金融ニュース · ライブ端末

JPモルガン、第1四半期の業績が予想を上回る。ダイモンCEOは経済に対する「ますます複雑化する」リスクについて警告。

JPモルガン・チェース（JPM）は火曜日、予想を上回る第1四半期決算を発表した。ジェイミー・ダイモン最高経営責任者（CEO）は、米国経済は依然として堅調であるとしながらも、戦争やエネルギー価格の変動など、「ますます複雑化するリスク」について警告した。 この大手銀行は、3月期決算で1株当たり利益が5.94ドルとなり、前年同期の5.07ドルから増加し、ファクトセットの市場予想である5.45ドルを上回った。連結売上高は10%増の498億4000万ドルとなり、市場予想の491億3000万ドルを上回った。 純金利収入は、運用ベースで9%増の254億8000万ドルとなった。非金利収入は、報告ベースと運用ベースともに11%増の244億7000万ドル、250億6000万ドルとなった。 ダイモンCEOは決算発表の中で、「当社は第1四半期に好調な業績を達成した。事業全体で力強いパフォーマンスが見られた」と述べた。ダイモンCEOは、世界最大の経済大国である米国経済は今四半期も「回復力を維持」し、「消費者は依然として収入を得て消費を続け、企業も健全な状態を保っている」と述べた。CEOによれば、この回復力は、財政刺激策や人工知能（AI）を活用した設備投資など、複数の追い風によって支えられているという。 「同時に、地政学的緊張や戦争、エネルギー価格の変動、貿易の不確実性、巨額の世界的な財政赤字、高騰する資産価格など、ますます複雑化するリスクが存在する」とダイモンCEOは付け加えた。「これらのリスクや不確実性が最終的にどのような結果をもたらすかを予測することはできないが、それらは重大であり、当社が幅広い環境に対応できるよう準備を進める理由を改めて示している。」 2月末に始まった米イスラエルとイランの戦争の影響で、重要なホルムズ海峡を通る輸送が制限され、エネルギー価格は急騰している。米国とイランは一時的な停戦に合意したものの、週末にパキスタンで行われた交渉では合意に至らなかった。 ダイモンCEOは4月上旬、株主宛書簡の中で、イラン戦争による供給途絶がインフレ率と金利を予想以上に高める可能性があると述べていた。 JPモルガンの商業・投資銀行部門の収益は、前年同期の196億7000万ドルから233億8000万ドルに増加した。ダイモンCEOによると、投資銀行業務の手数料収入は、アドバイザリー業務と株式資本市場の活動の好調に支えられ、28%増加した。「預金と手数料収入が二桁成長を記録し、決済業務は引き続き非常に好調だった」とCEOは決算発表で述べた。 消費者・地域銀行部門の収益は、銀行業務、資産運用、カードサービス、自動車関連業務の好調に支えられ、四半期で7%増の195億7000万ドルとなった。法人向け収益は47%減の12億2000万ドルとなった一方、資産運用・ウェルスマネジメント事業の売上高は11%増の63億7000万ドルとなった。 JPモルガンによると、運用資産は市場水準の上昇と継続的な純資金流入に支えられ、16%増の4兆8000億ドルとなった。同行の貸倒引当金は、2025年第1四半期の33億1000万ドルから25億1000万ドルに減少した。これには23億ドルの純貸倒損失が含まれる。 同行は、決算説明会資料の中で、2026年通期の純金利収入は約1030億ドルになると見込んでいる。

ロケットラボが電気式衛星推進システムを発表

ロケット・ラボ（RKLB）は火曜日、商用および国防ネットワーク向けに大量生産を前提とした新型電気式衛星スラスタを発表した。 同社が独自開発したこのスラスタ「ガウス」は、電力処理ユニットと推進剤管理アセンブリで構成されており、年間200基以上の生産能力を持つ既存の組立ラインを備えているという。 ロケット・ラボの株価は火曜日のプレマーケット取引で3%以上上昇した。Price: $73.00, Change: $+2.31, Percent Change: +3.27%

セクター最新情報：エネルギー

火曜日のプレマーケットでは、エネルギー関連株は下落傾向にあり、ステート・ストリート・エナジー・セレクト・セクターSPDR ETF（XLE）は0.6%下落した。 米国石油ファンド（USO）は0.7%、米国天然ガスファンド（UNG）は0.4%それぞれ下落した。 ニューヨーク・マーカンタイル取引所（NYMEX）では、期近の米国産WTI原油先物価格が3.1%下落し、1バレル95.92ドルとなった。国際指標である北海ブレント原油先物価格は1.4%下落し、1バレル97.99ドル、天然ガス先物価格は0.6%下落し、100万BTUあたり2.61ドルとなった。 シェブロン（CVX）は、ベネズエラの子会社を通じてベネズエラ国営石油会社（PDVSA）と資産交換を行い、重質油の保有を統合することで合意したと発表した。シェブロン株はプレマーケットで0.8%下落した。

バックルの内部関係者が88万7762ドル相当の株式を売却したことが、最近のSEC提出書類で明らかになった。

ミシェル・ホフマン（営業担当上級副社長）は、2026年4月10日、バックル（BKE）の株式16,200株を887,762ドルで売却しました。SECへのフォーム4提出後、ホフマンは同社の普通株式合計19,682株を保有することになり、そのうち19,682株は直接保有しています。 SEC提出書類：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/885245/000160306426000004/xslF345X05/wk-form4_1776171689.xml

トランス・カナダ・ゴールド社、ハリソン・レイク地区大規模金鉱プロジェクトの買収完了後、掘削開始準備

トランス・カナダ・ゴールド（TTG.V）は火曜日、ハリソン・レイク金プロジェクトにおけるフェーズ1（ダイヤモンド掘削）プログラムの実施準備を進めていると発表した。 同社によると、請負業者が編成され、地下掘削設備、地下電気設備、道路アクセス改善、コア採取小屋／コア切断施設の改修といった準備作業が直ちに開始される予定だという。 「経験豊富な掘削請負業者を選定し、継続的な地下掘削プログラムを実施する」と同社は述べた。 声明の中で同社は、ハリソン・レイク金プロジェクトは、ユーコン準州のティンティナ金鉱帯に位置するスノーライン金鉱床と同様の地質学的特徴を示していると指摘した。 同社は、金鉱化物質の埋蔵量が200万トンから1000万トン、品位が1.0～5.0グラム/トン（g/t）の鉱床候補地を特定し、さらなる探査を進めていると述べた。 「今回の探査対象地域は、現在の地質学的知見、過去の掘削調査、および確認された鉱化作用に基づき、2キロメートル以上の走向長にわたって広範囲に分布する複数の貫入岩体、そして700メートルを超える標高差を考慮したものです」と、同社は述べています。 同社はまた、ベア・マウンテンに位置するハリソン・レイク金プロジェクトにおいて、現在詳細な掘削計画が進行中であると付け加えました。さらに、「金価格の上昇予測を捉え、その恩恵を最大限に享受できる有利な立場にある」と述べています。 TTGの株価は月曜日、カナダ市場で12.5%上昇しました。

Auxly Cannabis社、トロント証券取引所が通常コース発行体による自社株買いの意向を承認したと発表

Auxly Cannabis Group（XLY.TO）は火曜日、トロント証券取引所（TSX）が同社の通常買付（NCIB）実施意向通知を受理したと発表した。 同社は、2026年4月20日から2027年4月19日またはNCIBに基づく買付完了日のいずれか早い日までの期間、TSXの規定に従い、最大6,890万株の普通株式（4月7日時点の発行済普通株式総数の5%未満）を市場で買い戻し、消却することが認められたと述べた。 Auxlyは4月7日時点で、発行済普通株式総数14億1,000万株、流通株式数10億5,000万株を有していた。また、規制上の制限や自主的なブラックアウト期間により通常株式購入が認められない時期にもNCIBに基づき普通株式を購入できるよう、指定ブローカーと自動株式購入プランを締結した。同社の株価は月曜日、トロント証券取引所（TSX）で0.005ドル（4%）下落し、0.12ドルとなった。

セクター別最新情報：金融

火曜日のプレマーケット取引では、金融株は下落し、ステート・ストリート・フィナンシャル・セレクト・セクターSPDR ETF（XLF）は0.2%安となった。 ディレクシオン・デイリー・フィナンシャル・ブル3Xシェアーズ（FAS）は0.5%安、弱気派のディレクシオン・デイリー・フィナンシャル・ベア3Xシェアーズ（FAZ）は0.8%高となった。 ウェルズ・ファーゴ（WFC）の株価は、第1四半期の利益と売上高が上昇したものの、売上高がアナリスト予想を下回ったことを受け、2%以上下落した。

キャピタル・ワンはデボン・エナジーの目標株価を64ドルから63ドルに引き上げ、投資判断は「オーバーウェイト」を維持した。

FactSetが調査したアナリストによると、デボン・エナジー（DVN）の平均投資判断は「オーバーウェイト」、平均目標株価は58.23ドルです。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://finwires.com/en/contact）

カナダドルとカーニー首相の国債は議会で過半数を獲得したが、大きな反応はなかったとスコシアバンクは述べている。

スコシアバンクによると、与党自由党は月曜夜遅くに行われた3つの補欠選挙すべてで勝利し、長らく待ち望んでいたカナダ議会での過半数を確保した。 トロントの2つの選挙区は自由党にとって容易な勝利だったが、ケベック州の選挙区では、地域政党であるケベック党との争いに終止符を打つのに十分な大差で勝利した、とスコシアバンクは指摘した。この結果、自由党は議会で174議席を獲得し、過半数に必要な議席数を2議席上回った。 市場はこの結果をほとんど無視しており、カナダドル（CADまたはルーニー）と債券は終始静観している。その理由は、a) 党員離脱や補欠選挙の実施を受けて、過半数獲得は以前から概ね予想されていたこと、b) 経済、財政政策、金融政策、そして市場にとって真の試練は、マーク・カーニー首相率いる政権が過半数をどのように活用するかによって決まるからである。 スコシアバンクによると、匿名の自由党議員が報道機関に対し、最大8人の野党議員を離党させるべく、引き続き明確な標的を定めていると述べている。 同行は、さらなる離党者が出れば、自由党の多数派はさらに強化される可能性があり、将来の政策に不忠な議員が現れた場合の備えにもなると指摘した。 カーニー首相は、新たに多数派政権を樹立し、早速行動を起こしている。スコシアバンクによると、カーニー首相は火曜日の午前10時（東部時間）に記者会見を開き、新たな生活費対策を発表する予定だ。これらの対策は、ガソリンとディーゼル燃料の価格に焦点を当てたものとみられている。スコシアバンクは、発表される対策は限定的かつ的を絞ったものであり、資源開発、インフラ、国防といった分野における業績不振に対処するため、政府の支出計画の平均期間を延長するという方針が堅持されることを期待している。 しかしながら、これらの分野は、世界的にコスト超過や遅延が頻繁に発生することで悪名高いため、財政赤字予測には大きな不確実性が伴う。 スコシアバンクは、フランソワ＝フィリップ・シャンパーニュ財務大臣が先月トロントで民間エコノミストと協議を行ったことを受け、春の財政報告の日程を注視している。この日は、多くのエコノミストがカナダ銀行と連邦準備制度理事会の発表で多忙を極めていた。火曜日の記者会見は、いわばミニ予算に向けた事前発表の幕開けとなる可能性がある。 スコシアバンクによると、2025～2026年度の連邦財政赤字は予想を下回る見込みだと広く認識されている。これは、国内総生産（GDP）の伸びが鈍化しているものの、国内経済が堅調に成長していること、塗料関連商品の価格課税による歳入が急増していること、そして一部の施策の実施が遅れていることなどが複合的に影響していると考えられる。 財政赤字の見通しが明るくなるにつれ、予想外の支出を増やし、土壇場で多くの施策を盛り込もうとする誘惑に駆られるかもしれない。スコシアバンクは、もしそうなれば、過去の慣行が繰り返され、財政赤字が増加することになると指摘している。

IMF、2026年の世界経済成長率予測を下方修正（1月発表の報告書より）、イラン紛争を理由に挙げる

国際通貨基金（IMF）は火曜日に発表した世界経済見通し（WEO）の最新版で、2026年の世界経済成長率予測を下方修正した。ほとんどの地域で下方修正が見られ、これはイラン紛争に直接関連している。 世界の生産高は、2025年の3.4%増に続き、2026年には3.1%増になると予測されている。これは、1月に発表されたWEOの2026年予測である3.3%増から下方修正されたものだ。2027年の成長率は、修正なしで3.2%に緩やかに加速すると見込まれている。 IMFは「戦争がなければ、世界経済成長率は上方修正されていたはずだ」と述べている。 「実際、紛争前の前提に基づく予測では、2026年の成長率は1月の世界経済見通し（WEO）更新版と比較して0.1ポイント上方修正され、3.4%となるはずでした。したがって、2026年の下方修正は、主に中東紛争による混乱を反映したものであり、最近の好調な経済指標と関税率の引き下げによる影響が部分的に相殺されています。」 IMFは、紛争の影響が予想以上に大きくなれば、状況はさらに悪化する可能性があると付け加えました。 「エネルギー価格の上昇がより大きく、かつ持続的になるという不利なシナリオでは、世界経済の成長率は2026年にさらに減速し、2.5%となり、インフレ率は5.4%に達するだろう」とIMFは述べています。 「紛争地域におけるエネルギーインフラへの被害がさらに深刻化するシナリオでは、その影響はさらに大きくなります。2026年の世界経済成長率はわずか2%程度にまで低下し、2027年には総合インフレ率が6%をわずかに上回るでしょう。新興国・開発途上国への影響は、先進国への影響のほぼ2倍に達すると予測されます。」 米国については、IMFは2025年の2.1%増に続き、2026年には2.3%増と予測しています。これは1月に発表した2026年の成長率予測2.4%から下方修正されたものです。2027年の成長率は2.1%に減速すると予測されていますが、これは以前の予測である2%増から上方修正されたものです。 カナダ経済は、2025年に1.7%の成長を遂げた後、2026年には1.5%の成長が見込まれています。これは、以前予測されていた2026年の成長率1.6%から下方修正されたものです。2027年の成長率は1.9%に加速すると見込まれており、これは1月の世界経済見通し（WEO）から変更されていません。 ユーロ圏の成長率は、2025年に1.4%の成長を遂げた後、2026年には1.1%になると見込まれています。これは、1月に予測されていた1.3%の成長率から下方修正されたものです。2027年の成長率は1.2%に加速すると見込まれており、これも1月の予測値1.4%から下方修正されています。 英国の経済活動は、2026年には0.8%の成長が見込まれており、これは前回の予測値1.3%から大幅に下方修正されたもので、2025年の1.3%増に続くものです。2027年の英国経済成長率は1.3%と予測されており、前回の予測値1.5%増から下方修正されています。 日本の経済成長率は、2026年には0.7%と予測されており、これは1月の予測値から変更されていません。2025年の1.2%増に続くものです。IMFは、日本の成長率が2027年には0.6%に減速すると予測しており、これも前回の予測値から変更されていません。

IMF世界経済見通し：2026年の米国生産高予測は1月の推定値2.4％から2.3％に下方修正、2027年は2.1％上昇の見込み

IMF世界経済見通し：2026年の世界生産高予測は1月の推定値3.3％から3.1％に下方修正、2027年は3.2％上昇の見込み

S&P500の反発と米イラン合意への楽観論で、米国株先物は取引開始前に上昇

火曜日の取引開始前、米株先物はS&P500種株価指数の反発を受け、小幅上昇した。トレーダーらは、週末の交渉決裂にもかかわらず、米イラン間の合意がまだ成立する可能性があるとの楽観的な見方を示した。 ダウ工業株30種平均先物は0.1%高、S&P500種株価指数先物は0.3%高、ナスダック総合指数先物は0.6%高となった。 S&P500種株価指数は月曜日に1%以上上昇し、中東紛争勃発以来の損失を帳消しにした。 ドナルド・トランプ大統領は月曜日、イランが米国に接触し、「非常に強く合意を望んでいる」と述べた。 原油価格は下落し、北海ブレント原油（期近物）は1.5%安の1バレル97.88ドル、米国産WTI原油は3.2%安の1バレル95.96ドルとなった。 米国の3月の生産者物価指数は前月比0.5%上昇し、2月と同水準となった。ブルームバーグが午前7時45分（米国東部時間）時点でまとめた調査では、予想されていた1.1%の上昇を下回った。 世界の他の市場では、日本の日経平均株価は2.4%高、香港のハンセン指数は0.8%高、中国の上海総合指数は1%高で取引を終えた。一方、英国のFTSE100指数は0.1%高、ドイツのDAX指数は1.1%高となった（欧州時間午後の取引開始直後）。 株式市場では、オラクル（ORCL）の株価が4.9%上昇した。同社は、公益事業向けソフトウェアスイートに人工知能（AI）に特化した新機能を導入したと発表した。ノボノルディスク（NVO）の株価は3.3%上昇した。同社は、マイクロソフト（MSFT）が出資するOpenAIと戦略的提携を結び、事業全体に高度なAIを導入すると発表した。さらに、英国の医薬品・医療製品規制庁（MHRA）によると、ノボノルディスクは肥満症の成人患者を対象とした7.2mgの単回投与製剤「ウェゴビー」について、MHRAの承認を取得した。テスラ（TSLA）株は、UBSが同社の株価を「売り」から「中立」に格上げしたことを受け、1.6%上昇した。 一方、カーマックス（KMX）株は、第4四半期の調整後利益と純売上高が減少したとの発表を受け、6.2%下落した。ダウ（DOW）株は、最高執行責任者（COO）のカレン・カーター氏が7月1日付で最高経営責任者（CEO）に就任したとの発表を受け、1.1%下落した。

セクター最新情報：ヘルスケア

火曜日のプレマーケットでは、ヘルスケア関連株は横ばいで推移し、iShares Biotechnology ETF（IBB）は取引がなく、State Street Health Care Select Sector SPDR ETF（XLV）は小幅上昇した。 英国の医薬品・医療製品規制庁（MHRA）は、ノボノルディスク（NVO）が肥満成人治療薬として、7.2mgの単回投与製剤「Wegovy」の承認を取得したと発表した。ノボノルディスクの株価はプレマーケットで3%以上上昇した。

Vitalhub傘下のNovari Healthがオンタリオ州で紹介集中受付システムを導入へ

Vitalhub（VHI.TO）は火曜日、傘下のNovari Healthがオンタリオ州の複数の地域で紹介患者受付中央システムを導入する複数年契約を締結したと発表した。 Vitalhubによると、中央受付モデルは、紹介患者を一元的に受け付け、トリアージを行い、最も適切な医療機関へ振り分けることで、患者の医療アクセスを改善し、待ち時間を短縮し、患者の自宅からできるだけ近い場所で治療を受けられるようにする効果が実証されている。 Novariは、中央受付システムにクラウドとAIを活用しており、待ち時間の短縮と、適切な患者が適切なタイミングで適切な医療提供者による治療を受けられるようにしている。 Vitalhubによると、Novariの中央受付システムはカナダ、オーストラリア、英国で既に導入されている。 Vitalhubによれば、この提携はオンタリオ州の「患者優先（Patients Before Paperwork）」イニシアチブの一環である。 同社の株価は月曜日、トロント証券取引所ベンチャー市場で7%上昇し、7.46カナダドルとなった。

イマジ・インターナショナルに新たな大株主兼会長が就任

イマジ・インターナショナル（香港証券取引所：0585）は、火曜日に香港証券取引所に提出した書類の中で、韓旭陽氏が主要株主であり筆頭株主である押鳥国際ホールディングスから同社株約1億4190万株（発行済み株式総数の17.1%）を取得したと発表した。 この取引完了後、押鳥国際ホールディングスは主要株主ではなくなり、韓氏が主要株主となり、17.1%の株式を保有する筆頭株主となった。 韓氏はまた、火曜日付で同社の会長に就任した。韓氏は2022年から、かつて香港証券取引所に上場していたCSTグループのCEOを務めていた。

Redbook誌によると、4月11日までの週の米国の既存店売上高の伸びは鈍化した。

レッドブックによると、4月11日までの週の米国既存店売上高は前年同期比7%増となり、前週の7.6%増に続く伸びとなった。 「多くの店舗がイースターサンデーに休業し、従業員が家族と過ごせるようにしたため、イースター週の売上は昨年の7日間ではなく6日間分に相当する」とレッドブックは指摘し、この週の売上は季節商品によって牽引されたと付け加えた。 レッドブックによると、4月最初の週の売上高は2025年4月比で7%増となり、目標の7.2%増を下回った。