Research
調査速報：CFRAはダラー・ジェネラル社の株式について「ホールド」の見解を維持
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。2027年度（1月期）の1株当たり利益（EPS）予想7.25ドル（従来予想7.21ドル）の約17倍に基づき、12ヶ月目標株価を151ドルから123ドルに引き下げます。2028年度のEPS予想も7.88ドルから7.84ドルに引き下げました。これは、同社の長期平均予想PER18倍と比較したものです。4月期のEPSが予想を上回り、通期EPSガイダンスも上方修正されたにもかかわらず、下半期のリスク上昇が見込まれるため、「ホールド」の投資判断を維持します。主な懸念事項としては、低所得者層の消費支出への継続的な圧力、輸送費および燃料費の逆風の可能性、競合他社が価値認識を高めるためにターゲットを絞ったプロモーションにますます依存するようになることによる競争激化などが挙げられます。また、同社の通期EPS見通しの上方修正は、実効税率の低下と予想を上回る4月期決算によって部分的に支えられており、残りの期間の基本的な事業見通しは概ね変わっていないことを示唆している点にも留意すべきである。今後数四半期は、特に売上総利益率において、比較対象となる業績の維持がより困難になるだろう。
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