金融ニュース · ライブ端末

ナショナル・バンク・フィナンシャルは、ニューモントの投資判断を「アウトパフォーム」から「セクター・パフォーム」に引き下げ、目標株価を140ドルから130ドルに修正した。

FactSetが調査したアナリストによると、ニューモント（NEM）の平均投資判断は「オーバーウェイト」、平均目標株価は143.40ドルです。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://www..com/contact-us）

みずほ証券はNXPセミコンダクターズの投資判断を「アウトパフォーム」から「アンダーパフォーム」に引き下げ、目標株価を255ドルから188ドルに修正した。

FactSetが調査したアナリストによると、NXPセミコンダクターズ（NXPI）の平均投資判断は「オーバーウェイト」、平均目標株価は259.33ドルです。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://www..com/contact-us）

ベアード証券はアルベマールの投資判断を「アウトパフォーム」から「ニュートラル」に引き下げ、目標株価は210ドルとした。

FactSetが調査したアナリストによると、アルベマール（ALB）の平均投資判断は「オーバーウェイト」、平均目標株価は196.38ドルです。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://www..com/contact-us）

JPモルガンはネットアップの投資判断を「オーバーウェイト」から「ニュートラル」に引き下げ、目標株価を125ドルから110ドルに修正した。

FactSetが調査したアナリストによると、NetApp（NTAP）の平均投資判断は「ホールド」、平均目標株価は116.36ドルです。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://www..com/contact-us）

JPモルガンはクロロックスの投資判断を「中立」から「アンダーウェイト」に引き下げ、目標株価を117ドルから99ドルに修正した。

FactSetが調査したアナリストによると、クロロックス（CLX）の平均投資判断は「ホールド」、平均目標株価は116.06ドルです。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://www..com/contact-us）

大和証券はエコプロBMの投資判断を「アンダーパフォーム」から「売り」に引き下げ、目標株価は13万ウォンとした。

ファクトセットが調査したアナリストによると、エコプロBM（KOSDAQ:247540）の平均投資判断は「ホールド」、平均目標株価は164,886.36ウォンです。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://www..com/contact-us）

HSBCはパシフィック・ベイスン・シッピングの投資判断を「売り」から「中立」に引き上げ、目標株価を3.20香港ドルとした。

ファクトセットが調査したアナリストによると、パシフィック・ベイシン・シッピング（香港証券取引所：2343）の平均投資判断は「オーバーウェイト」、平均目標株価は3.48香港ドルです。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://www..com/contact-us）

フィリップ証券は吉利汽車の投資判断を「買い」から「買い増し」に引き下げ、目標株価は26.60香港ドルとした。

FactSetが調査したアナリストによると、吉利汽車（香港証券取引所：0175）の平均投資判断は「買い」、平均目標株価は27.50香港ドルです。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://www..com/contact-us）

RHBはInfo-Tech Systemsの投資判断を「買い」とし、目標株価を1.40シンガポールドルとした。

調査速報：CFRAはWipro LimitedのADSSに関する見解を保留に

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。当社は、2028年度EPADS（3月）を基準として評価を繰り越し、PERを15.3倍とすることで、投資判断を「ホールド」に据え置き、12ヶ月目標株価を2.40米ドル（従来は2.30米ドル）に引き上げました。これは、過去5年間の平均PER21.1倍を依然として下回る水準です。この低いPERは、収益回復の不確実性、大型案件の立ち上げ遅延、AI関連プロジェクトの実施期間延長に伴う成長鈍化を反映しています。2026年度の業績は予想通りであったため、2027年度の売上高予測を9,610億インドルピーに据え置き、2028年度の売上高予測を1兆190億インドルピーと新たに設定しました。これは、事業運営の安定化に伴い、徐々に業績が改善していくことを示唆しています。当社は、2027年度のEPADS予測を13.33インドルピーに据え置き、2028年度のEPADS予測を14.82インドルピーと新たに設定しました。これは、売上高の伸びが緩やかであるにもかかわらず、利益率が安定していることを反映しています。需要回復の見通しが不透明であり、売上転換のペースも鈍化しているため、短期的な成長については引き続き慎重な姿勢を維持しています。収益が改善するのは、取引の拡大がより安定し、顧客の支出が増加する時のみだと考えています。

ジェフリーズはJCRファーマシューティカルズの投資判断を「ホールド」から「買い」に引き上げ、目標株価を750円から900円に修正した。

ファクトセットが調査したアナリストによると、JCRファーマシューティカルズ（東証：4552）の平均投資判断は「ホールド」、平均目標株価は711.43円です。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://www..com/contact-us）

調査速報：エリクソン：2026年第1四半期のコア利益は市場予想通りだが、利益率は圧迫される

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。エリクソンの2026年第1四半期のコア純利益は47億スウェーデンクローナ（前期比54%減、前年同期比12%増）となり、季節的な要因を考慮すると市場予想と一致しました。一方、売上高は為替変動と北米におけるネットワーク投資の減少により、493億スウェーデンクローナ（前期比29%減、前年同期比10%減）に減少しました。全セグメントにおけるオーガニック需要の改善は、5G展開の継続と地理的多角化を反映しており、ネットワーク、クラウドソフトウェアおよびサービス、エンタープライズセグメントの成長に支えられています。経営陣は、RAN市場は2026年も横ばい状態が続くと予想しており、第2四半期の成長は過去の季節変動に沿ったものになると見込んでいます。ネットワーク部門の調整後EBITAマージンは、半導体コストの上昇とサプライチェーンの圧力により21.0%から19.3%に低下しましたが、クラウドソフトウェア部門は効率性の向上と製品構成の改善により1.2%から5.3%に改善しました。エンタープライズ部門はEBITAマージンが-34.6%と、引き続き収益性を圧迫しています。継続的な投入コスト圧力にもかかわらず、コスト規律と効率化策がマージン回復を支えるため、2026年下半期には徐々に収益が回復していくと予想されます。

調査速報：CFRAはカーペンター・テクノロジー・コーポレーションの株式について引き続き強い買い推奨を維持

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。当社は、2028年度（6月期）EBITDA予想値に基づくEV/EBITDA倍率19.0倍を基準として、目標株価を114ドル引き上げ501ドルとします。これは、CRSの過去12ヶ月間の平均予想EV/EBITDA倍率18.2倍を上回るものの、同業他社の平均予想EV/EBITDA倍率21.6倍より割安です。また、2026年度EPS予想値を0.11ドル引き上げ10.57ドル、2027年度EPS予想値を0.46ドル引き上げ13.22ドルとします。2028年度EPS予想値は16.52ドルで新規に開始します。CRSは、高品質ニッケル基超合金の有力なグローバルサプライヤーがわずか3社しかないため、卓越した価格決定力を有しており、最近の長期契約で30%以上の価格引き上げを実現していることがその証拠です。同社は2026年度第2四半期に16四半期連続で利益率拡大を達成し、SAO利益率は過去最高の33.1%となった。経営陣が引き上げた2026年度の営業利益ガイダンス6億8000万ドル～7億ドルは、過去最高の2025年度比で30%～33%の成長を示しており、2027年度の目標7億6500万ドル～8億ドルは据え置かれ、経営陣はこれらの水準を超えることに注力すると表明している。4億ドルの既存施設拡張は、年間2100機以上（コロナ禍以前のピーク時を30%上回る）を目指す急成長中の航空宇宙製造ペースに比べると、わずかな生産能力しか追加しない。

調査速報：CFRAは台湾積体電路製造（TSMC）のADSS株に対する買い推奨を維持

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。2026年のPER（株価収益率）を25.9倍と想定し、12ヶ月目標株価を413米ドル（従来388米ドル）に引き上げます。このPERは、過去10年間の平均PERである18倍を2標準偏差上回っており、持続的な利益率の高さ、堅調な収益見通し、そして最先端技術に対する継続的な需要を反映しています。2026年第1四半期の業績は予想通りであり、第2四半期のガイダンスは継続的な四半期ごとの成長を裏付け、短期的な見通しを強化しているため、2026年および2027年の売上高予測は据え置きます。総合的に見て、2026年のEPADS予測を503.96台湾ドル（従来477.10台湾ドル）、2027年のEPADS予測を755.94台湾ドル（従来682.25台湾ドル）に引き上げます。これは、2026年第1四半期のマージンが堅調であったことと、経営陣が持続的な収益性を示したことを受け、マージンに関する想定を改善したためです。需要は供給を上回っており、稼働率と価格を支えていますが、成長は設備拡張によってペースが調整されています。先進ノードの継続的な好調と持続的な顧客需要により、中期的な収益成長の見通しが立っています。

調査速報：CFRAはXpeng Inc.のADSSに関する見解を保留に維持。

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。目標株価を22米ドルから20米ドルに引き下げ、2026年の株価売上高倍率（P/S）は1.3倍となり、世界のEVメーカーの平均3.0倍を57%下回る水準となります。これは、AI投資による利益率への圧力と、同社が市場において2番手という位置づけにあることを反映したものです。2026年のEPADS（電気自動車向け電子マネー）を0.86人民元から0.33人民元に引き下げ、2027年のEPADSを1.00人民元とします。2026年と2027年の売上高成長率は年率20.5～21%に鈍化すると予測しています。これは主に車両納入台数の増加と新型モデルの投入によるものですが、BYDや吉利汽車との競争激化による平均販売価格の低下、製品構成の希薄化、補助金の減少などが成長を圧迫する要因となるでしょう。営業レバレッジと規模の経済性の向上により、当社が予測する緩やかな利益率改善が見込まれますが、コストインフレの上昇とAI分野における研究開発投資の増加により、利益率拡大の可能性は限定的となるでしょう。2025年第4四半期は過去最高の21.3%の粗利益率と初の四半期黒字を達成しましたが、投資サイクルの上昇と中国におけるEV競争の激化に伴う脆弱な利益率を考慮すると、2026年まで収益性を維持できるかどうかについては慎重な姿勢を維持しています。

調査速報：CFRAはデル・テクノロジーズ株の買い推奨を維持。

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。AI分野における成長を見込んで、目標株価を166ドルから239ドルに引き上げます。これは、2028年度（1月）のEPS予想の16倍に相当し、DELLの過去3年間の平均（約11倍）を上回ります。また、2027年度のEPS予想を0.31ドル引き上げて12.80ドルに、2028年度のEPS予想を0.49ドル引き上げて14.91ドルとします。世界のAIデータセンターへの投資は引き続き増加傾向にあり、DELLはAIサーバー分野での地位を確立していく中で、この勢いをさらに加速させていくと予想されます。また、サーバー業界の同業他社であるSMCIの最近の輸出規制問題により、ハイパースケーラー以外の事業の一部がDELLにシフトする可能性があり、これが最近のガイダンスの上振れ要因になると考えています。さらに、最近の買収の噂（NVDAは否定しているものの）は、DELLが重要なインフラプロバイダーとしての価値を際立たせ、過去最高水準を上回る株価倍率をさらに裏付けるものとなっています。メモリ不足は依然として大きなリスク要因ですが、2027年度のガイダンスを支える供給は完全に確保されているため、同社の短期的な利益率見通しに大きな打撃はないと考えています。メモリメーカーとの関係により、来年も同業他社に比べて有利な供給配分が実現すると予想しています。

調査速報：ヴァーレ社、2026年第1四半期の好調な業績を発表

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。ヴァーレは2026年第1四半期（営業）において堅調な業績を発表しました。鉄鉱石生産量は6,970万トン（前年同期比+3.0%）となり、エネルギー転換金属も二桁成長を達成しました。銅は10万2,300トン（前年同期比+12.5%）、ニッケルは4万9,300トン（前年同期比+12.3%）でした。主要資産全体で複数年来の高水準を記録し、S11Dは新たな記録を更新、サウスイースタン・システムはカパネマ鉱山の生産量増加に牽引され19.2%の大幅な伸びとなりました。当社は、この好調な業績は、ヴァーレの資本戦略とエネルギー転換金属分野における長期的な価値創造に向けたポジショニングの正当性を証明するものと見ています。経営陣は2026年の業績見通しを維持し、カパネマ鉱山がフル稼働に達することで、鉄鉱石生産量は目標の上限である3億3,500万トン～3億4,500万トンに達すると予想しています。銅の価格は前年比47.8%増の13,143ドル/トンに急騰し、鉄鉱石のプレミアムも29.2%拡大するなど、ポートフォリオ最適化の効果が顕著に表れています。ノボ・カラハス鉱山の開発が進むにつれ、非鉄金属はますます重要な価値創造要因になると考えていますが、プロジェクトの遂行状況や鉄鉱石プレミアムの持続性については注視していく必要があります。