赛德能源集团（ASX：WDS）股价近期下跌4%。

西太平洋银行称，澳大利亚信用卡交易活动显示非必需消费支出增速放缓迹象

根据周三发布的一份报告，澳大利亚信用卡消费活动显示出非必需消费支出增速放缓的迹象。西太平洋银行-DataX信用卡追踪指数在截至4月25日的两周内上涨2.1点，扭转了此前的下滑趋势。 截至4月底，季度增长势头依然疲软，约为1%，低于第一季度的1.2%，也低于此前三个季度2%的平均水平。 与此同时，由于燃油价格波动，月度增长呈现出更大的波动性。燃油价格在3月份飙升，随后在4月份因消费税下调和需求下降而回落。 最近一周的数据显示，环比下降了1%。 过去六周的数据显示，非必需消费类别的增速放缓更为明显，尤其是非必需服务类消费，尽管燃油和电力市场仍在持续活跃，但这些类别的消费已出现全面萎缩。

澳大利亚3月份贸易收支转为逆差

根据澳大利亚统计局周四公布的数据，经季节性调整后，澳大利亚3月份货物贸易收支逆差为18.4亿澳元，低于2月份的50.3亿澳元顺差，这是自2017年12月以来的首次逆差。 货物出口下降2.7%，即12.1亿澳元，至439.3亿澳元，主要原因是其他农村商品出口减少6.39亿澳元。 货物进口增长超过14%，即56.5亿澳元，至457.7亿澳元，主要原因是自动数据处理设备进口增加32.3亿澳元。

ASX前瞻：随着美伊紧张局势缓和，澳大利亚股市有望上涨；安姆科公布第三财季调整后收益和净销售额均有所增长。

周四，澳大利亚股市有望上涨，地缘政治紧张局势缓和以及美伊和平协议前景看好推动油价下跌、金价走高、美元走软，为股市创造了更有利的环境。 隔夜，标普500指数、纳斯达克综合指数和道琼斯工业平均指数分别上涨1.5%、2%和1.2%。 宏观经济方面，国际货物贸易报告将于悉尼时间上午11:30发布。 企业新闻方面，安姆科（Amcor，ASX：AMC）周四公布，其第三财季调整后每股收益为0.96澳元，净销售额为59.1亿澳元，而去年同期调整后每股收益为0.90澳元，净销售额为33.3亿澳元。 Orica（ASX：ORI）周四公布，其上半年经调整后的每股收益为0.60澳元，营收为38.8亿澳元，而去年同期经调整后的每股收益为0.533澳元，营收为39.4亿澳元。 澳大利亚基准股指周三上涨1.3%，或113.1点，收于8793.60点。

亚洲工业4月持续扩张：PMI报告

标普全球周三发布的报告显示，尽管受到波斯湾动荡局势的影响，亚洲各行业在4月份普遍扩张，其中汽车行业表现尤为突出。 标普全球援引其对区域经济体的调查称：“在4月份，我们监测的18个亚洲行业中，有16个行业的产出实现增长。这一数字高于3月份的15个，金属和矿业生产恢复增长。” 汽车行业在4月份表现强劲。标普全球解释说：“汽车及零部件行业近两年来首次领跑该行业。该行业的产出扩张速度加快至2024年5月以来的最高水平，整体增速也很快。” 在更广泛的行业类别中，消费品行业在4月份表现普遍良好。 标普全球补充道：“消费品行业的表现优于其他六个追踪领域，饮料和食品以及家庭和个人用品行业的强劲且加速的产出扩张也支撑了消费品行业的增长。” 科技和工业板块紧随消费品板块之后上涨，而增速最慢的板块是基础材料、金融和医疗保健。 标普全球报告称，与区域整体扩张趋势相反，林业及纸制品和建筑材料板块在4月份出现放缓。 然而，亚洲企业管理者也报告称，4月份运营成本上升且增速加快。 标普全球表示：“在价格方面，最新数据显示，4月份在监测的18个行业中，有17个行业的成本负担有所上升。值得注意的是，其中大多数行业的支出增长速度超过了3月份。” 这家信用评级机构表示，在监测的18个行业中，只有银行和房地产行业的产出价格有所下降。 亚洲行业采购经理人指数（PMI）由标普全球根据对6000家亚洲私营企业的调查数据编制而成。

澳大利亚股市上涨；DigiCo基础设施房地产投资信托基金同意以7.5亿美元出售芝加哥设施

周三，受澳大利亚储备银行加息提振，银行股走强，澳大利亚股市上涨。美国总统特朗普表示，与伊朗达成和平协议取得了“巨大进展”。 S&P/ASX 200 指数上涨 1.3%，或 113.10 点，收于 8,793.60 点。 布伦特原油期货价格跌破每桶 108 美元。特朗普总统表示，为确保与伊朗达成和平协议以结束冲突，美国海军将暂停引导船只通过霍尔木兹海峡的行动。 澳大利亚工业集团表示，在国内方面，由于制造业和建筑业持续疲软以及燃料成本上涨带来的压力抵消了订单和就业方面出现的早期企稳迹象，澳大利亚 4 月份的工业活动仍然处于萎缩状态。 澳大利亚工业指数 4 月份上涨 9.8 点，但仍处于萎缩状态，为 -24.4。澳大利亚制造业绩效指数上涨0.7点至-27.9点，而澳大利亚建筑业绩效指数则飙升37.8点至-19.3点。 公司新闻方面，DigiCo Infrastructure REIT（ASX：DGT）同意以7.5亿美元的价格将其位于芝加哥的设施出售给一家北美第三方基金管理公司。该交易预计将于2027财年第一季度完成，在偿还资产级债务后，预计将释放3.6亿澳元的净现金收益，并将可用流动资金增加至9亿澳元。其股价在收盘时上涨了23%。 DPM Metals（ASX：DPM）公布第一季度调整后每股收益为0.76澳元，高于去年同期的0.32澳元。截至3月31日的三个月营收为3.104亿澳元，而去年同期为1.441亿澳元。其股价收盘下跌2%。 最后，NexGen Energy（ASX：NXG）周三公布，第一季度每股亏损0.24加元，而去年同期亏损0.09加元。该公司表示，除利息收入外，没有其他营收。其股价在收盘时下跌了3%。

ASX午间板块更新：金融股上涨，能源股下跌。

周三午盘交易中，金融股领涨，涨幅近3%，此前澳大利亚央行周二宣布将官方现金利率上调至4.35%。 西太平洋银行（ASX：WBC）股价上涨近5%，此前其首席执行官贾登（Jarden）在周二的一份报告中表示，该行已“显著”提升了增长和风险偏好，以实现更大的资产负债表和更高的收入基础，从而提高盈利。 另一方面，由于美国总统特朗普表示，鉴于与伊朗达成的协议取得了“重大进展”，美国将暂停帮助船只通过霍尔木兹海峡的行动，受此影响，油价下跌，能源股下跌近2%。 伍德赛德能源集团（ASX：WDS）下跌2%，兖煤澳大利亚（ASX：YAL）下跌4%。

澳大利亚工业集团称，由于成本和燃油价格上涨，澳大利亚4月份工业活动持续萎缩。

澳大利亚工业集团周三表示，由于制造业和建筑业持续疲软以及燃油成本上涨带来的压力抵消了订单和就业方面出现的早期企稳迹象，澳大利亚4月份的工业活动依然处于萎缩状态。 澳大利亚工业指数4月份上涨9.8点，但仍处于萎缩状态，为-24.4。 澳大利亚制造业绩效指数上涨0.7点至-27.9，而澳大利亚建筑业绩效指数则飙升37.8点至-19.3。制造业疲软，建筑业略有复苏，但由于固定价格合同限制了燃油成本的转嫁，两者仍处于萎缩状态。 4月份出现了一些企稳迹象，商业活动指数上涨4.5点至-31.2，就业指数上涨4.5点至-25.2，新订单指数上涨7.7点至-24.8，反映出此前下滑的部分回升。 投入价格指数上涨13.5点至69.3，销售价格指数上涨3.9点至23.1，平均工资指数上涨2.1点至36.2。成本上涨扩大了投入价格与产出价格之间的差距，限制了企业将上涨成本转嫁给消费者的能力。 燃油价格上涨正通过供应链传导，运输税费推高了4月份的通胀，而更广泛的能源短缺可能会在未来几个月将价格压力蔓延至工业材料。

澳交所前瞻：伊朗与美国停火协议维持，澳大利亚股市有望上涨；DPM Metals公布第一季度调整后盈利和营收均有所增长

周三，澳大利亚股市有望上涨，中东供应中断担忧缓解，以及伊朗和美国停火仍处于可控范围内的迹象，提振了全球风险情绪。尽管霍尔木兹海峡周边的紧张局势和间歇性袭击仍令能源市场保持警惕。 隔夜，标普500指数、纳斯达克综合指数和道琼斯工业平均指数分别上涨0.8%、1%和0.7%。 澳大利亚工业集团周三表示，尽管4月份工业活动反弹9.8个百分点，但总体而言仍处于萎缩状态。制造业和建筑业持续疲软，以及燃料价格上涨带来的成本压力，抵消了订单和就业市场早期出现的企稳迹象。 公司新闻方面，DPM Metals（ASX：DPM）周三公布，第一季度调整后每股收益为0.76澳元，营收为3.104亿澳元，而去年同期调整后每股收益为0.32澳元，营收为1.441亿澳元。 Atlas Arteria（ASX：ALX）的独立董事一致敦促股东拒绝IFM的收购要约，称其为投机取巧、附加条件过多，且严重低估了公司的资产和长期价值。 澳大利亚基准股指周二下跌0.2%，或16.6点，收于8680.50点。

澳大利亚央行以近乎全票通过再次上调关键利率

持续高企的通胀和大幅上涨的燃油价格促使澳大利亚央行周二将现金利率再次上调25个基点至4.35%，这是今年以来第三次提高借贷成本。 澳大利亚储备银行表示，通胀“在中东冲突爆发前就已经过高”，而且由于近期燃油及相关大宗商品价格飙升，通胀率可能在更长时间内维持在2%至3%的目标区间之上。 此次利率决定符合市场预期，此前一周公布的截至3月份的12个月消费者价格指数(CPI)为4.6%，较2月份的3.7%年化率大幅上升。 央行表示：“燃油价格上涨加剧了通胀，而且有迹象表明，这可能会对更广泛的商品和服务价格产生连锁反应。”央行预计，今年失业率将“略有上升”，同时家庭和企业支出也将放缓。 周二的决定几乎全票通过，八位政策制定者投票赞成加息，只有一位投票支持维持利率在4.1%不变。3月份的上一次政策会议竞争更为激烈，五位议员投票赞成加息，四位议员投票支持维持利率不变。 根据其基准预测（假设中东冲突迅速解决且燃油价格下降），央行预计到年底国内经济增长将放缓至1.3%。然而，央行也警告称，通胀高于预期、经济活动低于预期的情况也可能发生。 央行行长米歇尔·布洛克在政策会议后的新闻发布会上表示，即使美伊冲突迅速解决，其影响仍将持续到年底。她补充说，由此引发的石油冲击将加剧该国的住房危机。 澳新银行表示，央行会后声明的语气比预期更为鹰派。 澳新银行表示：“虽然会后声明指出董事会‘三次上调现金利率’，但并没有像我们预期的那样，明确表示6月份会暂停加息。”

澳新银行表示，澳储行会后基调比预期更为鹰派。

澳新银行（ANZ）表示，澳大利亚储备银行（RBA）会后声明的基调比预期更为鹰派，尽管RBA董事会指出已“三次上调现金利率”，但并未明确表示将在6月暂停加息。该行周二发布的一份报告指出。 澳新银行表示，这并不一定意味着再次加息已成定局，而是表明RBA董事会倾向于保持政策选择的开放性。该行还补充说，随后的新闻发布会使用了更多澳新银行预期在政策声明中会看到的“与暂停加息相关的措辞”。 澳新银行表示，其仍然预期RBA董事会将在6月暂停加息。3月份5比4的投票结果表明，部分董事会成员强烈倾向于在货币政策声明会议上采取行动。 澳新银行预计，到8月份，如果中东冲突未能迅速解决，石油供应未能恢复，澳大利亚的经济活动数据将疲软到足以让澳储行维持利率不变。不过，鉴于目前对产能压力的关注以及更为鹰派的基调，澳储行补充说，8月份加息的风险似乎比本次会议前更大。 澳新银行表示，澳储行工作人员似乎预期第二季度经调整后的平均通胀率将比第一季度高出1%，这意味着在缺乏疲软的经济活动数据的情况下，澳储行董事会很难在8月份维持利率不变。 澳新银行补充说，该行预测经调整后的平均通胀率将略低，并认为澳储行对第二季度失业率的预测面临更高的风险。

受中东石油冲击影响，澳大利亚家庭3月份支出增长1.6%。

受中东冲突导致油价飙升的推动，澳大利亚家庭支出在3月份创下两年来最快增速。 澳大利亚统计局周二公布的数据显示，经季节性调整后，3月份家庭支出环比增长1.6%，较上月0.3%的增幅显著加快，但略低于市场预期的1.8%的增幅。 澳大利亚统计局商业统计主管汤姆·莱伊表示：“3月份家庭支出强劲增长，主要原因是交通成本上涨5.1%，而燃油价格上涨是受中东冲突影响的结果。” 3月下旬，伊朗冲突扰乱了全球石油市场，尤其是霍尔木兹海峡的关闭，导致燃油价格达到峰值。 此次油价飙升也推高了公共交通的使用率，因为通勤者避免驾驶私家车；同时，由于消费者担心供应链问题而囤积商品，食品支出也增长了1.7%。 澳大利亚联邦银行高级经济学家阿什温·克拉克指出，燃油成本上涨应会在今年晚些时候引发支出增长放缓。 克拉克表示：“我们预计今年支出增长将进一步放缓。家庭消费预期放缓是经济放缓并趋于平衡的必要条件。” 澳新银行分析师也持谨慎观点，经济学家亚伦·卢克和澳大利亚首席经济学家亚当·博伊顿表示：“尽管今年第一季度表现相对稳健，但我们仍然预计未来支出增长速度将放缓。” 一些分析师认为，由于家庭支出在石油冲击下依然保持韧性，因此央行仍有空间应对通胀。 据彭博新闻报道，凯投宏观表示，澳大利亚储备银行“不会对进一步收紧政策有任何重大顾虑”，因为家庭支出“在油价冲击下表现良好”。 周二，澳大利亚储备银行将官方现金利率上调 25 个基点至 4.35%，以应对伊朗冲突引发的通胀压力，并提振通胀。

澳储行上调现金利率，澳股下跌；Regis Resources将收购Vault Minerals，实现平等合并

澳大利亚股市周二下跌，此前澳大利亚储备银行（RBA）决定将官方现金利率上调25个基点至4.35%。 标普/澳交所200指数下跌近0.2%，即16.60点，收于8680.50点，创下20日新低。 布伦特原油期货价格跌至每桶112.93美元。美国和伊朗在波斯湾发动新的袭击，试图加强对该水道的封锁。据路透社报道，马士基表示，其子公司法雷尔航运运营的悬挂美国国旗的汽车运输船“联盟费尔法克斯”号于周一在美军护航下驶出霍尔木兹海峡。 在国内方面，澳大利亚统计局报告称，经季节性调整后，澳大利亚3月份家庭支出增长1.6%至804.1亿澳元，高于上月的0.3%。 澳大利亚央行表示，通胀在2025年下半年显著上升，2026年初以来的信息证实，部分增长反映了产能压力增大。澳储行指出，中东冲突导致燃料及相关大宗商品价格大幅上涨，加剧了通胀，初步迹象表明，许多面临成本压力的企业正在寻求提高商品和服务价格。 在3月份萎缩之后，澳大利亚服务业在4月份重回扩张区间，这得益于商业活动的复苏。标普全球澳大利亚服务业采购经理人指数（PMI）从3月份的46.3升至4月份的50.7。 公司新闻方面，Regis Resources（ASX：RRL）同意收购Vault Minerals（ASX：VAU），双方将进行平等合并，以打造一家大型黄金生产商，预计该公司将通过其在西澳大利亚的五个运营资产，每年生产超过70万盎司黄金。根据拟议的交易，Vault股东每持有1股Vault股票，将获得0.6947股Regis股票。Regis股价在收盘时下跌超过5%，而Vault股价上涨近3%。 西太平洋银行（ASX：WBC，NZE：WBC）公布了上财年上半年的每股收益（不计重大项目），为1.014澳元，高于去年同期的0.998澳元。截至3月31日的六个月净营业收入为112.8亿澳元，高于去年同期的109.9亿澳元。其股价收盘下跌近2%。 最后，麦哲伦金融集团（ASX：MFG）任命Vinva投资管理公司为其部分全球股票基金的投资管理人。截至4月底，管理资产规模约为53亿澳元的麦哲伦全球基金开放式单位主动型ETF和麦哲伦全球基金对冲型ETF的投资策略将变更为Vinva全球阿尔法策略。其股价在收盘时下跌超过6%。

澳储行新闻发布会：布洛克表示，石油危机并非加息的唯一原因，澳大利亚此前就存在通胀问题。

澳储行新闻发布会：澳储行仍牢记双重使命，仍努力将通胀率拉回目标水平，不打算让失业率或就业增速进一步放缓。

澳大利亚储备银行新闻发布会：行长布洛克否认副行长豪瑟提供前瞻性指引的指控

澳储行新闻发布会：布洛克称，预计6月份通胀率将达到峰值，约为4.8%。

澳大利亚储备银行新闻发布会：布洛克称，即使中东冲突迅速解决，其影响仍将持续到2026年

澳储行新闻发布会：布洛克表示，未来六个月内，这些加息措施对通胀不会起到任何作用

澳储行新闻发布会：如果不是发生了冲击，澳储行很可能不会第三次加息。