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市場の動向：トランプ氏、海峡での混乱にもかかわらずイラン協議への自信を示す

ドナルド・トランプ米大統領は木曜日、イランとの和平交渉開始にあたり、脆弱な停戦とホルムズ海峡の航行障害にもかかわらず、和平合意の可能性について「非常に楽観的」だと述べたと、NBCニュースが報じた。トランプ大統領は、イラン当局者は交渉において「はるかに理性的」であり、主要な条件を満たす意思を示していると述べ、合意に至らなければ深刻な結果を招くと警告した。 J・D・バンス副大統領率いる米国の代表団は、約6週間続く紛争の解決を目指し、イスラマバードで重要な交渉を行うためパキスタンを訪問する予定だ。イスラエル軍によるレバノン南部への攻撃が続く中、停戦は危機に瀕しており、トランプ大統領はベンヤミン・ネタニヤフ首相に対し軍事活動の縮小を求めたと、NBCニュースは政権高官2人の話として伝えた。トランプ大統領はネタニヤフ首相と会談したと述べ、首相は「事態を穏便に収めるつもりだ」と答えたと報じられている。報道によると、バンス氏はイスラエルが現在進行中の攻勢において行動を縮小する可能性を示唆した。ネタニヤフ首相は、イスラエルはヒズボラへの攻撃を継続すると述べ、停戦合意に「ヒズボラを含めない」ことを強く主張する一方で、レバノンとの直接交渉にも前向きな姿勢を示した。報道によると、欧州首脳はレバノンを限定的な停戦合意に含めるよう求めている。ホルムズ海峡の船舶航行は依然として制限されており、停戦初日の水曜日にはわずか5隻しか通過せず、石油やガスを積んだ船舶は皆無だった。このことから、航路が本当に再開されたのか疑問視されている、と報道は付け加えた。木曜日の正午時点で、2隻の船舶が海峡を通過した。（マーケットチャッターのニュースは、世界中の市場専門家との会話に基づいています。この情報は信頼できる情報源に基づいていると考えられますが、噂や憶測が含まれている可能性があります。正確性は保証されません。）

Insider Trading117日前

グローバル・シップ・リース社のインサイダーが29万6227ドル相当の株式を売却したことが、最近のSEC提出書類で明らかになった。

最高コンプライアンス責任者のゲオルギオス・ジャンノプロス氏は、2026年4月7日、グローバル・シップ・リース（GSL）の株式7,692株を296,227ドルで売却しました。SECへのフォーム4提出後、ジャンノプロス氏は同社のクラスA普通株式合計142,308株を保有することになり、そのうち142,308株は直接保有しています。 SEC提出書類：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1430725/000114036126014005/xslF345X05/form4.xml

$GSL

Insider Trading117日前

最近のSEC提出書類によると、ドリアンLPGのインサイダーが35万5040ドル相当の株式を売却した。

ジョン・リクーリス取締役兼エネルギー移行責任者は、2026年4月8日、ドリアンLPG（LPG）の株式1万株を35万5040ドルで売却しました。SECへのフォーム4提出後、リクーリス氏は同社の普通株式合計35万7939株を保有することになり、そのうち15万7939株は直接保有、20万株は間接的に保有しています。 SEC提出書類：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1596993/000091957426002140/xslF345X05/ownership.xml

$LPG

セクター別最新情報：金融株は午後遅くに上昇

木曜午後遅く、金融株は上昇し、ニューヨーク証券取引所金融指数は0.3%、ステート・ストリート金融セレクト・セクターSPDR ETF（XLF）は0.4%上昇した。フィラデルフィア住宅指数は1.2%上昇し、ステート・ストリート不動産セレクト・セクターSPDR ETF（XLRE）は0.8%上昇した。ビットコイン（BTC/USD）は1.1%上昇し72,174ドルとなり、米国10年債利回りは4.29%とわずかに低下した。経済ニュースでは、ブルームバーグの調査によると、米国の第4四半期の国内総生産（GDP）成長率は、第2次速報値の0.7%増から0.5%増に下方修正された。これは、ブルームバーグの調査で下方修正が見込まれていた水準とは異なる。米国の新規失業保険申請件数は、4月4日までの週に21万9000件となり、前週の改定値20万3000件から増加しました。ブルームバーグの世論調査では、市場予想の21万件を上回りました。企業ニュースでは、アレス・マネジメント（ARES）が木曜日、ホワイトストーンREIT（WSR）を約17億ドルの全額現金取引で買収することに合意しました。アレス株は小幅下落、ホワイトストーン株は12%近く上昇しました。ウォール・ストリート・ジャーナル紙は、株主からの書簡を引用し、カーライル（CG）が、発行済み株式の約15.7%に相当する買戻し請求を受けたことを受け、タクティカル・プライベート・クレジット・ファンドの償還を5%に制限すると報じました。カーライル株はほぼ横ばいでした。ブルームバーグの報道によると、ゴールドマン・サックス（GS）が出資する日本のタクシー配車サービス大手Goは、2026年に新規株式公開（IPO）を計画しており、500億円（3億1450万ドル）から800億円の資金調達を目指している。ゴールドマン・サックスの株価は0.2%下落した。ブルームバーグの報道によると、TPG（TPG）は、マレーシアの医療サービスプロバイダーであるアジア・ワンヘルスケアの選択肢を検討するため、UBS（UBS）とマラヤン・バンキングを起用した。TPGの株価は1.2%上昇し、UBSの株価は0.3%上昇した。

$ARES$CG$GS$TPG$UBS$WSR

セクター最新情報：エネルギー株は午後遅くに下落

木曜午後遅く、エネルギー株は下落し、ニューヨーク証券取引所エネルギーセクター指数は0.5%、ステート・ストリート・エネルギー・セレクト・セクターSPDR ETF（XLE）は1%それぞれ下落した。一方、フィラデルフィア石油サービスセクター指数は0.2%上昇、ダウ・ジョーンズ米国公益事業指数は1%上昇した。セクターニュースでは、ワシントンとイランの間で2週間の停戦合意が成立したにもかかわらず、ホルムズ海峡を通る貨物輸送が依然として制限されていることから、木曜日の原油価格は上昇した。この原油価格の反発は、前日の取引で2020年以来最大の1日下落を記録した後のもので、米国とイランが中東を揺るがしていた敵対行為を一時的に停止することで合意したことが背景にある。期近のWTI原油先物価格は5%上昇し1バレル99.24ドル、国際指標であるブレント原油先物価格は2.5%上昇し1バレル97.12ドルとなった。ヘンリーハブ天然ガス先物価格は1.5%下落し、100万BTUあたり2.68ドルとなった。米国の天然ガス在庫は4月3日までの週に500億立方フィート増加した。これは、ブルームバーグが午前7時35分（米国東部時間）時点でまとめた調査で予想されていた480億立方フィートの増加を上回り、前週の修正値である320億立方フィートの増加に続くものだった。企業ニュースでは、コスモス・エナジー（KOS）の株価は、ゴールドマン・サックスが同社の株価目標を2.25ドルに設定し、「中立」から「売り」に格下げしたことを受け、8.1%下落した。シェブロン（CVX）は、中東紛争による商品価格の上昇により、第1四半期の上流部門の利益が最大22億ドル増加すると予想しているが、時期的な影響が最終利益を圧迫する可能性もある。同社の株価は1.2%下落した。ロイター通信は水曜遅く、エクソンモービル（XOM）がテキサス州ボーモント製油所で春と年末にそれぞれ大規模改修を計画していると報じた。エクソン株は0.8%下落した。一方、エナジー・ヴォールト（NRGV）の株価は、同社が木曜日に日本の企業から日本の蓄電池エネルギー貯蔵システム（BESS）プロジェクトのパイプラインを買収することで合意したと発表したことを受け、3%上昇した。

$CVX$KOS$NRGV$XOM

$APLD$CRWV$GOOGL$INTC$META$MSFT

セクター最新情報：ハイテク株は午後遅くに上昇

木曜午後遅く、ハイテク株は上昇し、ステート・ストリート・テクノロジー・セレクト・セクターSPDR ETF（XLK）は0.2%、ステート・ストリートSPDR S&P半導体ETF（XSD）は1.2%上昇した。フィラデルフィア半導体指数は1.9%上昇した。企業ニュースでは、マイクロソフト（MSFT）が出資するOpenAIが、ChatGPT Proという新たなプランを月額100ドルで提供すると発表した。また、OpenAIは今年の広告収入を25億ドル、2030年までに1000億ドルと見込んでいると、Axiosが報じた。マイクロソフト株は0.3%下落した。アプライド・デジタル（APLD）の株価は、第3四半期決算発表後、7%以上下落した。コアウィーブ（CRWV）は、AIワークロードを支えるインフラへの旺盛な需要を受け、メタ・プラットフォームズ（META）との提携を拡大し、210億ドルでAIクラウド容量を供給する契約を締結した。 Metaは2.7%上昇、CoreWeaveは3.6%上昇した。インテル（INTC）とアルファベット（GOOGL）傘下のグーグルは、Xeonプロセッサとカスタムインフラストラクチャ処理ユニット（IPU）を用いたAIおよびクラウドインフラストラクチャ開発に関する複数年契約を拡大したと、両社は木曜日に発表した。インテルの株価は4.5%上昇、アルファベットの株価は0.5%上昇した。

セクター最新情報：ヘルスケア株は午後遅くにまちまちの動き

木曜午後遅く、ヘルスケア関連株はまちまちの動きとなった。NYSEヘルスケア指数は0.1%上昇、ステート・ストリート・ヘルスケア・セレクト・セクターSPDR ETF（XLV）は0.1%下落した。 iシェアーズ・バイオテクノロジーETF（IBB）は0.2%上昇した。企業ニュースでは、ウェドブッシュ証券は、STAAR Surgical（STAA）が第1四半期の暫定純売上高が市場予想を大幅に上回ったことを受け、中国での回復が持続可能であることを示す必要があると指摘した。ウェドブッシュは同社の目標株価を21ドルから26ドルに引き上げ、投資判断は「中立」に据え置いた。STAAR株は21%急騰した。 Amazon.com（AMZN）傘下のAmazon Pharmacyは木曜、イーライリリー（LLY）の肥満治療薬Foundayoの販売を開始したと発表した。また、WW International（WW）も木曜、Med+プログラムおよび提携医療機関を通じてFoundayoを減量目的で利用できるようにしたと発表した。イーライリリー株は0.4%上昇した。 RBCキャピタルはレポートの中で、ブリッジバイオ・ファーマ（BBIO）はトランスサイレチン（ATTR）を主力とする単一資産企業から、多様な希少疾患治療薬を扱う企業へと転換しつつあり、ATTR事業以外でも成長が加速する見込みだと述べた。RBCは同社の株価を「アウトパフォーム」のレーティングと目標株価100ドルで新規カバレッジを開始した。ブリッジバイオ株は2.7%上昇した。バンダ・ファーマシューティカルズ（VNDA）は木曜日、米国食品医薬品局（FDA）に対し、2027会計年度の議会予算説明資料に含まれる、医薬品審査期間の延長案を撤回するよう要請したと発表した。バンダ株は0.3%下落した。

$BBIO$LLY$STAA$VNDA

最新情報：市場の噂：サウジアラビアの主要パイプラインへの攻撃後もヤンブー港での積み込みは継続

（第8段落にアラムコの回答を追記）ロイター通信は木曜日、3人の情報筋の話として、サウジアラビアのヤンブー港からの原油出荷は、日量700万バレルの東西パイプラインへの攻撃にもかかわらず、木曜日も継続されたと報じた。紅海に面した同ターミナルでは、パイプライン攻撃後も貨物の積み込みが続けられており、2社の買い手と1社の貿易関係者は、輸出業務に直ちに支障はないと述べている。業界関係者は水曜日、ロイター通信に対し、イランが停戦合意直後に攻撃を行い、サウジアラビアの主要な代替輸出ルートとなっているパイプラインを標的にしたと語った。同関係者によると、当局が事件後の被害状況を評価中であるため、パイプラインの流量は混乱する見込みだという。ホルムズ海峡が事実上閉鎖される見込みで、湾岸地域からの出荷が制限され、輸出依存度が紅海へとシフトする中、ヤンブー港は重要な輸出拠点となっている。ヤンブー港の原油積載量は3月に平均約330万バレル/日となり、2月の約80万バレル/日を大幅に上回った。同港は最大500万バレル/日の輸出能力を有している、とKpler社のデータを引用して報告書は述べている。報告書によると、サウジアラムコはパイプラインを流れる原油のうち約200万バレル/日を、サウジアラビア西部の製油所への供給に振り向けている。アラムコはの取材に対しコメントを控えた。（マーケットチャッターのニュースは、世界中の市場専門家との会話に基づいて作成されています。この情報は信頼できる情報源からのものとされていますが、噂や憶測が含まれる可能性があります。正確性は保証されません。）

セクター最新情報：消費関連株が午後遅くに上昇

木曜午後遅く、消費関連株は上昇し、ステート・ストリート・コンシューマー・ステープルズ・セレクト・セクターSPDR ETF（XLP）は0.8%、ステート・ストリート・コンシューマー・ディスクレショナリー・セレクト・セクターSPDR ETF（XLY）は1.6%上昇した。企業ニュースでは、ネットフリックス（NFLX）は、予想よりも早く価格を引き上げた影響が表れ始めているため、通期業績見通しを上回る可能性があると、UBS証券が木曜に電子メールで送付したレポートで指摘した。ネットフリックス株は2.8%上昇した。ウォール・ストリート・ジャーナル紙によると、ブラウン・フォーマン（BF.A、BF.B）は、フランスの酒類メーカー、ペルノ・リカールとの交渉が続く中、サゼラックから買収の可能性について打診を受けた。ブラウン・フォーマンのA株とB株はそれぞれ11%と13%上昇した。チケット販売会社StubHub（STUB）は、必須手数料を事前に開示しなかったことでチケット価格を偽って表示したとして、米連邦取引委員会（FTC）から告発され、1,000万ドルの和解金を支払うことで合意したと、FTCが発表した。StubHubの株価は2.8%下落した。一方、コンステレーション・ブランズ（STZ）の株価は、水曜遅くに発表された第4四半期（会計年度）の非GAAPベースの純利益と売上高がアナリスト予想を上回ったことを受け、8%以上上昇した。

$BF.A$BF.B$NFLX$STUB$STZ

第4四半期のGDP成長率は、個人消費の低迷を受け、予想外に下方修正された。

米経済分析局（BEA）が木曜日に発表した第3次速報値によると、米経済は第4四半期に従来予想よりも緩やかな成長率となり、個人消費の伸びが鈍化した。実質国内総生産（GDP）は12月期に年率換算で0.5%増加し、第2次速報値の0.7%増から減速した。ブルームバーグがまとめた調査では、成長率は修正されないとの見方が大勢を占めていた。政府データによると、この最終値は3四半期ぶりの低成長率となり、前四半期の4.4%増から低下した。この報告は昨年の米連邦政府機関閉鎖の影響で遅れて発表された。個人消費支出（個人消費）の伸び率は、従来発表された2%増から1.9%増に下方修正された。ウォール街のアナリストは、この数値も変更されないと予想していた。「（第4四半期の）GDP下方修正は、変動の大きい在庫項目が要因であるため、大きな懸念材料ではない」と、オックスフォード・エコノミクスの米国担当チーフエコノミスト、マイケル・ピアース氏はMTニュースワイヤーズに電子メールで送ったコメントの中で述べた。「より適切な経済活動の指標である国内総所得と民間企業の国内総生産は、昨年末時点で経済の中核が依然として健全なペースで拡大していることを示している」。第4四半期の総合PCEインフレ率は2.9%で据え置かれた。変動の大きい食品とエネルギー項目を除いたコアPCEインフレ率も2.7%で据え置かれたことが公式データで示された。報告書によると、2025年の実質GDP成長率は2.1%で、以前の予測と同じ水準だった。米商務省経済分析局（BEA）は木曜日に発表した別の報告書で、実質個人消費がわずかに増加したことを受け、2月の米国のインフレ率は前期比で加速したと述べた。アナリストは、中東紛争の波及効果により、物価上昇圧力が強まると予想している。

Treasury117日前

米国債の終値水準

木曜午後3時 vs 水曜午後3時 2年：100勝4敗 vs 100勝5敗、勝率3.777% vs 3.790% 5年：99勝26敗以上 vs 99勝25敗以上、勝率3.911% vs 3.918% 10年：98勝22敗 vs 98勝21敗以上、勝率4.287% vs 4.289% 30年：97勝23敗 vs 97勝27敗以上、勝率4.895% vs 4.885% 2/10：50.809bps vs 49.745bps 5/30：98.163bps vs 96.448bps

NATO事務総長、34カ国連合がホルムズ海峡の船舶輸送保護に向けて動き出すと発言

NATOのマルク・ルッテ事務総長は木曜日、英国主導の34カ国からなる連合が、ホルムズ海峡の国際貿易の安全確保のため、米国と連携していると述べた。ルッテ事務総長は、ロナルド・レーガン研究所の「力による平和」センターでこの発言を行った。ルッテ事務総長によると、英国のキア・スターマー首相は「自由航行の原則が確実に守られるよう、連合を結成する必要がある」と強調し、米国との協調行動の重要性を指摘した。各国の貢献は異なるとし、オランダは「機雷掃海艇とレーダー技術」を配備する見込みだと述べ、この取り組みを航路確保のための「実質的な支援」と表現した。ルッテ事務総長は、状況は依然として不確実であり、「停戦から2日が経過した」と述べ、作戦の進展に伴い、航路の状況は「日々」見直されると付け加えた。米国大統領は航路の早期再開に注力しており、今回の任務は、当面の軍事調整にとどまらず、「自由航行の原則が確実に維持されるようにする」ことを目的としていると述べた。ルッテ首相は、この連合はNATOの枠を超え、日本、韓国、オーストラリア、バーレーン、アラブ首長国連邦が参加していることを挙げ、広範な国際海上活動であると強調した。同首相は、英国主導のこのグループが「軍事、政治、経済の手段」を連携させているとし、欧州の同盟国が地域および世界の安全保障においてより強い役割を担うという戦略的な転換点であると述べた。参加国は、海峡を閉鎖してはならないという点で一致している。ルッテ首相は「海峡の閉鎖は容認できない」と強調し、途切れることのない海上アクセスを維持することの緊急性を力説した。ルッテ首相は、オランダのような小規模な海洋国家も重要な貢献をしていると述べ、NATO加盟国がこの重要な航路を確保する連合の中核を担っていると指摘した。

UBSによると、Netflixは米国での価格早期引き上げにより、2026年の業績見通しを上回る見込み。

UBS証券は木曜日に電子メールで送付したレポートの中で、Netflix（NFLX）は予想よりも早く実施した値上げの影響が表れ始めているため、通期業績予想を上回る可能性があると指摘した。 Netflixは先月、米国における全プランの料金を値上げした。広告付きのスタンダードプランは月額7.99ドルから8.99ドルに、広告なしのスタンダードプランは月額19.99ドルに、プレミアムプランは24.99ドルから26.99ドルにそれぞれ値上げされた。 UBSのアナリスト、ジョン・ホドゥリク氏らは、これらの値上げは2026年の業績予想に上方修正の余地があると指摘している。 UBSは、為替変動の影響を除いた2026年の売上高成長率を14%、利益率を32.6%と予測している。これは、Netflixが示した売上高成長率11～13%、利益率31.5%というガイダンスを上回る水準だ。バンク・オブ・アメリカ・セキュリティーズは以前、Netflixの最近の値上げは、このストリーミング大手企業の価格決定力を浮き彫りにしたと指摘していた。 UBSのレポートによると、Netflixは他の主要市場でもさらなる値上げを実施する可能性が高く、これにより会員一人当たりの平均収益が増加すると見込まれる。ホドゥリク氏は、広告付きプランと広告なしプランの価格差の拡大に加え、Amazon（AMZN）などの企業との新たなデマンドサイドプラットフォーム（DSP）提携により、Netflixの広告収入は2026年には倍増する可能性が高いと述べた。「Netflixは米国におけるテレビ視聴全体のシェアを緩やかに伸ばし続けているものの、（無料広告付きテレビの）成長により、ストリーミング視聴におけるシェアは依然として圧迫されている」とホドゥリク氏は付け加えた。 2月、Netflixはワーナー・ブラザース・ディスカバリー（WBD）の買収計画を撤回した。WBDはパラマウント・スカイダンス（PSKY）に買収される予定だ。「ワーナー・ブラザースの買収提案を背景に、Netflixは今年も充実したコンテンツラインナップで恩恵を受ける立場にあると確信しています。これには、トップ20シリーズのうち4作品の復活、映画『ウォー・マシーン』や『ザ・リップ』などの新作、ライブイベントの増加、そしてビデオゲーム事業の拡大などが含まれます」とホドゥリク氏は述べた。 Netflixの株価は木曜日の直近の取引で2.5%上昇した。Price: $101.64, Change: $+2.25, Percent Change: +2.26%

$AMZN$NFLX$PSKY

Dow JonesNasdaq CompositeS&P 500$ARES$CRWV$CVX$META$WSR

ホルムズ海峡の不確実性の中、米イラン停戦が維持されたことで株式市場は日中上昇

米国主要株価指数は、ワシントンとイランの間で最近2週間続いた停戦が維持されているとの見方から、日中は上昇した。しかし、ホルムズ海峡へのアクセスが依然として制限されているため、原油価格は反発した。木曜正午過ぎ、ダウ工業株30種平均は0.8%高の48,279.5、ナスダック総合指数は22,811.7となった。S&P500種指数は0.7%高の6,829。エネルギーセクターを除き、全セクターが上昇し、特に一般消費財セクターが上昇を牽引した。 WTI原油は日中2.3%高の1バレル96.54ドルとなった。同指標は取引序盤に一時1バレル102.70ドルまで上昇した。ブレント原油は0.6%高の1バレル94.96ドルとなった。原油価格の反発は、前日の取引で2020年以来最大の1日下落を記録した後のことだ。これは、米国とイランが2月末から中東を揺るがしていた敵対行為を一時的に停止することで合意したことを受けてのものだ。アブダビ国営石油会社（ADNO）のスルタン・アル・ジャベル最高経営責任者（CEO）は木曜日、LinkedInへの投稿で「ホルムズ海峡は開放されていない。航行は制限され、条件が付けられ、管理されている」と述べた。イラン国営メディアは以前、イスラエルによるレバノン攻撃を受けて、ホルムズ海峡の航行が停止されたと報じていた。CNNは木曜日、イスラエルのベンヤミン・ネタニヤフ首相が、ヒズボラの武装解除についてレバノンと交渉すると述べたと報じた。 RBCキャピタル・マーケッツはメモの中で、「イランが船舶に対し軍との連携を義務付け、従わない場合は破壊すると警告していることから、ホルムズ海峡の実際の航行量は依然として大幅に減少するだろう」と述べている。ワシントンとテヘランの当局者は、停戦仲介役を務めたパキスタンで今週末に会談する見込みです。米国債利回りは日中下落し、10年債利回りは2ベーシスポイント低下して4.27%、2年債利回りは3.4ベーシスポイント低下して3.76%となりました。経済ニュースでは、2月の米国のインフレ率は前月比で加速しました。実質個人消費がわずかに増加したことが背景にあり、アナリストは中東紛争の波及効果により物価上昇圧力が強まると予想しています。連邦準備制度理事会（FRB）が重視するインフレ指標（食品とエネルギーを除く）は前月比0.4%上昇し、1月と横ばいでした。年間成長率は3.1%から3%に減速しました。すべてのインフレ指標はブルームバーグがまとめた調査の予想と一致しました。 BMOキャピタル・マーケッツはレポートの中で、「総合インフレ率が間もなく4%を試す可能性が高いことから、FRBが近いうちに金融緩和を行う可能性は低い」と述べています。米国の週間失業保険申請件数は予想以上に増加した一方、継続受給者数は2024年5月以来の最低水準に達したことが政府データで明らかになった。オックスフォード・エコノミクスはレポートの中で、「最新の失業保険申請件数データは、（米イスラエル間の）イランとの戦争が労働市場に顕著な影響を与えたという証拠を示していない」と述べ、「1週間で予想を上回る結果が出たからといって、労働市場の状況が軟化しているというシグナルを送るとは考えていない」と付け加えた。企業ニュースでは、CoreWeave（CRWV）がMeta Platforms（META）にAIクラウド容量を提供する契約を210億ドルで締結した。両社はAIワークロードを支えるインフラへの旺盛な需要を背景に提携関係を拡大している。CoreWeaveの株価は日中6.1%上昇、Metaの株価は3%上昇した。 Ares Management（ARES）は、Whitestone REIT（WSR）を約17億ドルの全額現金取引で買収し、非公開化することで合意した。Whitestoneの株価は11%上昇、Aresの株価は0.5%上昇した。シェブロン（CVX）は、中東紛争による商品価格の上昇が、第1四半期の上流部門の利益を最大22億ドル押し上げるとの見通しを示した。ただし、時期的な影響によっては、同社の最終利益が圧迫される可能性もある。同社の株価は日中1.4%下落し、ダウ平均株価構成銘柄の中で最も下落率の大きい銘柄の一つとなった。金価格は0.9%上昇し、1トロイオンスあたり4,819ドル、銀価格は1.5%上昇し、1オンスあたり76.49ドルとなった。

Asia Markets117日前

ホルムズ海峡開放の報道やイスラエルによるレバノンとの対話計画を受け、米株価指数が上昇

木曜日の正午過ぎ、ホルムズ海峡が開通したとの報道や、イスラエルのベンヤミン・ネタニヤフ首相がヒズボラの武装解除に向けてレバノンとの直接協議を開始すると表明したことを受け、米国の株価指数は上昇した。ナスダック総合指数は0.8%高の22,815.1、S&P500種指数は0.7%高の6,830.9、ダウ工業株30種平均は0.8%高の48,308.4となり、水曜日の力強い上昇に続く上昇となった。エネルギーとヘルスケアを除く全セクターが日中上昇し、一般消費財、公益事業、不動産セクターが上昇を牽引した。主要3指数は木曜日、水曜日にイスラエルがレバノンを攻撃し、ロイター通信によると250人以上が死亡したことを受け、いずれも下落して始まった。しかし、正午過ぎには株価指数は反転上昇に転じた。英国のITVは、イランのサイード・ハティブザデ外務次官がホルムズ海峡は開放されていると述べたと報じた。ハティブザデ次官はITVに対し、イラン当局の指示があれば民間船舶は航行できると語った。一方、CNNは、2週間の停戦は順調に進んでいるようで、木曜日には中東各地で攻撃件数が減少したと報じた。さらに、CNNの報道によると、ネタニヤフ首相がイランの代理勢力として活動しているとされる武装組織ヒズボラの武装解除に向けたレバノンとの協議開始を提案したことは、イランのマソウド・ペゼシュキアン大統領が提起した懸念に対応したものだ。ロイター通信はペゼシュキアン大統領の発言として、水曜日のテルアビブによるレバノンへの攻撃は停戦合意に違反するだけでなく、より重要なことに、イスラマバードで予定されている米イラン和平交渉を無意味なものにするだろうと伝えた。ウエスト・テキサス・インターミディエイト（WTI）原油先物は、取引開始直後に7%以上上昇した後、2.2%高の1バレル＝96.52ドルで取引を終えた。ブレント原油先物は、日中一時5%近く上昇した後、0.4%高の1バレル＝95.07ドルで取引を終えた。米国債利回りは低下し、10年債利回りは2.6ベーシスポイント低下して4.27%、2年債利回りは3.6ベーシスポイント低下して3.76%となった。貴金属市場では、金先物は0.9%高の1オンス＝4,821.1ドル、銀先物は1.5%高の1オンス＝76.54ドルとなった。経済指標では、個人消費支出（PCE）物価指数は0.4%上昇し、前年同月比では予想通り2.8%で横ばいとなった。1月の物価指数は前月比0.3%上昇だった。コアPCE価格指数は予想通り0.4%上昇し、1月と同水準となった。前年同月比では前月の3.1%から3%に低下した。米国の経済成長率（国内総生産）は、第4四半期に0.5%増と、第2次速報値の0.7%増から下方修正された。ブルームバーグがまとめた調査では、修正なしと予想されていた。米国の新規失業保険申請件数は、4月4日までの週に21万9000件に増加した。前週は上方修正された20万3000件だった。ブルームバーグがまとめた調査では、21万件と予想されていた。企業ニュースでは、CoreWeave（CRWV）がMeta Platforms（META）と、2032年12月まで約210億ドルで人工知能（AI）クラウド容量を提供する契約を締結したと発表した。CoreWeaveとMetaの株価はそれぞれ6.5%と3.1%上昇した。

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米イラン停戦への楽観論が後退する中、原油価格が反発

木曜日の原油価格は上昇し、米国産原油は1バレル100ドルを突破した。これは、米国とイランの間で2週間の停戦合意が成立したにもかかわらず、ホルムズ海峡を通る船舶の輸送が依然として制限されているためだ。 WTI原油は木曜日に一時1バレル102.70ドルまで上昇し、終値は3.4%高の97.57ドルとなった。北海ブレント原油は0.9%高の95.61ドルで取引され、一時99.50ドルまで上昇した。原油価格の反発は、米国とイランが中東を揺るがしていた敵対行為を一時的に停止することで合意したことを受け、前日の取引で2020年以来最大の1日下落を記録した後のことだ。停戦の一環として、米国はホルムズ海峡の即時開放を要求し、イランはイラン当局との調整を条件に、この重要な海峡の「安全な航行」を認めると表明した。しかし、ホルムズ海峡へのアクセスは依然として制限されていると、アブダビ国営石油会社（ADNOC）のスルタン・アル・ジャベル最高経営責任者（CEO）は木曜日にLinkedInへの投稿で述べた。「ホルムズ海峡は開放されていない。アクセスは制限され、条件が付けられ、管理されている」と、アラブ首長国連邦（UAE）の産業・先端技術大臣も務めるアル・ジャベル氏は述べた。イラン国営メディアは以前、イスラエルによるレバノン攻撃を受けて、ホルムズ海峡の航行が停止されたと報じていた。イスラエルのベンヤミン・ネタニヤフ首相は、ヒズボラの武装解除についてレバノンと交渉すると述べたと、CNNが木曜日に報じた。一方、UAEを含む湾岸諸国は、停戦合意にもかかわらず攻撃を受け続けていると、RBCキャピタル・マーケッツは木曜日にMTニュースワイヤーズに電子メールで送付した報告書で述べた。 RBCのグローバル商品戦略責任者、ヘリマ・クロフト氏は、「イランが船舶に対し軍との連携を義務付け、従わない場合は破壊すると通告していることから、海峡を通過する実際の輸送量は依然として大幅に減少するだろう」と述べた。ワシントンとテヘランの当局者は、停戦仲介役を務めたパキスタンで今週末に会談する予定だ。ドナルド・トランプ大統領は昨夜、Truth Socialへの投稿で、米国の船舶、航空機、軍関係者は「合意された真の協定が完全に履行されるまで」イランとその周辺地域に留まると述べた。 ING銀行はレポートの中で、「海峡の完全な再開は当面見込めないため、原油価格は引き続き支えられるだろう。生産量減少や製油所の操業停止に伴う混乱の解消には時間がかかるだろう」と述べている。

ブルームバーグの分析によると、米国の原油出荷量は5月に日量500万バレルの記録を更新する見込み。

ブルームバーグは木曜日の分析で、世界的な供給途絶による需要増を受け、米国の原油輸出量が5月に日量500万バレルに達する見込みだと発表した。同分析によると、米メキシコ湾岸からの出荷量は4月にはすでに日量490万バレル近くに達しており、3月の約397万バレルから増加している。この増加は、特に中東産原油の供給不足に代わる供給源を求める買い手からの海外需要の高まりを反映している、と同レポートは指摘している。アナリストらは、輸出需要の高まりに対応するため、同地域で積荷を行う超大型原油タンカー（VLC）の増加を背景に、5月には出荷量がさらに増加すると予想している。 Kplerの商品調査ディレクター、マット・スミス氏は、アジアからの強い買い意欲が継続していることを背景に、5月の輸出量は日量500万バレルを超え、これまでのピークである450万バレルを上回る可能性があると分析で述べている。分析によると、この急増は世界市場が深刻な供給逼迫に直面する中で発生しており、地政学的な混乱の中で米国からの輸出が供給フローの安定化に重要な役割を果たしている。夏の需要期が近づくにつれ、輸出の増加は米国の製油所に供給維持のためにコスト増を強いる可能性があり、ガソリン価格が1ガロンあたり4ドルを超えると、中間選挙を前に政治的圧力が高まる可能性がある。 EIA（米国エネルギー情報局）によると、輸出量は一時的に日量500万バレル近くまで上昇したが、1か月間その水準を維持できておらず、5月は初めてその水準に近い状態が持続する時期となる可能性があると分析は指摘している。分析によると、5月積み込みのスーパータンカーは約28隻が予約されており、これは同時期の通常の5隻をはるかに上回っている。一部の予測では、アジアからの継続的な購入意欲に支えられ、現在の船舶運航スケジュールの傾向が続けば、輸出量は日量530万バレルまで上昇する可能性があるとしている。ブルームバーグの報道を引用した分析によると、最近の輸送では、VLCC（超大型原油タンカー）「アジアン・プログレスVI」が、オクシデンタル・ペトロリアム社から東アジアへ原油を輸送するために約1,900万ドルで契約された。分析によると、需要は堅調であるものの、米国の輸出システムは能力限界に近づいており、物流上の課題がさらなる成長を阻害し始めている。分析によれば、船舶の供給不足、小型フィーダー船の不足、そして運賃の高騰により、輸送能力の増強がなければ、輸出量は日量550万バレル程度に抑えられる可能性がある。