S&P500指数は、米イラン協議を控えて7日間の上昇の後、金曜日に下落した。一方、ウォール街は2週連続の上昇を記録した。 S&P500指数は0.1%安の6,816.9、ダウ工業株30種平均は0.6%安の47,916.6となった。ナスダック総合指数は0.4%高の22,902.9で、8営業日連続の上昇となった。 生活必需品セクターを中心にほとんどのセクターが下落したが、ハイテクセクターは上昇を牽引した。 今週、ナスダック総合指数は4.7%、S&P500指数は3.6%、ダウ工業株30種平均は3%それぞれ上昇した。 「波乱に満ちた一週間を経て、市場は比較的落ち着いた形で取引を終えた。14日間の停戦を巡り、今週末にイスラマバードで行われる米イラン直接会談を待っている状況だ」と、BMOのチーフエコノミスト、ダグラス・ポーター氏はレポートで述べた。 注目はパキスタンに移り、ワシントンとテヘランの当局者が土曜日に会談する予定だ。パキスタンが仲介役を務めた停戦は今のところ維持されているようだが、会談の行方には不確実性が残る。 CNNは金曜日、レバノンでイスラエルとイランの支援を受けるヒズボラとの戦闘が続いていると報じた。イラン議会のモハマド・バゲル・ガリバフ議長は、レバノンでの停戦が実現し、凍結されているイラン資産が解放された場合にのみ会談を開始すると述べた。 金曜午後遅くの取引で、ウエスト・テキサス・インターミディエイト（WTI）原油は2.3%下落し、1バレル95.63ドルとなった。 経済ニュースでは、中東紛争によるエネルギー価格の急騰を受け、米国の消費者物価指数は3月に約4年ぶりの高水準に加速したことが公式データで明らかになった。 オックスフォード・エコノミクスはレポートの中で、「米・イスラエル・イラン戦争の影響は3月の消費者物価指数に顕著に表れている」と述べている。 ミシガン大学の調査によると、米国の消費者信頼感指数は今月、過去最低を記録した。これは、物価上昇と中東紛争による経済全般への影響に対する懸念の高まりを反映している。 米国債利回りは上昇し、10年債利回りは4.3ベーシスポイント上昇して4.32%、2年債利回りは4.1ベーシスポイント上昇して3.81%となった。 企業ニュースでは、ServiceNow（NOW）の株価が7.6%下落し、S&P500指数構成銘柄の中で最もパフォーマンスの悪い銘柄の一つとなった。 UBS証券はレポートの中で、AIモデルを活用することでワークフロー自動化タスクを自動化できるという証拠が増えていることから、このエンタープライズソフトウェア企業の競争優位性が損なわれている可能性があると指摘した。同証券はServiceNow株の投資判断を「買い」から「中立」に引き下げ、目標株価を170ドルから100ドルに下方修正した。 一方、AIクラウドコンピューティング企業のCoreWeave（CRWV）の株価は、Anthropic社のClaude AIモデルの開発と導入を支援する契約を締結したことを受け、11%近く急騰した。 主要テクノロジー株は上昇し、NVIDIA（NVDA）はダウ平均株価構成銘柄の中で2.6%高と最大の上げ幅を記録した。S&P500種株価指数構成銘柄の中では、Super Micro Computer（SMCI）が8.8%高と最高のパフォーマンスを示した。Broadcom（AVGO）、Advanced Micro Devices（AMD）、Amazon.com（AMZN）も上昇した。 Cloudflare（NET）の株価は、売り浴びせが続く中で14%近く急落した。Oppenheimerは金曜日、この下落は買いのチャンスであり、クラウドサービス企業であるCloudflareは、エージェント型人工知能アプリケーションの指数関数的な成長予測から恩恵を受けると見られていることから、Project Glasswingに関する懸念は「誇張されている」と述べた。 Anthropicは声明の中で、Project Glasswingは「世界で最も重要なソフトウェアを保護する」ために設立された業界横断的な連合体であると説明した。アントロピック社の未発表フロンティアモデル「クロード・ミトス」を採用するこのアライアンスには、アマゾン・ウェブ・サービス、ブロードコム、NVIDIAといった大手テクノロジー企業が複数参加している。 金価格は0.6%下落し、1トロイオンスあたり4,790ドルとなった一方、銀価格は0.1%上昇し、1オンスあたり76.48ドルとなった。
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ナスダックとS&P500は連勝を続け、休戦協定は維持される
米イラン間の2週間の停戦合意が順調に進んでいるとの見方から、ナスダック総合指数とS&P500種株価指数は7営業日連続の上昇を記録した。 ナスダック総合指数は0.8%高の22,822.4で取引を終え、イラン・イスラエル戦争勃発の2日前である2月26日以来の高値をつけた。S&P500種株価指数は0.6%高の6,824.7で引けた。 ダウ工業株30種平均は0.6%高の48,185.8で取引を終え、2営業日連続の上昇となった。 エネルギーとヘルスケアを除く全セクターが上昇し、中でも一般消費財セクターは2.5%高と大きく伸びた。 米イラン両国の当局者は、停戦合意の仲介役を務めたパキスタンで今週末に会談する予定だ。 イスラエルのベンヤミン・ネタニヤフ首相は、レバノンとのヒズボラ武装解除交渉を行うと述べたと、CNNが木曜日に報じた。イラン国営メディアはこれに先立ち、イスラエルによるレバノン攻撃を受け、ホルムズ海峡の航行が停止したと報じていた。 原油価格は急騰し、ウエスト・テキサス・インターミディエイト（WTI）原油は4.9%高の1バレル99.06ドルで取引を終えた。ホルムズ海峡の輸送活動が依然として制限されていることから、同指標は取引時間中に一時1バレル102.70ドルまで上昇した。ブレント原油は2.4%高の1バレル96.99ドルとなった。 原油価格の反発は、停戦発表後の前日の取引で2020年以来最大の1日下落を記録した後のことである。 ING銀行はレポートの中で、「ホルムズ海峡の完全な再開は当面見込めないため、原油価格は引き続き支えられると予想される。生産量減少や製油所の操業停止に伴う混乱の解消には時間がかかるだろう」と述べている。 米国債利回りは低下し、10年債利回りは1.5ベーシスポイント低下して4.29%、2年債利回りは2.1ベーシスポイント低下して3.77%となった。 経済ニュースでは、2月の米国のインフレ率は前月比で加速した。実質個人消費がわずかに増加したことが背景にあり、アナリストは中東紛争の波及効果により物価上昇圧力が強まると予想している。 連邦準備制度理事会（FRB）が重視するインフレ指標（食品とエネルギーを除く）は前月比0.4%上昇し、1月と横ばいだった。年間成長率は3.1%から3%に減速した。すべてのインフレ指標はブルームバーグがまとめた調査の予想と一致した。 BMOキャピタル・マーケッツはレポートの中で、「総合インフレ率が間もなく4%を試す可能性が高いことから、FRBが近いうちに金融緩和を行う可能性は低い」と述べている。 米経済分析局（BEA）が木曜日に発表した第3次推計によると、第4四半期の米国経済成長率は、個人消費の伸びが鈍化したため、当初の予想よりも減速した。 オックスフォード・エコノミクスの米国担当チーフエコノミスト、マイケル・ピアース氏は、MTニュースワイヤーズに電子メールで送付したコメントの中で、「（第4四半期の）GDPの下方修正は、変動の激しい在庫項目が主な要因であるため、大きな懸念材料ではない」と述べた。「より適切な経済活動の指標である国内総所得（GDI）と民間企業の国内総生産（GDP）は、昨年末時点で経済の中核が依然として健全なペースで拡大していることを示している」。 企業ニュースでは、CoreWeave（CRWV）がMeta Platforms（META）に210億ドルで人工知能（AI）クラウド容量を供給する契約を締結した。両社は、AIワークロードを支えるインフラへの旺盛な需要を背景に、提携関係を拡大している。CoreWeaveの株価は3.5%上昇し、Metaの株価は2.6%上昇した。 アレス・マネジメント（ARES）は、ホワイトストーンREIT（WSR）を約17億ドルの全額現金取引で買収し、非公開化することで合意した。ホワイトストーンの株価は12%近く急騰したが、アレスの株価はほぼ横ばいだった。 ウォール・ストリート・ジャーナル紙は木曜日、関係者の話として、ブラウン・フォーマン（BF.A、BF.B）がフランスの酒類メーカー、ペルノ・リカールとの協議が続く中、サゼラックから買収の可能性について打診を受けたと報じた。同社のB株は13%近く急騰し、S&P500種株価指数構成銘柄の中で最大の上げ幅を記録した。A株も11%上昇した。 シェブロン（CVX）は、中東紛争による商品価格の上昇により、第1四半期の上流部門の利益が最大22億ドル増加すると予想していると発表した。ただし、時期的な影響によっては、同社の最終利益が圧迫される可能性もある。同社の株価は1.3%下落し、ダウ平均株価構成銘柄の中で最悪の下げ幅となった。 金価格は0.4％上昇し、1トロイオンスあたり4,795.80ドルとなった一方、銀価格は0.6％上昇し、1オンスあたり76.84ドルとなった。
Dow JonesNasdaq CompositeS&P 500$ARES$BF.A$BF.B$CRWV$CVX$META$WSR
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住宅ローン金利の高騰を受け、住宅販売契約件数が3カ月ぶりの大幅な減少を記録、とRedfinが発表
不動産仲介会社Redfinは木曜日、4月5日までの4週間における米国の住宅販売契約件数が3カ月ぶりの大幅な減少を記録したと発表した。これは、住宅ローン金利が9月以来の高水準に上昇したことが背景にある。 Redfinによると、販売契約件数は前年同期比2.4%減の87,473戸となり、週間の住宅ローン金利は6.46%に上昇した。 Redfinのデータジャーナリスト、ダナ・アンダーソン氏は、「イランとの戦争とその戦争が市場に引き起こしている混乱が、住宅ローン金利上昇の要因だ」と述べた。 「戦争は広範な経済的不確実性にも寄与しており、多くの住宅購入希望者を遠ざけている。」 「火曜日に発表された停戦合意は原油価格を下落させ、市場を押し上げ、住宅ローン金利を6%台前半まで引き下げるのに役立つ可能性がある。」 ロードアイランド州プロビデンス、ヒューストン、ニューヨークでは販売件数がそれぞれ15%以上急減した一方、フロリダ州ウェストパームビーチでは増加が見られた。 新規物件登録件数は4週間で前年同期比2.6%減の101,059件となり、1ヶ月で最大の減少幅となった。 「新規物件登録件数は勢いを失っているものの、国内のほぼ全域で依然として買い手市場が強い」とアンダーソン氏は述べた。 Zillow Group（Z、ZG）は月曜日、住宅ローン金利の上昇にもかかわらず、3月の新規契約件数は2021年以来の月間最速のペースで増加したと発表した。 住宅ローン金利の上昇と住宅販売価格の2.2%の年率上昇―― Redfinのレポートによると、この1年間で最大の増加により、月々の住宅ローン支払額は2,750ドルに上昇し、前年比0.2％増となった。
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第4四半期のGDP成長率は、個人消費の低迷を受け、予想外に下方修正された。
米経済分析局（BEA）が木曜日に発表した第3次速報値によると、米経済は第4四半期に従来予想よりも緩やかな成長率となり、個人消費の伸びが鈍化した。 実質国内総生産（GDP）は12月期に年率換算で0.5%増加し、第2次速報値の0.7%増から減速した。ブルームバーグがまとめた調査では、成長率は修正されないとの見方が大勢を占めていた。 政府データによると、この最終値は3四半期ぶりの低成長率となり、前四半期の4.4%増から低下した。この報告は昨年の米連邦政府機関閉鎖の影響で遅れて発表された。 個人消費支出（個人消費）の伸び率は、従来発表された2%増から1.9%増に下方修正された。ウォール街のアナリストは、この数値も変更されないと予想していた。 「（第4四半期の）GDP下方修正は、変動の大きい在庫項目が要因であるため、大きな懸念材料ではない」と、オックスフォード・エコノミクスの米国担当チーフエコノミスト、マイケル・ピアース氏はMTニュースワイヤーズに電子メールで送ったコメントの中で述べた。「より適切な経済活動の指標である国内総所得と民間企業の国内総生産は、昨年末時点で経済の中核が依然として健全なペースで拡大していることを示している」。 第4四半期の総合PCEインフレ率は2.9%で据え置かれた。変動の大きい食品とエネルギー項目を除いたコアPCEインフレ率も2.7%で据え置かれたことが公式データで示された。 報告書によると、2025年の実質GDP成長率は2.1%で、以前の予測と同じ水準だった。 米商務省経済分析局（BEA）は木曜日に発表した別の報告書で、実質個人消費がわずかに増加したことを受け、2月の米国のインフレ率は前期比で加速したと述べた。アナリストは、中東紛争の波及効果により、物価上昇圧力が強まると予想している。