RBC、ガルプ・エネルギアの第2四半期決算発表を前に業績予想を引き上げ

RBCキャピタル・マーケッツは、ポルトガルのエネルギー企業ガルプ・エネルジア（GALP.LS）の第2四半期決算発表（7月27日）を前に、モデルを更新し、同社の業績予想を修正した。 「ガルプは、同業他社と同様に、7月にかけて精製マージンが強化された（約20ドル/バレル）と報告している。表面的な数値では同業他社よりも低い水準であり、ガルプのシンプルな精製システムは、一部の同業他社（レプソルは現在35ドル/バレル近辺）のように原油・製品市場の歪みを十分に活用できていない可能性を示唆している。重要なのは、第2四半期の製油所稼働率がほぼ100%に達し、堅調な操業実績を示したことである」と、同調査会社は月曜日のレポートで述べている。「ミッドストリーム事業の収益増加とブラジル輸出税の影響軽減が見込まれることから、今回の業績予想の上方修正は、EBITDAよりも純利益の面でより大きな効果を発揮するだろう。」 そのため、アナリストは当四半期のグループEBITDA予想を12億1000万ユーロから12億8000万ユーロに引き上げ、Visible Alphaのコンセンサス予想である12億7000万ユーロを上回りました。調整後純利益予想も4億500万ユーロから5億1800万ユーロに引き上げられ、コンセンサス予想の4億8100万ユーロを上回りました。 2026年から2028年までのEBITDAおよびEPS予想も上方修正されました。アウトパフォームのレーティングを持つ同社の目標株価は22ユーロです。