調査速報：NTNXが第3四半期決算で予想を上回る業績を発表。利益率の見通しも改善を示す。

モントリオール銀行はセクターの業績見通しを「好調」に据え置き、ナショナル銀行の第2四半期決算発表後、目標株価を223カナダドルから236カナダドルに引き上げた。「資本市場が今四半期の業績を牽引したが、その他の要素も好調だった」とコメントしている。

調査速報：CRM：結果はまちまち。ソフトウェアに関する懸念を解消できず。

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。CRMは、4月期の売上高が前年同期比13%増の111億ドルとなり、予想通りの伸びを示しました。Informaticaの貢献額4億4,400万ドルを除くと、実質成長率は約9%でした。非GAAPベースの1株当たり利益（EPS）は3.88ドルとなり、売上高の伸び、利益率の向上、自社株買いによって、市場予想の3.13ドル（前年同期比50%増）を大きく上回りました。今四半期で最も注目すべき点は、Agentforceの継続的な成長です。年間経常収益（ARR）は12億ドル（前年同期比205%増）、Agentwork Units（Agentwork Units）は38億（前四半期比111%増）に達し、CRMがエンタープライズAI分野で先駆的なリーダーシップを発揮していることを示しています。経営陣は2027年度の売上高見通しを459億ドル～462億ドルに引き上げ、下半期には営業、サービス、Slack、Agentforce、Data 360の成長に牽引され、オーガニック成長が加速するとの自信を示しました。AgentforceとData 360の年間経常収益（ARR）合計が34億ドル（前年比200%増）に達したことは、既存顧客の拡大による受注が50%以上を占めるなど、プラットフォームの普及が順調に進んでいることを示しています。ただし、Agentforceは総売上高の5%未満にとどまっており、有望な指標にもかかわらず、AIはまだ初期段階にあることを指摘しておくことが重要です。

調査速報：MRVL：予想をわずかに上回り、株価を引き上げ。カスタムシリコンと光学技術が株価上昇の原動力となる。

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。MRVLは、4月期の売上高が前年同期比28%増の24億1,800万ドルとなり、市場予想をわずかに上回りました。非GAAPベースの1株当たり利益（EPS）は0.80ドルで、市場予想の0.79ドルを上回り、前年同期の0.62ドルからも上昇しました。データセンター事業は引き続き主要な成長エンジンであり、売上高は18億3,300万ドル（前年同期比27%増、前期比11%増）で、総売上高の76%を占めています。800G/1.6Tスケールアウト光モジュール、51.2Tイーサネットスイッチ、カスタムXPUソリューションなど、AI関連の受注が好調の要因となっていると考えられます。7月期の売上高は27億ドル（5%増）と予想されており、前年同期比約35%増となる見込みで、4月期の伸びからやや加速しています。非GAAPベースの粗利益率は58.9%で、予想通り90bps低下しました。これは、拡大するAIインフラ市場において、低利益率のカスタムシリコンソリューションへの戦略的なシフトを反映したものです。最近完了したCelestial AIとXConnの買収は、業績に貢献しており、MRVLが新たな光インターコネクトの機会を活用できる体制を整えています。