水曜日のプレマーケット取引では、トレーダーが中東情勢の最新動向を注視する中、米国の主要株価指数は概ね下落傾向を示した。 S&P500種指数は0.1%、ダウ工業株30種平均は0.4%それぞれ小幅下落した一方、ナスダック総合指数は取引開始前に0.2%上昇した。これら3指数はいずれも火曜日に終値ベースで史上最高値を更新していた。 ドナルド・トランプ大統領はポッドキャストのインタビューで、イランが核兵器を保有しないことに合意したと述べたと、複数のメディアが水曜日に報じた。トランプ大統領は火曜日のソーシャルメディアへの投稿で、米イラン間の交渉は「継続的に行われている」と述べていた。 週初めには、イラン国営通信社タスニム通信が、イランがレバノンにおけるイスラエルの軍事行動への報復として、米国との協議を中断したと報じていた。 米中央軍は火曜日、イランによる中東各地への「攻撃未遂」を受け、複数の弾道ミサイルとドローンを「撃破」し、防衛攻撃を実施したと発表した。 報道によると、イランはクウェートとバーレーンに向けてミサイルとドローンによる攻撃を仕掛け、地域情勢の緊張が著しく高まった。クウェートは、多数の「敵対的なドローン」が空港を標的とし、甚大な物的被害と数名の負傷者が出たと発表した。 WTI原油はプレマーケット取引で2.6%上昇し1バレル96.17ドル、ブレント原油は2.5%上昇し98.42ドルとなった。 サクソバンクは火曜日のレポートで、「原油価格は次々とニュースに左右され、トレーダーが数時間以上確信を持って取引を続けることがますます困難になっている」と指摘した。 「世界のエネルギー市場は引き続き逼迫しており、主要な焦点は依然としてホルムズ海峡に当てられています。この重要な航路は事実上閉鎖されたままであり、供給途絶とエネルギー価格の高騰に対する懸念が続いています。」 米国債利回りは取引開始前に上昇し、2年債利回りは2.9ベーシスポイント上昇して4.08%、10年債利回りは3ベーシスポイント上昇して4.49%となりました。 経済協力開発機構（OECD）は水曜日、2026年の世界経済成長率見通しを引き下げ、米国とイランの長期にわたる戦争は「より長期にわたる悪影響」をもたらす可能性があると警告しました。 5月のADP雇用統計は東部時間午前8時15分に発表されます。火曜日に発表された公式データによると、米国の4月の求人数は約2年ぶりの高水準に達し、新規雇用と解雇は減少しました。 水曜日の経済指標発表予定には、午前7時に週間住宅ローン申請件数速報も含まれます。 S&Pグローバル（SPGI）の5月購買担当者景気指数（PMI）最終報告は午前9時45分に発表され、続いて午前10時にはサプライマネジメント協会（ISM）の同月サービス業景況指数が発表されます。 米エネルギー情報局（EIA）の週間国内石油在庫報告は午前10時30分に発表されます。連邦準備制度理事会（FRB）のベージュブック（12の地区連銀の経済・ビジネス報告をまとめたもの）は午後2時に発表されます。 FRBのマイケル・バー理事は午前9時に、ダラス連銀のロリー・ローガン総裁は午後4時に講演を行う予定です。 クリーブランド連銀のベス・ハマック総裁は火曜日、インフレ圧力が続く場合、FRBは利上げが必要になる可能性があると述べました。「高インフレが経済に定着したという明確な証拠を待つと、より大きな政策調整が必要となり、コストも大きくなる可能性がある」と、ハマック総裁はオハイオ州でのイベントに向けた準備原稿の中で述べました。 パロアルトネットワークス（PANW）の株価は、最新の四半期決算発表を受けて、取引開始前に3.7%下落した。一方、マーベル・テクノロジー（MRVL）は、NVIDIA（NVDA）のジェンセン・フアンCEOが、同社が時価総額1兆ドルクラブ入りを果たす次の半導体メーカーになる可能性があると発言したとの報道を受け、14%上昇した。 ブロードコム（AVGO）、クラウドストライク（CRWD）、ヴィーバ・システムズ（VEEV）、ファイブ・ビロウ（FIVE）は、市場取引終了後に最新の決算を発表する予定だ。メドトロニック（MDT）、メイシーズ（M）、オリーズ・バーゲン・アウトレット（OLLI）、ソー・インダストリーズ（THO）などは、取引開始前に決算を発表する。 金価格は0.7%下落し、1トロイオンスあたり4,488ドルとなった一方、ビットコインは0.3%上昇し、67,127ドルとなった。
関連記事
US Markets
オーストラリア産業は緩和策を講じているが、エネルギー危機に直面している：AIグループの報告書
オーストラリア産業グループ（Aiグループ）は水曜日、ペルシャ湾の混乱が、すでに軟化傾向にあったオーストラリアの産業部門を5月にさらに悪化させたと発表した。 Aiグループによると、オーストラリア産業指数は5月も「低迷」が続き、季節調整済みで4月のマイナス25.5からマイナス26.5に低下した。これは、「新規受注を大きく圧迫しているエネルギー危機」が一因となっている。 Aiグループの産業指数がマイナスとなることは、製造業および関連サービス部門が前月比で縮小していることを示している。 Aiグループによると、オーストラリアの製造業者は5月、受注と設備投資の遅延が広範囲に及んでいると報告しており、エネルギー供給と価格の今後の見通しは依然として不透明である。 さらに、5月には製造業者は操業コストの上昇に直面したが、需要の低迷により顧客への価格引き上げの余地は限られていた。 AIグループは、「5月も、投入コストの上昇（28%増）が企業にとって最大の圧力であり、燃料、輸送費、プラスチック、樹脂、包装材、金属などの原材料費の上昇が広く報告された」と述べた。「賃金上昇も加速し、継続的な人件費圧力に拍車をかけた」。 一部の業界先行指標は5月に低下を示した。AIグループの新規受注サブ指数は、4月のマイナス28.3から5月にはマイナス34.6に低下し、需要の減少を示唆した。 AIグループは、「企業は新規受注の急激な減少を報告しており、顧客は再発注を縮小し、先物取引も減少している。不確実性が新規投資を抑制しているためだ」と述べた。 製造業関連サービス業も、5月は厳しい状況に直面した。AIグループの5月の企業向けサービス指数は、4月のマイナス19.6からマイナス33.3に低下したとAIグループは報告した。 AIグループの企業向けサービス指数は、公益事業、技術サービス、サプライチェーン、輸送サービスを対象としている。 Aiグループによると、サービス業の多くの企業が「熟練労働者の不足、金利上昇の影響、不確実性、原材料費の高騰、供給制約」を報告した。 Aiグループによれば、5月のビジネスサービス動向指数は、新型コロナウイルス感染症のパンデミック期である2020年以来の最低水準を記録した。
$^AXJO
US Markets
Ulta Beauty、第1四半期の好業績を受け2026年度の業績見通しを引き上げ
美容小売大手ウルタ・ビューティー（ULTA）の株価は、水曜日の取引開始直後に上昇した。同社は通期業績見通しを引き上げ、第1四半期決算が市場予想を上回ったことを発表した。 ウルタ・ビューティーは火曜日遅く、2026年度の1株当たり利益（EPS）を従来の28.05ドル～28.55ドルから28.36ドル～28.80ドルに上方修正したと発表した。ファクトセットのアナリスト予想コンセンサスは28.74ドルとなっている。株価は直近のプレマーケット取引で1.2%上昇した。 ウルタ・ビューティーは、引き続き今期の売上高を6%～7%、既存店売上高を2.5%～3.5%増と見込んでいる。市場予想は売上高132億5000万ドル、既存店売上高3.4%増となっている。 「マクロ経済情勢の不確実性を考慮すると、業績見通しについては慎重なアプローチを取ることが賢明だと考えています」と、クリストファー・デロレフィスCEOは決算説明会で述べた（ファクトセットの議事録による）。「好調な（第1四半期の）業績を反映し、上半期の純売上高の伸びはより力強いものになると予想しています。」 5月2日までの3ヶ月間、同社の1株当たり利益（EPS）は前年同期の6.70ドルから7.74ドルに上昇し、アナリスト予想平均の6.89ドルを上回った。売上高は11%増の31億6000万ドルとなり、市場予想の31億2000万ドルを上回った。 「美容・健康関連カテゴリーは引き続き好調で、顧客エンゲージメントも高い」と、ケシア・スティールマンCEOは決算説明会で述べた。「同時に、消費者はマクロ経済の不確実性、インフレ対策、燃料価格の高騰による圧力に直面し続けており、価格に見合う価値がますます重要になっています。」 既存店売上高は、取引件数と客単価の上昇に牽引され、5.3%増加した。アナリストは4.7%の成長を予測していた。 「四半期を通しての売上推移を見ると、概ね予想通りに推移しました」とデロレフィスCFOはアナリストに語った。2月は既存店売上高が10%台前半の成長を記録したが、3月と4月は1桁台前半の成長にとどまったとCFOは付け加えた。 「販売チャネル別に見ると、実店舗とデジタルチャネルの両方が既存店売上高の成長に貢献しました。eコマースは10%台半ばの成長、実店舗は1桁台前半の成長を達成しました」とデロレフィスCFOは述べた。
$ULTA
US Markets
PMI：サウジアラビアとUAEの非石油民間部門の成長は、緊迫した地政学的状況を背景に加速している。
S&Pグローバルが水曜日に実施した調査によると、サウジアラビアとアラブ首長国連邦の非石油民間部門の拡大は5月に改善したものの、地域的な地政学的緊張が新規事業の成長を抑制し続けているため、それぞれの長期平均を大きく下回ったままだった。 季節調整済みのリヤド銀行サウジアラビアPMIは、4月の51.5から5月には52.8に上昇し、過去平均の56.8を上回った。国内需要とサプライチェーンの安定化が生産の急増につながったため、この「顕著な」事業活動の改善は3カ月ぶりの速さだった。 雇用も再び増加に転じ、購買活動は2月以来初めて上昇傾向を示した。しかし、輸送の混乱、運賃と燃料費の高騰、そして地域的な緊張が海外需要を圧迫し、新規輸出受注は3カ月連続で大幅に減少した。 「最新のPMI（購買担当者景気指数）は、サウジアラビアの非石油経済が2026年後半も引き続き上昇傾向を維持するという見通しを裏付けるものだ」と、リヤド銀行のチーフエコノミスト、ナイフ・アル・ガイス氏は述べた。「国内需要の改善、サプライチェーンの安定化、インフレ抑制、政府主導の力強い投資活動、そして健全な貿易実績が、民間セクターの継続的な拡大のための強固な基盤となっている。」 アラブ首長国連邦（UAE）では、5月の非石油民間セクターの状況改善は緩やかなものにとどまった。季節調整済みのS&PグローバルUAE PMIは4月の52.1から52.6にわずかに上昇したが、長期平均の54.3を下回った。 調査回答者はサプライチェーンの混乱が深刻化していると報告しており、そのため新規受注は低迷し、4月の62ヶ月ぶりの低水準付近で推移している。輸出の減少も受注残高に影響を与えた。 それでも、生産高の伸びは3カ月ぶりの高水準に達し、市場需要の高まり、プロジェクトの拡大、政府支援策などにより、企業の21%が活動の増加を実感した。 「明るい兆しとして、5月の長期的な見通しは依然として堅調であり、アラブ首長国連邦の企業は現在の課題を一時的なものと捉え、成長が速やかに回復すると期待していることがうかがえる」と、S&Pグローバルの主席エコノミスト、デビッド・オーウェン氏は結論付けた。
$^DFMGI$^FADGI$^TASI