-- 金曜午後遅く、ヘルスケア関連株は下落し、ニューヨーク証券取引所ヘルスケア指数は1.1%、ステート・ストリート・ヘルスケア・セレクト・セクターSPDR ETF(XLV)は1.4%それぞれ下落した。 iシェアーズ・バイオテクノロジーETF(IBB)は1%下落した。 セクターニュースでは、米国食品医薬品局(FDA)が、精神疾患治療のための幻覚剤療法の開発を支援する規制措置を開始すると発表した。FDAによると、この措置は、ドナルド・トランプ大統領が最近発令した、重度の精神疾患患者への治療アクセスを加速させるよう保健福祉省に指示した大統領令に基づくものだという。 企業ニュースでは、HCAヘルスケア(HCA)の第1四半期決算は市場予想を上回ったものの、同社は呼吸器疾患の活動低下により、例年見られる季節的な入院患者数の増加が見られなかったと発表した。同社の株価は9%下落した。 オルガノン(OGN)の株価は、インドのサン・ファーマシューティカル・インダストリーズが同社に対し130億ドルの買収提案を計画しているとの報道を受け、32%急騰した。 コンパス・パスウェイズ(CMPS)の株価は、米国食品医薬品局(FDA)が同社の新薬承認申請に対するローリングレビュー要請を承認し、治療抵抗性うつ病治療薬「COMP360」をFDA長官の国家優先バウチャープログラムに選定したと金曜日に発表したことを受け、4.8%上昇した。 サノフィ(SNY)は、ユーロ中期債プログラムに基づき、23億ユーロ(27億ドル)相当の社債発行価格を決定した。同社の株価は1.5%下落した。
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ペトロ・ラビグ社、第1四半期に赤字から脱却。売上高は増加。
ラビグ・リファイニング・アンド・ペトロケミカル(SASE:2380、ペトロ・ラビグとして事業展開)は、2026年第1四半期に黒字転換を果たし、売上高も前年同期比で増加したと日曜日に発表した。 3月31日までの3ヶ月間の株主帰属純利益は14億7000万サウジアラビア・リヤルとなり、前年同期の6億9100万リヤルの損失から黒字転換した。1株当たり利益(EPS)は、0.41リヤルの損失から0.88リヤルの黒字に転換した。 タダウル証券取引所に上場している同社の売上高は148億5000万リヤルで、前年同期の112億1000万リヤルから増加した。
調査速報:CFRAはハートフォード・インシュランス・グループの株式について買い推奨を維持。
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。12ヶ月目標株価を8ドル引き下げ、155ドルとします。これにより、HIG株の株価は、2026年の営業利益予想13.75ドル(0.45ドル引き下げ)の11.3倍、2027年の営業利益予想14.65ドル(0.30ドル引き下げ)の10.6倍となります。これは、HIG株の1年平均予想PER10.3倍、同業他社平均13倍と比較したものです。第1四半期のEPSは3.09ドルで、前年同期の2.20ドルを下回り、当社の予想3.60ドル、市場コンセンサス予想3.39ドルにも届きませんでした。営業収益の伸びは6.2%で、当社の6%~10%の予測と一致しました。これは、保険料収入の5.3%の伸び、純投資収益の13%の増加、手数料収入の7.9%の伸びによるものです。第1四半期の保険料収入の伸びは4%、2025年通年の伸びは7%で、保険料収入が増加するにつれて2026年の収益動向は良好です。引受結果は大幅に改善し、個人向け保険のコンバインド・レシオは106.1%から87.7%に、基礎コンバインド・レシオは89.7%から85.0%に改善しました。法人向け保険のコンバインド・レシオは94.8%で安定しています。第1四半期のEPSが予想を下回ったことと、HIGの堅調な売上高の伸び、同業他社に対する割安な評価を考慮すると、当社はHIG株は割安だと考えています。
調査速報:CFRAはベーカー・ヒューズ株に対する「強い買い」の投資判断を維持
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。当社は、事業別評価モデル(SOTP)と割引キャッシュフロー(DCF)モデルを組み合わせた分析に基づき、12ヶ月目標株価を14ドル引き上げ、82ドルとします。SOTPモデルでは、石油サービス事業(BKRの事業の約50%)を2027年予想EBITDAの約10倍(主要同業他社と同水準)、産業エネルギー技術事業(残りの50%)を2027年予想EBITDAの14倍(同業他社の中央値と同水準)と想定しています。この複合的な評価手法により、12倍の倍率となり、1株当たり73ドルの株価が算出されます。一方、当社のDCFモデルでは、中期的なフリーキャッシュフロー成長率を年率5%、終末期成長率を2.5%とし、WACCを6.3%で割り引くと、1株当たり91ドルの本質的価値が得られます。2026年のEPS予想を0.47ドル引き下げて2.48ドルとしますが、2027年のEPS予想を0.07ドル引き上げて3.24ドルとします。米イラン紛争の影響で、2026年には油田サービス事業が苦戦する可能性が高いと認識していますが、IET事業は非常に堅調で、収益成長と利益率の両方の加速の源泉となる可能性が高いと考えています。