周二，欧洲天然气期货价格涨跌互现，美国对伊朗的新一轮打击浇灭了市场对达成和平协议和迅速结束该地区敌对行动的乐观情绪。 荷兰TTF近月合约上涨4.49%，至每兆瓦时47.470欧元（55.21美元）；英国NBP近月合约下跌2.67%，至每热量单位115.310便士（1.55美元）。 据美国中央司令部发言人蒂姆·霍金斯上尉称，美军周一在伊朗南部进行了“自卫”打击，主要目标是“导弹发射场和试图布雷的伊朗船只”。 据半岛电视台报道，伊朗武装部队发言人阿布法兹勒·谢卡尔奇警告称，伊朗将对这类侵略行为进行“更为严厉”的报复，并威胁要对地区以外地区发动攻击。 这令人们对迅速解决冲突的希望破灭。美国国务卿马可·卢比奥周二在访问印度期间对记者表示，由于需要进行大量的反复磋商，达成一项持久的结束战争的协议可能“需要几天时间”。 与此同时，霍尔木兹海峡已连续13周处于实际上的关闭状态。霍尔木兹海峡是全球五分之一液化天然气运输的通道。据霍尔木兹海峡监测机构称，过去24小时内只有33艘船只通过该海峡。 虽然与最近几周个位数的通行量相比，这一数字已大幅上升，但仍远低于冲突爆发前每天138艘船只的典型通行量。 据路透社报道，卡塔尔能源公司已告知其欧洲主要客户爱迪生公司，将取消原定于2026年7月至8月中旬交付的五批液化天然气货物，并延长其不可抗力通知期限。 地缘政治策略师西里尔·维德斯霍芬周二表示，市场“庆祝得太早了”。他指出，即使和平协议最终达成，霍尔木兹海峡仍需进行大规模的排雷作业，而保险公司仍将保持谨慎，从而维持高风险溢价。 这对欧洲市场而言正值关键时刻。根据欧洲天然气基础设施协会的数据，欧洲天然气库存已降至产能的38.21%，而去年同期为45.95%。 瑞士联邦能源局的数据显示，库存水平也远低于同期五年平均水平，仅为52.2%。 更糟糕的是，据欧盟极端天气组织称，欧洲目前正处于“历史性的、破纪录的热浪”中心，气温比长期气候正常水平高出 12 至 16 摄氏度，导致制冷气体和电力消耗需求增加。
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欧洲、中东和非洲石油市场最新动态：美国打击行动动摇和平乐观情绪，原油价格反弹
周二，美国对伊朗导弹和布雷设施发动定点军事打击，打破了市场对中东和平协议的短暂乐观情绪，油价基准价格随之反弹。 布伦特原油期货上涨超过3%，至每桶99.18美元；穆尔班原油期货上涨2%，至每桶94.76美元。 周一，美国总统特朗普和其他官员表示，在与伊朗达成基本和平协议方面取得了一些进展，布伦特原油期货价格跌至一个多月以来的最低点。 今日市场逆转源于美国随后在波斯湾的军事干预。 专家指出，美国中央司令部部队对伊朗南部活跃的导弹发射场发动了定点打击，并拦截了几艘据称试图布设水雷的快速攻击艇。 尽管华盛顿方面继续公开坚称在卡塔尔举行的幕后和平谈判仍在进行，但这些打击行动让能源市场再次产生了怀疑。 加剧地缘政治摩擦的是，以色列军队同时加大了对黎巴嫩境内伊朗支持的真主党武装的跨境攻势。 盛宝银行分析师强调，即便外交官们在多哈成功签署和平协议，能源基础设施的商业复苏也将十分缓慢。 盛宝银行分析师表示：“尽管各方分歧有所缩小，但任何最终达成的和平协议都可能只会导致逐步重启，这意味着目前供应紧张的局面可能需要数月才能恢复正常。”
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能源经济与金融分析研究所（IEEFA）称，能源冲击加剧导致资本外逃。
能源经济与金融分析研究所（IEEFA）周一表示，霍尔木兹海峡持续不断的供应中断暴露了全球能源体系中严重的结构性脆弱性，这是继俄乌战争之后，短短四年内发生的第二次重大化石燃料冲击。 IEEFA指出，一旦供应中断，经济影响会迅速蔓延至更广泛的全球经济领域。 该研究所补充说，油气价格飙升会立即推高全球通胀，迫使各国央行停止或大幅逆转原定的降息计划。 因此，全球各类资产的估值都会重新调整，经济增长预期会放缓，而标准的投资组合多元化策略也无法保护机构投资者免受宏观经济下行风险的影响。 这些危机的全球冲击波不成比例地落在严重依赖进口化石燃料的新兴市场身上。 南亚经济体面临着极度的脆弱性。印度近89%的原油依赖进口，而孟加拉国、印度和巴基斯坦三国合计近三分之二的液化天然气则直接经由被封锁的霍尔木兹海峡进口。 报告指出，随着区域风险升级，机构资本迅速从这些高风险地区撤离至更安全的避险天堂。 在当前的危机中，MSCI新兴市场指数在不到一周的时间内市值蒸发超过1万亿美元。 能源经济与金融分析研究所（IEEFA）指出，这种快速的资本外逃引发了毁灭性的次生效应，导致货币严重贬值，并推高国内借贷成本，而此时资本密集型清洁能源解决方案的需求却最为迫切。 尽管风能、太阳能和电池储能的技术成本大幅下降，但在信贷紧缩的大环境下，更便宜的硬件并不能自动解决融资难题。 由于可再生能源的前期资本支出巨大，因此它们对金融环境的收紧高度敏感。
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Vortexa表示，LNG租船费率高企是由交易选择权驱动的。
据Vortexa报告显示，由于霍尔木兹海峡中断，亚洲买家加大了从大西洋盆地采购液化天然气（LNG）货物的力度，导致长途运输需求上升，运费也随之上涨。 与此同时，亚洲气温高于往年同期水平，预计未来夏季也将持续高温，这将推高空调发电所需的天然气需求。此外，欧洲未能及时补充冬季所需的天然气储备，否则将给全球供应带来更大压力。 全球LNG船队吨海里需求有所上升，Vortexa认为仍有进一步上涨空间，目前运费仍低于2025年第四季度的水平。 冲突爆发后飙升的LNG现货租船费率近期有所回落，但仍处于高位，表明市场并未面临船舶短缺的局面。 报告指出，贸易商们正在预留运力，以便在预期亚洲需求强劲增长时能够灵活调配货物，从而支撑现货液化天然气（LNG）租船费率。 报告还指出，市场参与者越来越重视将货物运送至高端市场的能力，而非优化船舶性能。 例如，尽管租船费率较高，但由于伊朗战争持续时间的不确定性，卡塔尔能源公司并未“积极”转租其闲置船舶。 如果霍尔木兹海峡的封锁解除，预计该公司将立即恢复生产和交付，而此前伊朗袭击拉斯拉凡LNG主要生产设施后，预计恢复生产和交付的时间将早于目前的预期（8月份）。 Vortexa表示，由于船舶交付速度超过液化供应能力的增长速度，预计LNG运输的结构性供应过剩将持续到本十年末。