独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。バークシャー・ハサウェイは、2025年に自社株買いを実施しなかった後、2026年第1四半期に2億3400万ドルの自社株買いを再開しました。また、3月31日時点で3800億ドルを超える現金残高を維持しています。同社は最近、アルファベットの800億ドルの増資への100億ドルの投資、テイラー・モリソン（85億ドル）とオキシケム（97億ドル）の買収など、複数の大型取引を完了しました。当社は、ファンダメンタルズのばらつきと「バフェット・プレミアム」の潜在的な縮小が見通しを抑制する要因であると考え、BRK.B株に対する「ホールド」推奨を維持します。最近のM&Aに対する投資家の反応は鈍く、多くの投資家は自社株買いの増加を望んでいます。当社は、バークシャーが潤沢な現金準備金から、買収と自社株買いに800億ドルから1000億ドルを充当できると推定しています。現在の株価水準では、当社の2026年営業利益予想の約22倍で取引されており、これは過去3年間の平均予想倍率である23倍とほぼ一致しています。当社は、ファンダメンタルズの悪化と、重要な経営陣交代をめぐる不確実性、そして妥当なバリュエーションを考慮すると、短期的には慎重な姿勢を取るべきだと考えています。
関連記事
Research
調査速報：CFRAはUnity Software Inc.の買い推奨を維持。
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。当社は、Unityがユニットエコノミクスの改善に伴い、AI駆動型アドテクプラットフォームへの変革を加速させていることを反映し、EV/2027年予想売上高倍率を7倍（従来は4倍）として、目標株価を28ドルから41ドルに引き上げました。また、Unityが低収益のironSource事業を終了し、Supersonic事業を売却することで、事業構成が有利に変化することを反映させ、2026年と2027年の売上高予想をそれぞれ20億ドルと23億ドルから21億ドルと24億ドルに、調整後EPS予想をそれぞれ0.95ドルと1.28ドルから1.05ドルと1.30ドルに引き上げました。当社の見解では、Unityはポートフォリオ再編を順調に進めており、Vector AIが急速に成長し、Unity 6の採用率が過去最高を記録するにつれて、収益と利益率の見通しが改善していくと見ています。第2四半期のガイダンスはこの勢いをさらに強固なものにしており、戦略的収益は4億5500万ドル～4億6500万ドル（前年同期比+29～32%）、戦略的成長収益は3億200万ドル～3億600万ドル（前年同期比+50～52%）と予想されています。ironSourceの逆風が収まり、Vector AIが主要な成長ドライバーとなるにつれて、これらの傾向は2027年まで持続可能だと考えています。
$U
Research
スティフェル・カナダは、掘削結果を受けてオマイ・ゴールド・マインズの投資判断を「買い」に据え置き、目標株価を3.50カナダドルに維持した。
スティフェル・カナダは火曜日、オマイ・ゴールド・マインズ（OMG.V）がガイアナのオマイ・ゴールド・プロジェクトにおける掘削結果を発表したことを受け、同社の株式に対する買い推奨と目標株価3.50カナダドルを維持した。 「Omaiは、ノースイースト・ウェノットからの追加掘削結果を報告しました。20.6mにわたって8.54g/t Auという高品位が確認され、現在のMRE（最大資源量）にプラスの品位となりました。報告された鉱化区間の平均品位は約2.20g/t Auで、ウェノットの推定資源量1.35g/t Au（63%の品位向上）を上回り、堆積岩中の鉱化作用の平均品位は約1.84g/t Au（36%の品位向上）でした。以前は「不毛な堆積物」とモデル化されていた堆積岩層から、ストリップ比率の改善と、今後2か月以内に発表される予定のPEA（予備経済性評価）で示されるプロジェクト経済性の向上を支える可能性のある品位が引き続き得られているため、堆積岩層は引き続き注目すべき重要なエリアであると考えています。OMGは現在、LT/PNAVの0.49倍で取引されており、過去の取引はP/NAVの0.45～0.66倍であったため、評価額は1株あたり2.93～4.24カナダドルの範囲となります」とアナリストのコール・マクギルは述べています。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://www..com/contact-us）Price: $2.63, Change: $+0.08, Percent Change: +3.14%
$OMG.V
Research
リサーチアラート：CFRAはSignet Jewelers Limitedの株式に対する買い推奨を改めて表明
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。12ヶ月目標株価を100ドルに据え置き、2027年度（1月期）の予想利益に対する予想PERを9.3倍とします。これは、過去3年間の平均PER11.6倍、過去5年間の平均PER10.9倍と比較したものです。業界平均PERは11.7倍です。2027年度第1四半期の業績が市場予想を13%上回る好調な結果となったことを受け、2027年度の1株当たり利益（EPS）予想を10.80ドル（従来予想10.51ドル）、2028年度のEPS予想を12.50ドル（従来予想11.25ドル）に引き上げます。当社の売上高予測は、2027年度が68億4,000万ドル、2028年度が70億ドルです。SIGの実店舗は、2027年度第1四半期に既存店売上高が3.8%増加し、eコマースの4.9%減を大きく上回り、立地の良い体験型ジュエリーストアが成果を上げていることを示しています。1億ドルのコスト削減プログラムは、150ベーシスポイントの営業利益率拡大の可能性、投入コストの上昇、および販促活動の激化に対する緩衝材として、利益率拡大の余地を提供します。SG&A費用は、前年同期の34.1%から2027年度第1四半期には総売上高の32.8%に減少しました。当社は、改善が必要なeコマースにおけるデジタル戦略の課題を監視しています。
$SIG