金曜日のプレマーケット取引では、広範な市場を対象とした上場投資信託（ETF）であるSPDR S&P 500 ETF Trust（SPY）が0.7%下落し、活発に取引されているInvesco QQQ Trust（QQQ）も1.6%下落した。投資家は中東の米イラン紛争からテクノロジー株へと注目を移したためだ。 米国株先物も下落し、S&P 500指数先物は0.5%、ダウ工業株30種平均先物は0.2%、ナスダック先物は1.4%それぞれ下落した。 米国国勢調査局が発表したデータによると、米国の5月の国際貿易収支赤字は1,057億6,000万ドルとなり、4月の830億1,000万ドルから縮小した。 ミシガン大学による6月最後の消費者信頼感指数は東部時間午前10時に発表予定で、続いてベーカー・ヒューズ社による石油・ガス掘削リグ稼働数統計が東部時間午後1時に発表されます。 ミネアポリス連邦準備銀行のニール・カシュカリ総裁は金曜日に講演を行う予定です。 プレマーケット取引では、ビットコインは0.3%下落しました。暗号資産ETFでは、プロシェアーズ・ビットコイン・ストラテジーETF（BITO）が0.2%、プロシェアーズ・イーサリアムETF（EETH）が1.3%、ビットコイン＆イーサリアム時価総額加重ETF（BETH）が0.01%それぞれ下落しました。 パワープレイ： 消費財 ステート・ストリート・コンシューマー・ステープルズ・セレクト・セクターSPDR ETF（XLP）は0.5%上昇、バンガード・コンシューマー・ステープルズ・インデックス・ファンドETF（VDC）は0.8%下落、iシェアーズUSコンシューマー・ステープルズETF（IYK）は0.1%下落しました。ステート・ストリート・コンシューマー・ディスクレショナリー・セレクト・セクターSPDR ETF（XLY）は0.1%下落しました。ヴァンエック・リテールETF（RTH）は取引がなく、ステート・ストリートSPDR S&PリテールETF（XRT）は横ばいでした。 Trip.com（TCOM）の株価は、第1四半期決算発表後、複数のアナリストが目標株価を引き下げたことを受け、取引開始前に3%以上下落しました。 勝者と敗者： 金融 ステート・ストリート・フィナンシャル・セレクト・セクターSPDR ETF（XLF）は0.3%上昇しました。 Direxion Daily Financial Bull 3X Shares（FAS）は0.6%上昇した一方、弱気派のDirexion Daily Financial Bear 3X Shares（FAZ）は0.2%下落した。 HIVE Digital Technologies（HIVE）の株価は、同社が2031年満期の無利子交換型シニア債1億1500万ドル相当を私募で発行する価格を決定したことを受け、取引開始直後に6.1%下落した。 ヘルスケア State Street Health Care Select Sector SPDR ETF（XLV）は0.03%上昇、Vanguard Health Care Index Fund（VHT）は1.1%上昇、iShares US Healthcare ETF（IYH）は0.5%上昇した。iShares Biotechnology ETF（IBB）は0.1%下落した。 Nuvation Bio（NUVB）の株価は、前日の10%下落に続き、プレマーケット取引で1%近く下落した。同社は木曜遅く、2032年満期、利率0.75%の転換社債2億5000万ドルの引受発行価格を決定したと発表した。 エネルギー iShares US Energy ETF（IYE）は小幅上昇、State Street Energy Select Sector SPDR ETF（XLE）は0.5%下落した。 Equinor（EQNR）の株価は、同社が日本での洋上風力発電事業を終了し、年内に東京オフィスを閉鎖すると発表したことを受け、市場開場前に2%近く下落した。 産業 State Street Industrial Select Sector SPDR ETF（XLI）は0.2%下落、Vanguard Industrials Index Fund（VIS）は0.2%上昇、iShares US Industrials ETF（IYJ）は横ばいだった。 エアキャップ（AER）の株価は、同社がアゼルバイジャン航空にエアバスA321neo型機3機のうち最初の1機を納入したと発表したことを受け、取引開始前に2%以上上昇した。 テクノロジー ステート・ストリート・テクノロジー・セレクト・セクターSPDR ETF（XLK）は2.1%下落、iシェアーズ米国テクノロジーETF（IYW）は1.4%下落、iシェアーズ・エクスパンデッド・テクノロジー・セクターETF（IGM）は2%下落した。半導体ETFでは、ステート・ストリートSPDR S&P半導体ETF（XSD）が2.9%下落、iシェアーズ半導体ETF（SOXX）が4.3%下落した。 マイクロソフト（MSFT）の株価は、前日の終値が3.5%下落した後、プレマーケット取引で1.4%上昇した。イタリア競争当局は、マイクロソフトが最近のMicrosoft 365の値上げにおいて欺瞞的なマーケティングを行った疑いがあるとして、同社に対する正式な規制調査を開始したと発表した。 商品市場 ニューヨーク・マーカンタイル取引所（NYMEX）では、米国産WTI原油の期近先物が3.1%下落し、1バレル69.70ドルとなった。天然ガスは2.9%上昇し、100万BTU当たり3.44ドルとなった。米国石油ファンド（USO）は3.2%下落したが、米国天然ガスファンド（UNG）は2.5%上昇した。 ニューヨーク商品取引所（COMEX）では、7月限の金先物が0.4%上昇し、1オンス4,063.80ドルとなった。銀先物は0.1%上昇し、1オンス58.83ドルとなった。SPDRゴールド・シェアーズ（GLD）は0.4%上昇し、iシェアーズ・シルバー・トラスト（SLV）は0.5%上昇した。
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ICFによると、送電網の制約が続くため、米国の電力需要は2035年までに39％増加する見込み。
ICFインターナショナルは木曜日に発表した報告書の中で、米国の電力需要は2035年までに39%増加すると予測しているが、送電網の容量とインフラの制約が、新たな電力負荷の接続場所を左右するだろうと述べた。 同社は、データセンターの拡大、産業成長、電化の進展を背景に、ピーク電力需要は2026年の水準から2035年までに25%増加すると予測している。ただし、地域ごとの電力市場によって見通しは大きく異なるとしている。 ICFは、PJM市場の電力需要は2035年までに43%増加すると予測している一方、ニューヨーク独立系統運用機関（NYISO）地域では同時期に14.3%の増加にとどまるとしている。 報告書は、予備力マージンの縮小が電力供給の信頼性に対する懸念を高めていると指摘している。ICFは、米国には最低限の電力供給能力要件を上回る余剰発電容量が約26GWしかないと推定している。 ICFは、2026年から2030年の間に米国で445GWの新規発電容量が追加されると予測しています。しかし、発電、送電、配電プロジェクトは、許認可、資金調達、系統連系、建設に数年を要することが多いと指摘しています。 同社は、新規資源の供給状況よりも、むしろタイミングが最大の課題であると指摘しています。なぜなら、多くの大規模電力消費者は、新たなインフラが整備される前に電力を必要とするからです。 ICFは、電力会社と送電計画担当者は、資源の十分性、送電能力、配電能力、需要側資源を、新たな電力需要の発生場所とタイミングに合わせてより適切に調整すべきだと述べています。 報告書によると、開発業者と投資家は、発電、エネルギー貯蔵、送電網の状況、プロジェクトのタイミング、顧客の負荷柔軟性について早期に調整することで、プロジェクトの実現可能性を高めることができます。 ICFは、インフラの制約によって新規発電・送電プロジェクトが遅れる場合、需要側資源はピーク需要の管理と送電網の信頼性維持においてますます重要な役割を果たすようになると述べています。 ICFによると、州は送電網計画の改善によって経済競争力を強化でき、連邦政府機関は許認可、資金調達、サプライチェーン、人材育成、調整を改善することでプロジェクトの実施を加速できるとのことです。
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米国天然ガス最新情報：気温上昇の予報が在庫データの低下を相殺
米国の天然ガス先物価格は、予想を上回る在庫積み増しにもかかわらず、来週は全米の多くの地域で平年を上回る気温が予想されるとの見通しを受け、木曜日の時間外取引で上昇を維持した。 期近のヘンリーハブ先物と連続先物契約は2.70%上昇し、100万英国熱量単位（MMBtu）あたり3.308ドルとなった。 ロイター通信によると、期近先物である7月限の天然ガス先物価格は、期近前日の取引で12.2セント（3.8%）上昇し、1MMBtuあたり3.343ドルで取引を終え、2月6日以来の高値をつけた。 バーチャートは、米国の気温上昇予想が価格の急騰につながったと指摘。これにより、発電所からの冷房用天然ガス需要が増加する可能性があるという。 米商品気象グループのデータによると、6月30日から7月4日にかけて、中西部と北東部では平年を上回る気温が予想されるとのことです。 木曜日の早い時間帯に、米エネルギー情報局（EIA）は、6月19日までの週の天然ガス在庫が760億立方フィート増加し、2,835億立方フィートになったと発表しました。これは、670億～730億立方フィートの増加という市場予想を上回るものでした。 EIAのデータによると、在庫は前年同期比で490億立方フィート減少していますが、過去5年間の平均である2,6830億立方フィートを1,520億立方フィート上回っています。この在庫増加は一時的に価格を押し下げ、先物価格は一時100万Btuあたり3.196ドルの安値まで下落しましたが、その後回復しました。 ゲルバー＆アソシエイツは、市場は6月下旬から7月上旬にかけての強い暑さと、在庫水準の上昇とのバランスを取っていると述べています。 「760億立方フィートの在庫増加は、それ自体では価格を急落させるほどの弱気材料ではないが、今後の価格動向は天候による確定値に大きく左右されるだろう」とアナリストらは述べた。 供給面では、BarchartはBNEFのデータを引用し、米本土48州のドライ天然ガス生産量が1日あたり1120億立方フィートと堅調で、前年比3.4%増だったと発表した。 米本土48州の天然ガス需要は1日あたり729億立方フィートで、前年比10.5%減だった。そのうち、Celsius Energyによると、水曜日の電力消費量は377億立方フィートで、前日比13億立方フィート増、前年比6.1%減だった。 輸出部門では、米国の輸出ターミナルへのLNG流入量は1日あたり191億立方フィートと推定され、前週比0.8%増となった。これは主に春季メンテナンスによる生産減速からの回復によるものだ。 一方、連邦エネルギー規制委員会（FERC）は、ゴールデンパスLNGの第2液化プラントの試運転活動を承認し、同プロジェクトは2026年第4四半期の稼働開始に向けて順調に進んでいる。
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TPHエナジーによると、米国の原油在庫は輸出増加に伴い9週連続で減少した。
TPHエナジーは木曜日のレポートで、米国の商業用原油在庫が先週610万バレル減少し、9週連続の減少となったと発表した。クッシング原油在庫は5年ぶりの低水準にまで落ち込んだ。 この在庫減少幅は、市場予想の360万バレル減、過去5年間の平均減少幅440万バレルを上回った。 商業用原油在庫は、過去9週間で5360万バレル減少し、現在、前年同期比1%減、過去5年間の平均を7%下回っている。 TPHエナジーによると、クッシング原油在庫は110万バレル減少し、1900万バレルとなり、最低操業水準を下回った。 輸入量、国内生産量、調整要因の増加にもかかわらず、原油輸出量の増加が今回の在庫減少を牽引した。原油輸出量は日量34万2000バレル増加し、週間輸出量は前年同期比9%増、4週間平均輸出量は25%増となった。原油輸入量は日量43万6000バレル増加、国内生産量は日量1万3000バレル増加して1381万9000バレルとなり、調整係数は日量10万7000バレル上昇した。 製油所処理量は前週比で日量8万1000バレル減少したが、前年同期比では1%増を維持した。 エタノール在庫は10万バレル増加し、5年ぶりの高水準となる2460万バレルに達した。エタノール生産量は前週比で減少したものの、依然として5年ぶりの高水準となった（TPH Energy調べ）。 軽質油在庫は主要カテゴリーすべてで増加した。ガソリン在庫は210万バレル増加したが、これは110万バレル減少という市場予想とは対照的である。留出油在庫は310万バレル増加したが、これも110万バレル減少という市場予想とは対照的である。 ジェット燃料の在庫も、単週の需要が軟化したことで130万バレル増加した。 TPHエナジーによると、国内需要の低迷と純輸出量の減少が、ガソリンと軽油の在庫増加が予想以上に大きくなった要因だという。 軽質油製品全体の4週間平均需要は、前週の1％増から1％減へと低下した。ガソリン需要も弱まり、1％減から3％減へと低下した。 軽油需要は、5％増から3％増へと減速した一方、ジェット燃料需要は、それまで横ばいだったのが1％増へと改善した。