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米イラン和平合意への期待感から原油価格が下落

米イランが和平合意に近づいているとの報道を受け、原油価格は金曜日に下落した。両国は4月の停戦以来、緊張が急激に高まり、数日前に攻撃を応酬していた。 WTI原油は1%安の1バレル86.82ドル、ブレント原油は1%安の89.50ドルとなった。 ブルームバーグ通信は金曜日、高官の話として、米イランがホルムズ海峡再開に向けた暫定合意に近づいていると報じた。この合意は、来週フランスで開幕するG7サミットの傍らで署名される可能性がある。報道によると、合意が成立すれば、既存の停戦期間は約2カ月延長され、イランの核開発計画に関する交渉が開始されることになる。 米イラン合意の署名場所として、ジュネーブが候補に挙がっていると報じられている。 イラン国営メフル通信は、この合意案には米国がイラン周辺から部隊を撤退させ、30日以内に海上封鎖を解除し、テヘランに3000億ドルの復興資金を提供する内容が含まれていると報じたと、CNBCが伝えた。 しかし、ドナルド・トランプ大統領は金曜日のソーシャルメディアへの投稿で、報道された内容はテヘランが書面で合意した内容とは「全く関係ない」と述べた。 「彼らの発言、特に合意に関する弱々しく情けない声明は、真実とは何の関係もない」とトランプ大統領は書き込んだ。「彼らと取引するのは非常に不誠実だ。彼らと誠意をもって取引するなどあり得ない」。 トランプ大統領は以前、イラン指導部の「最高レベル」で協議が行われ、「承認」されたことを受け、イランに対する予定されていた空爆と爆撃を中止したとソーシャルメディアで述べていた。 トランプ大統領は木曜日、「協議内容と最終合意事項は、概念面と詳細面の両方において、米国、イスラエル、サウジアラビア、アラブ首長国連邦、カタール、トルコ、パキスタン、バーレーン、クウェート、ヨルダン、エジプトなど、関係するすべての国によって承認された」と述べた。「この合意が最終的に成立するまで、海上封鎖は引き続き完全に効力を維持する」と付け加えた。 今週初め、イランが米国のAH-64アパッチヘリコプターを撃墜したことを受け、米軍はイランに対して空爆を実施した。イランはこれに対し、ヨルダン、クウェート、バーレーンにある米軍基地に報復攻撃を行った。

市場動向：BP、メキシコ湾の2つのプロジェクトにおける権益売却手続きを開始したとの報道

ロイター通信は金曜日、関係者4人の話として、BP（BP.L）がメキシコ湾の2つのプロジェクトにおける権益売却手続きを開始したと報じた。 ロイター通信は3月、この英国のエネルギー大手BPが、数十億ドル規模と見込まれるカスキダ・プロジェクトとティベール・プロジェクトの少数株の買い手を探していると報じていた。今回の報道では、BPが売却を予定している権益の規模は明らかにされていない。 BPはMTニュースワイヤーズのコメント要請にすぐには応じなかった。 （マーケットチャッターのニュースは、世界中の市場専門家との会話に基づいて作成されています。この情報は信頼できる情報源からのものとされていますが、噂や憶測が含まれる可能性があります。正確性は保証されません。）

RBCは、ゼネラルモーターズの「過小評価されている」エネルギー貯蔵事業には成長の余地があると述べている。

RBCキャピタル・マーケッツは金曜日に電子メールで送付したレポートの中で、ゼネラルモーターズ（GM）のエネルギー貯蔵事業は投資家から過小評価されている一方、米国の関税リスクは改善しており、収益と企業価値の上昇余地があると指摘した。 アナリストらは、フォード（F）が5月にエネルギー貯蔵戦略を発表して以来、GMが6月に独自のバッテリーエネルギー貯蔵システム計画を発表したにもかかわらず、フォードの株価はGMの株価を大幅に上回っていると述べた。これは、投資家がGMのエネルギー関連事業の収益ポテンシャルをまだ十分に認識していない可能性を示唆していると、RBCは指摘した。 GMが、リン酸鉄リチウム電池のようにオフテイク契約ではなく、テスラ（TSLA）やフォードのように垂直統合型の製品としてナトリウムイオン電池で成功を収めることができれば、この事業は株価収益率の再評価の重要な起爆剤となる可能性があると、アナリストらは付け加えた。 アナリストらは、流通経路調査の結果、ゼネラルモーターズ（GM）の米国関税見通しは改善していると指摘した。メキシコ関税が25％から15％に引き下げられれば、同社の推定関税負担額30億ドルは約5億ドル削減され、関税が完全に撤廃されれば約10億ドル削減される可能性があるという。 RBCはGM株に対し「アウトパフォーム」のレーティングと目標株価95ドルを設定している。Price: $80.89, Change: $+0.04, Percent Change: +0.04%

RBCキャピタル・マーケッツは、トール・ブラザーズが高級住宅購入者の回復力から恩恵を受けると予測している。

RBCキャピタル・マーケッツは金曜日のレポートで、トール・ブラザーズ（TOL）は、消費者心理と信頼感の全般的な低迷にもかかわらず、需要を支え続ける堅調な高級住宅購入者層の恩恵を受けていると述べた。 同社によると、トール・ブラザーズの顧客はマクロ経済の逆風の影響を比較的受けにくく、購入者の20～25%が現金で支払い、残りの顧客は平均約70%のローン対価値比率で住宅を購入している。RBCは、需要は住宅ローン金利の変動よりも、低失業率と堅調な株式市場によって牽引されていると指摘した。 レポートによると、トール・ブラザーズは、好立地の土地へのアクセスを成長、利益率、収益の主要な推進力と見なしている。 RBCは、トール・ブラザーズの資本配分戦略は、成長のための投資と自社株買いによる資本還元に重点を置いており、最近のバフィントン・ホームの買収は、魅力的な成長と利益率の機会を持つニッチな追加買収を好む同社の姿勢を反映していると述べた。 RBCキャピタル・マーケッツは、トール・ブラザーズの投資判断を「アウトパフォーム」に据え置き、目標株価を158ドルに維持した。Price: $147.55, Change: $+0.34, Percent Change: +0.23%

ゴードン・ハスケット社、ケーシーズ・ジェネラル・ストアーズの目標株価を950ドルから850ドルに引き下げ

FactSetが調査したアナリストによると、ケーシーズ・ジェネラル・ストアーズ（CASY）の平均投資判断は「オーバーウェイト」、平均目標株価は930.56ドルです。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://finwires.com/en/contact）Price: $903.90, Change: $-12.38, Percent Change: -1.35%

ゴードン・ハスケットがトラクター・サプライの目標株価を40ドルから50ドルに引き上げた。

FactSetが調査したアナリストによると、トラクター・サプライ（TSCO）の平均投資判断は「オーバーウェイト」、平均目標株価は45.96ドルです。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://finwires.com/en/contact）Price: $31.36, Change: $+0.09, Percent Change: +0.30%

ゴードン・ハスケット社、ホーム・デポの目標株価を320ドルから330ドルに引き上げ

ファクトセットが調査したアナリストによると、ホーム・デポ（HD）の平均レーティングは「オーバーウェイト」、平均目標株価は371.68ドルです。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://finwires.com/en/contact）Price: $328.96, Change: $+2.95, Percent Change: +0.90%

バンク・オブ・アメリカ証券は、競争緩和と電子取引の再加速によりマーケットアクセスが恩恵を受けると述べている。

バンク・オブ・アメリカ証券は金曜日のレポートで、マーケットアクセス（MKTX）は競争の緩和と、人工知能（AI）と電子マーケットメーカーによって促進される電子債券取引の再加速から恩恵を受ける可能性が高いと述べた。 「債券取引向けにAI搭載ツールがさらに導入されるにつれ、電子取引の価値提案はスマートフォン取引よりもますます優位になるだろう」と同証券は指摘した。 バンク・オブ・アメリカのアナリストは、マーケットアクセスは債券電子取引の先駆者であったものの、トレードウェブ（TW）やトゥルミッドといった優れたイノベーションエンジンを持つ競合他社の参入により、過去5年間で市場シェアが57%から33%に低下したと指摘した。しかし、トレードウェブとトゥルミッドは「既に容易に獲得できる利益を享受し尽くした」ため、マーケットアクセスのシェア低下は今後鈍化するとアナリストは予測している。 投資会社によると、MarketAxessの株価評価が過去最低水準にまで下落する一方で、競争上の逆風が弱まっていることから、同社株に対する見方をより強気なものにする機会が生まれているという。 また、MarketAxessは、ハイパースケーラーの債券発行額の増加からも恩恵を受ける可能性がある。ハイパースケーラーの債券発行額は年初来で8倍に急増しており、すでに米国投資適格社債発行総額の10%を占めている、と同レポートは指摘している。 バンク・オブ・アメリカはMarketAxessの投資判断を「アンダーパフォーム」から「ニュートラル」に引き上げ、目標株価を170ドルとした。 MarketAxessの株価は金曜日の取引で3%以上上昇した。Price: $120.02, Change: $+3.69, Percent Change: +3.17%

市場の話題：米エネルギー長官、ホルムズ海峡における石油生産停止の半数が緩和されたと発言

ブルームバーグ通信は金曜日、ヒューストンで開催されたエネルギー関連のブリーフィングでライト長官が発言した内容として、クリス・ライト米エネルギー長官が、ホルムズ海峡を通過する原油・燃料の輸送量が1日あたり約700万バレルに達しており、これはイランとの戦争開始時に滞留していた量の約半分に相当すると述べたと報じた。 （マーケットチャッターのニュースは、世界中の市場関係者との会話に基づいています。この情報は信頼できる情報源に基づいていると考えられますが、噂や憶測が含まれる場合もあります。正確性は保証されません。）

UBSはマグロウヒルの目標株価を17ドルから14ドルに引き下げ、投資判断は「中立」を維持した。

FactSetが調査したアナリストによると、マグロウヒル（MH）の平均評価は「買い」で、平均目標株価は17.82ドルとなっている。Price: $11.83, Change: $-0.53, Percent Change: -4.29%

UBSはダララマの目標株価を191カナダドルから202カナダドルに引き上げ、中立のレーティングを維持した。

UBSはダララマの目標株価を191カナダドルから202カナダドルに引き上げ、中立のレーティングを維持した。

UBSはガートナーの目標株価を170ドルから164ドルに引き下げ、投資判断は「中立」を維持した。

FactSetが調査したアナリストによると、ガートナー（IT）の平均レーティングは「ホールド」、平均目標株価は166.75ドルです。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://finwires.com/en/contact）Price: $146.88, Change: $-1.93, Percent Change: -1.30%

UBSはアドビの目標株価を260ドルから225ドルに引き下げ、投資判断は「中立」を維持した。

FactSetが調査したアナリストによると、アドビ（ADBE）の平均レーティングは「ホールド」、平均目標株価は278.56ドルです。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://finwires.com/en/contact）Price: $203.59, Change: $-15.21, Percent Change: -6.95%

RBCによると、Penumbra社のThunderboltデバイスは、予想に反映されていない収益増加の可能性を秘めている。

RBCキャピタル・マーケッツは、ペナンブラ（PEN）のThunderboltデバイスにより、同社は血管疾患と脳血管疾患の両方に対応するコンピューター支援型真空血栓除去技術を米国で唯一提供する企業となったと述べた。 同証券会社は木曜日のレポートで、Thunderboltが米国食品医薬品局（FDA）の承認を受けたことを歓迎するとし、同デバイスによる収益増加の可能性は現時点では同社の予測に反映されていないと指摘した。 RBCは、Thunderboltは米国で脳卒中治療に承認された唯一のコンピューター支援型真空血栓除去デバイスであり、近年成長が鈍化している脳卒中市場において新たな製品サイクルを牽引する可能性があると述べた。 「Thunderboltは、近年大きな技術革新の欠如により成長が鈍化している脳卒中市場において、新たな製品サイクルを活性化させる可能性がある」と同投資会社は述べ、最終的な普及は、臨床データが既存の治療法に対する明確な優位性を示すかどうかにかかっていると付け加えた。 RBCはペナンブラの株価について「セクター・パフォーム」のレーティングを維持し、目標株価を374ドルに据え置いた。Price: $317.84, Change: $-0.48, Percent Change: -0.15%

ブルームバーグの報道によると、米エネルギー長官はホルムズ海峡からの石油輸送量の半分が回復したと述べた。

米エネルギー情報局（EIA）によると、ニューメキシコ州の風力発電所SunZiaが商業運転を開始した。

米国最大の風力発電所であるサンジア風力発電プロジェクトがニューメキシコ州で商業運転を開始し、同州の再生可能エネルギー容量を拡大するとともに、近隣州への電力供給量を増加させると、米国エネルギー情報局（EIA）の戦略担当者が金曜日に発表した報告書で述べている。 パターン・エナジー社が開発したこのプロジェクトは、夏季の正味発電容量が3.650ギガワットで、ニューメキシコ州中央部の3つの郡にまたがる916基の風力タービンで構成されている。 EIAのアナリストによると、この風力発電所の容量は、米国で次に大きいカリフォルニア州のアルタ・ウィンドとテキサス州のグレートプレーンズという2つの風力発電所の3倍以上だという。 サンジアの建設は、約20年にわたる計画と許認可を経て、2023年に開始された。プロジェクトは2つのセクションに分かれており、サンミゲル郡とリンカーン郡に242基、リンカーン郡とトーランス郡に674基のタービンが設置されている。 EIAは、サンジアの稼働により、ニューメキシコ州の風力発電容量がほぼ倍増すると述べている。ニューメキシコ州は、このプロジェクトが稼働開始する前は、風力発電設備容量が3.997GWでした。 SunZiaの稼働開始により、風力発電の総容量は7.647GWに増加し、ニューメキシコ州の電力構成において風力発電が45%を占める主要な電源となり、太陽光発電と天然ガス発電（それぞれ19%）を上回ります。 米国エネルギー情報局（EIA）によると、この施設で発電される電力の大部分はニューメキシコ州外に輸出される予定です。電力供給を円滑にするため、Pattern Energy社はSunZia送電プロジェクトも建設しました。これは、風力発電所とアリゾナ州中南部を結ぶ全長550マイル（約885キロメートル）の高圧直流送電線です。 この送電システムの容量は3.021GWで、そのうち2.131GWはアリゾナ州のパロベルデ変電所を経由して南カリフォルニアに送電される予定です。 米国エネルギー情報局（EIA）によると、カリフォルニア独立系統運用機関（CAISO）は2026年5月15日に1時間当たりの風力発電量が7.122GWを記録した。これは、2024年に記録した過去最高の年間発電量5.922GWを約20%上回るものだという。 EIAは、SunZiaの稼働開始は、米国西部全域の電力会社や政策立案者が、増大する電力需要に対応しつつ二酸化炭素排出量を削減するために、再生可能エネルギー供給の拡大と送電インフラの強化を目指している中で実現したと述べている。

リサーチアラート：CFRAはラムリサーチ社の株式に対する買い推奨を維持

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。当社は、目標株価を66ドル引き上げ、422ドルとします。これは、2028年度（6月期）の1株当たり利益（EPS）予想（11.40ドル）の36倍に相当し、LRCXの過去3年間の平均（約20倍）を上回ります。これは、AIの追い風が業界全体の成長と認知度を構造的に押し上げているためです。また、2026年度のEPS予想を0.02ドル引き上げ、5.74ドルとします。2027年度は0.21ドル引き上げ、8.46ドルとします。さらに、2028年度は0.77ドル引き上げ、11.40ドルとします。業界のコメントでは、当面の間供給を上回る機器需要の強化が引き続き指摘されており、TSMCは先週、米国の需要を完全に満たすには「非常に長い時間」がかかると述べ、Oracleは6月10日、大手4社のハイパースケーラーが提供できる範囲を超えてAIコンピューティングの需要が引き続き増加していることから、2027年度（6月）の設備投資予測を約900億ドル（コンセンサス660億ドルを大幅に上回る）に引き上げた。AI需要はメモリ価格の上昇を促し続け、2027/2028年にさらに多くのファブが稼働開始するにつれて、LRCXのアップグレード活動と新しい機器販売を支えると予想される。業界の評価は伸び続けているが、ファンダメンタルズと上昇余地は改善し続けており、我々は強気の見方を維持している。