独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。SMTCは、4月期決算で予想を上回る好業績を計上しました。売上高は2億9,100万ドル（市場予想2億8,350万ドル）となり、前期比6%増、前年同期比16%増となりました。非GAAPベースの調整後営業利益率は前年同期の19.0%から20.4%に拡大し、調整後希薄化後1株当たり利益（EPS）は34%増の0.51ドルとなり、市場予想の0.45ドルを上回りました。好調な業績は、半導体ポートフォリオ全体にわたる堅調な需要に支えられており、特にシグナルインテグリティ部門は、データセンターにおける次世代光インターコネクト技術の需要増に支えられ、売上高1億200万ドル（前年同期比39%増）、粗利益率62.7%を達成しました。 7月期の業績見通しは予想を上回り、売上高は3億2,800万ドル、調整後希薄化後EPSは0.61ドルとなり、売上高は前期比約13%増、調整後営業利益率は21.9%に拡大しました（市場予想は3億100万ドル、EPSは0.51ドル）。ファイバーエッジとカッパーエッジの売上高1.6兆ドルが既存の成長基盤に加わることで、さらなる成長が見込まれます。SMTCは、データセンターの成長が年間を通じて加速すると予想しています。
関連記事
Research
調査速報：CFRAはオートゾーン社の株式について「ホールド」の投資判断を維持します。
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。2027年度（8月）のPERを18.1倍と想定し、AZOの過去10年間の平均予想PERに準じた12ヶ月目標株価を3,800ドルから3,200ドルに引き下げます。2026年度のEPS予想を149.40ドルから151.00ドルに、2027年度のEPS予想を176.60ドルから177.20ドルにそれぞれ引き上げます。AZOの決算発表を受け、予想を引き上げましたが、投資判断は「ホールド」を維持します。AZOの最終利益は市場予想を上回りましたが、既存店売上高の伸びの鈍化と、LIFO（後入先出法）による利益率への継続的な悪影響への懸念から、株価は急落しました。当社の見解では、AZOの株価評価は引き続き適正水準であり、リスクとリターンのバランスも取れているため、今後12ヶ月間の上昇余地は限られていると考えられます。しかしながら、AZOの新規店舗開設（2025年度の304店舗から2026年度には355～365店舗に増加予定）、株式数削減のための自社株買い、海外事業および商業事業における成長の可能性、そして自動車アフターマーケットにおける長期的な追い風といった要素が、長期的な成長を牽引し続けると予想されます。
$AZO
Research
調査速報：CFRAはBj's Wholesale Club Holdings, Inc.の株式について「ホールド」の見解を維持します。
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。2027年度（1月）のEPS予想4.57ドル（従来予想4.48ドルから上方修正、2028年度は4.90ドルから4.98ドルに上方修正）に基づき、12ヶ月目標株価を103ドルから92ドルに引き下げました。この株価収益率は、同社の長期平均である19倍を依然として上回っていますが、大型スーパーマーケット業界の同業他社と比較すると依然として低い水準です。4月～第3四半期の業績がまちまちであったことを受け、引き続き「ホールド」の投資判断を維持します。これは、BJの既存店売上高の伸びが主要競合他社に比べて低迷しているためです。価格設定などの分野への継続的な再投資を考慮すると、業績予想の上方修正は限定的と見ています。また、最近の燃料価格高騰に伴う輸送コストの上昇など、短期的な逆風が徐々に強まっていることも見ています。しかしながら、長期的に見ると、最近オープンしたクラブが成熟期を迎えていることから、当社はより楽観的な見方を維持しています。クラブは通常、オープンから5年以内に成熟期に達します（過去5年以内にオープンしたクラブは、チェーン全体の平均の4倍以上の成長率を示しています）。BJ'sのテキサス進出も有望視されており、売上と会員数の動向に関する初期指標は好調に推移しています。
$BJ
Research
調査速報：CFRAがMDA Space, Ltd.の株式を買い推奨でカバレッジ開始
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。当社は宇宙経済、そしてカナダおよび宇宙ロボット分野におけるMDAの主導的地位について強気の見方をしています。12ヶ月目標株価71カナダドルは、2027年度の業績予想にEBITDA倍率22倍を適用して算出しました。SpaceXのIPO、アルテミス計画、そして宇宙におけるAIコンピューティングの進歩により、宇宙経済は今後10年間で1兆ドルを超え、2040年までに2兆ドルに達すると予測されています。現在、MDAの収益の大部分は衛星システムによるものですが、宇宙インフラの成熟に伴い、カナダアーム3、MDAスカイメーカー、MDAミッドナイトといった軌道操作能力の向上に期待を寄せています。最近のニューヨーク証券取引所への新規株式公開（IPO）により、同社は純現金ポジションを獲得しました。宇宙セクターにおいてより成熟し、収益性の高い企業として、当社は同社の株価評価倍率が拡大する可能性があると考えています。MDAの株価は、過去3年間のEBITDA平均である10.1倍を大幅に上回って取引されていますが、宇宙専業企業（RKLB、RDW、SPCX）と比較すると、株価は大幅に割安です。当社の2026年度調整後EPSは1.43カナダドル、2027年度予想は1.59カナダドルです。
$MDA