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住宅市場の回復は5月に停滞、新規物件数と販売件数は前年比で減少、とZillowが発表

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不動産情報サイトZillow Group(Z、ZG)は木曜日、住宅ローン金利の高騰を背景に、5月の米国の新規住宅物件登録件数と販売件数が前年同月比で減少し、市場回復の兆しが止まったと発表した。 Zillowによると、新規物件登録件数は前年同月比4.1%減の42万2956戸、販売件数は同2.9%減の34万1929戸となった。 新規物件登録件数は例年5月か6月にピークを迎えるが、先月は売り手が販売を控えた。販売件数は前月比では増加したものの、過去の傾向線からは外れた。住宅ローン金利は6.5%を超えたとZillowは述べている。 Zillowのチーフエコノミスト、ミシャ・フィッシャー氏は「5月の住宅市場の結果は、販売の好転を期待していた人々にとって失望を招くものだった」と述べた。 報告書によると、一般的な住宅の住宅ローン返済額は5月に前年同月比3.1%減の1,861ドルに低下した一方、住宅価格は前月比0.8%上昇し、368,720ドルとなった。 Zillowによると、先月の在庫物件数は前年同月比1%増加し、30ヶ月連続の増加となったものの、増加率は鈍化した。 「在庫は増加しているが、週次データによると、今後4週間で横ばいになる可能性がある」とフィッシャー氏は述べた。「住宅購入者が選択できる物件数が6月にピークを迎えるのは早い時期であり、下半期の販売鈍化を予兆する可能性がある」。 水曜日、住宅ローン銀行協会(MBA)の報告書によると、5月29日までの1週間の米国の住宅ローン申請件数は減少した。 MBAの副チーフエコノミスト、ジョエル・カン氏は当時、「中東情勢の変化に伴うエネルギー価格の緩和見通しにより、先週の住宅ローン金利は若干低下した」と述べた。しかし、金利の低下は住宅ローン申請件数の増加にはつながらなかった。

Price: $35.63, Change: $+0.12, Percent Change: +0.32%

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US Markets

J.B.ハント・トランスポートは今後も好業績を維持する見込み、とドイツ銀行が発表

ドイツ銀行は木曜日、J.B.ハント・トランスポート・サービス(JBHT)は、好調な業界動向を背景に年初来株価が上昇しているものの、今後も同業他社を上回る業績を維持すると予想していると発表した。 この輸送・物流会社の株価は、年初来で約46%上昇している。ドイツ銀行のアナリスト、リチャ・ハーナイン氏は顧客向けレポートの中で、10月の第3四半期決算発表以降、株価は「羨ましいほど」100%上昇しており、最も近い輸送関連企業すべてを上回っていると指摘した。 「この目覚ましい業績にもかかわらず、今後も大きな上昇余地があると見ています」とハーナイン氏は述べた。 同社の株価は木曜午後の取引で1%上昇した。 レポートによると、複合一貫輸送と全道路輸送の価格差は「前例のない」35%に達しており、これはJ.B.ハントにとって「ゲームチェンジャー」となる可能性があるという。 「ある指標によれば、この2つのサービス間の格差はかつてないほど拡大している」とハーナイン氏は述べた。「この格差を説明するトレンド(燃料価格の高騰と輸送能力の逼迫)は持続可能であり、複合一貫輸送の長らく待ち望まれていた長期的な成長をようやく実現させ、今後数年間で市場規模を倍増させる可能性があると我々は考えている。」 中東紛争による供給途絶のため、エネルギー価格は急騰している。 ドイツ銀行は、ジャーナリストのアリ・アッシュ氏による複合一貫輸送スコアカード調査のジャーナル・オブ・コマースのデータを引用し、「記録的な」60%の荷主が最近、トラック輸送から鉄道輸送に切り替えたと述べている。 「J.B.ハントは、こうしたトレンドから最も恩恵を受ける立場にあると考えている」とハーナイン氏は述べた。「明白な理由に加え、最近の綿密な調査によって、J.B.ハントの将来性をさらに魅力的なものにする、これまであまり注目されてこなかった要素がいくつか明らかになった。」 4月、同社は予想を上回る第1四半期決算を発表した。サービス提供に対する堅調な需要を背景に、ほとんどの事業部門で収益が増加した。Price: $282.69, Change: $+2.64, Percent Change: +0.94%

$JBHT
US Markets

ブロードコムのAI事業見通し変更なしは投資家を失望させた可能性が高い、とUBSは指摘

ブロードコム(AVGO)が2027年のAI事業の業績見通しを上方修正しなかったことは、投資家を失望させたようだ。特に、同社が半導体需要の好調を報告していただけに、その失望は大きかったと、UBS証券は木曜日に送付した顧客向けレポートで指摘した。 ブロードコムのホック・タン最高経営責任者(CEO)は、水曜夜の決算説明会で、2027年度のAI半導体売上高は1,000億ドルを超えるとの見通しを維持していると述べた。2026年度については、同売上高は前年比約180%増の560億ドルになると予想している。 同社は、カスタムアクセラレータとネットワークソリューションの需要増加を背景に、AI事業の売上高が2倍以上に増加し、予想を上回る第2四半期決算を発表した。ファクトセットの議事録によると、タンCEOはアナリストに対し、同四半期のAI半導体受注額は300億ドルを超えたと述べた。 しかし、ブロードコムの株価は木曜日の取引時間中に約15%急落し、年初来の上昇率は約19%に縮小した。 「受注は非常に好調だったものの、(ブロードコムは)2026年度と2027年度のAI関連売上高見通しを上方修正しなかった(特に同業他社と比較すると期待外れ)。その主な原因は供給不足にある」と、UBSのアナリスト、ティモシー・アルクリ氏とナタリア・ウィンクラー氏は述べている。 ブロードコムの2027年度AI半導体売上高見通しは、UBSが予想する約1,350億ドルを下回っており、UBSはこの予想を据え置いた。 「最終的に、新規契約によってカスタム(特定用途向け集積回路)事業が拡大し続けているため、我々の見方を大きく左右するような要素はほとんどない」と、アルクリ氏とウィンクラー氏は述べている。 UBSは、2027年度の1株当たり利益予想を23.84ドルから23.19ドルに下方修正したが、総売上高は従来の2,050億ドルから約2,130億ドルに下方修正した。 UBSは同銘柄に対する買い推奨を維持しつつ、目標株価を490ドルから485ドルに引き下げた。Price: $408.43, Change: $-70.80, Percent Change: -14.77%

$AVGO
US Markets

CrowdStrikeはAI需要の加速をうまく活用しているが、持続性への懸念は依然として残るとバンク・オブ・アメリカは述べている。

クラウドストライク(CRWD)は、人工知能(AI)需要の加速を背景に、好調な第1四半期決算を発表したが、同社の業績の持続可能性については依然として疑問が残ると、バンク・オブ・アメリカ・セキュリティーズは木曜日の顧客向けレポートで指摘した。 サイバーセキュリティ企業のクラウドストライクは、水曜日遅くに4月期決算を発表し、調整後1株当たり利益は前年同期の0.73ドルから1.10ドルに増加、売上高は26%増の13億9000万ドルとなった。いずれもウォール街の予想を上回った。 同社は、2027年度の年間新規経常収益(NARA)見通しを、従来のガイダンスの中間値で520ベーシスポイント引き上げた。バンク・オブ・アメリカによると、これは需要の高まりとパイプラインの見通しの改善を反映しているという。 しかし、クラウドストライクの株価は木曜日の取引で6.9%下落した。年初来では約49%上昇している。 「これが持続的な再加速サイクルなのか、それとも需要が前倒しで急増しただけなのか、という点が依然として重要な疑問点だ」と、バンク・オブ・アメリカのアナリスト、タル・リアニ氏とトレバー・ドッズ氏はレポートの中で述べている。 ファクトセットの議事録によると、ジョージ・カーツ最高経営責任者(CEO)は電話会議で、同社が当四半期に300件以上のファルコン・フレックス・アカウントを追加したと述べた。 「フレックスの動向は著しく加速しており、再フレックスのタイミングは約7ヶ月と短縮され、拡張による需要増加も大きくなっている。これは、昨年の直線的な拡大と比較して、下半期における需要の持続性について疑問を投げかけるものだ」とリアニ氏とドッズ氏は指摘している。 新規ARRは32%増加したが、ARR全体の成長率は24%にとどまっており、「持続的な成長への転換が遅れていることを示唆している」と両氏は述べている。 AIによる検知・対応とAI駆動型製品は「より成熟した成長要因というよりは、初期段階の成長要因」であり、導入規模が拡大するにつれて、正常化の見通しに不確実性が生じていると、同証券会社は指摘している。 バンク・オブ・アメリカは、クラウドストライク株に対する中立的な投資判断を維持し、目標株価を535ドルから750ドルに引き上げた。Price: $696.16, Change: $-51.46, Percent Change: -6.88%

$CRWD