金融資訊 · 即時終端

美國7年期高收益債券拍賣殖利率較上月下降，需求上升

週二，美國公債7年期拍賣殖利率觸及4.175%的高點，低於上一輪拍賣的4.255%。 本次拍賣的認購倍數為2.51，高於上一輪拍賣的2.43。 交易商的認購佔比為54.93%，直接競標者佔比為14.36%，間接競標者佔比為30.71%。 在最終成交方面，交易商成交佔比為11.64%，直接競標者佔比為30.01%，間接競標者佔比為58.35%。

OpenAI報告引發科技股拋售，盤中股市多數走低

美國基準股指盤中多數下跌，科技股承壓，先前有通報OpenAI未能達到銷售目標，油價上漲。 週二午盤過後，那斯達克指數下跌1.3%，報24,575.3點；標普500指數下跌0.7%，報7,127點；道瓊工業指數上漲0.2%，報49,268.9點。各板塊中，科技板塊跌幅最大，下跌1.9%，而能源板塊領漲。 科技巨頭英偉達（NVDA）盤中下跌3%，成為道瓊指數中表現最差的股票。博通（AVGO）、AMD、甲骨文（ORCL）和英特爾（INTC）股價也出現下跌。微軟（MSFT）則上漲0.7%。 根據《華爾街日報》引述匿名消息人士報道，OpenAI近期未能實現其新增用戶和營收目標。 「《華爾街日報》部分地將此報道解讀為對資料中心支出的擔憂，認為OpenAI投資過度，而銷售卻在放緩，」Wedbush Securities分析師Matt Bryson在發給的一份電子郵件報告中寫道。 “我們認為基礎設施需求仍然強勁，這在很大程度上是由人工智能（AI）應用增長所驅動，從而為半導體和組件供應商創造了廣泛的需求驅動力。” 在其他公司新聞方面，可口可樂（KO）週二上調了全年盈利增長預期，此前這家飲料巨頭公佈的第一財季業績超出市場預期，這得益於價格和銷量的增長。該股盤中上漲6.3%，成為道瓊指數中表現最佳的股票，也是標普500指數中漲幅第二大的股票。 Spotify Technology（SPOT）股價下跌13%，此前這家音訊串流平台的付費用戶成長和前景令投資人失望。 西德州中質原油上漲3.6%，至每桶99.84美元；布蘭特原油上漲2.8%，至每桶111.34美元。 根據《華爾街日報》引述美國官員的話報道，美國總統川普和國家安全官員對伊朗提出的開放霍爾木茲海峽並推遲鈾濃縮談判的新提議持懷疑態度。 在世界其他地區，阿拉伯聯合大公國於週五決定退出石油輸出國組織（歐佩克）。 Rystad Energy表示，此舉將使組織「結構性削弱」。 Rystad在報告中指出，阿聯酋是少數幾個擁有剩餘產能的歐佩克成員國之一，其他成員國還包括沙烏地阿拉伯。歐佩克採用產量配額制度來穩定全球石油市場。 「因此，它的退出削弱了歐佩克管理市場能力的核心支柱之一，」Rystad地緣政治分析主管豪爾赫·萊昂寫道。 聯準會貨幣政策委員會召開為期兩天的利率會議，將於週三公佈決議。根據芝加哥商品交易所（CME）的FedWatch工具顯示，市場普遍預期聯準會將連續第三次維持基準貸款利率不變。 美國公債殖利率盤中走高，10年期公債殖利率上漲1.8個基點至4.36%，2年期公債殖利率上漲4.1個基點至3.84%。 黃金價格下跌2.1%，至每盎司4,593.10美元；白銀價格下跌2.8%，至每盎司72.95美元。

歐洲、中東和非洲地區天然氣最新動態：首艘液化天然氣運輸船通過霍爾木茲海峽，價格下跌

週二盤後交易中，歐洲天然氣期貨價格小幅走低，此前，自中東衝突爆發以來，首艘液化天然氣（LNG）運輸船經霍爾木茲海峽駛離波斯灣的消息成為新聞焦點。 荷蘭TTF近月合約下跌2.19%，至每兆瓦時43.67歐元（51.12美元）；英國NBP合約下跌2.83%，至每熱量單位107.65便士（1.45美元）。 儘管伊朗最新的外交提議未能緩解人們對霍爾木茲海峽（全球能源咽喉要道）的擔憂，但價格仍然下跌。據報道，美國官員正在審查該提議，但重申其核心要求保持不變。 據報道，該提議將重新開放霍爾木茲海峽與華盛頓解除對伊朗港口的限制掛鉤，並將核談判推遲到後期。此前，雙方週末在巴基斯坦舉行的第二輪會談破裂，隨後雙方都退出了會談。 然而，航運數據顯示海上運輸中斷情況有所緩解。根據多家媒體引述的船舶追蹤數據顯示，自2月28日衝突爆發以來，首艘滯留在波斯灣的液化天然氣運輸船似乎已於週一經霍爾木茲海峽駛離。 媒體報道稱，這艘懸掛利比里亞國旗、隸屬於阿布達比國家石油公司（ADNOC）的液化天然氣運輸船「穆巴拉茲號」於3月初在ADNOC的達斯島碼頭裝載了貨物。 在波斯灣內停滯數週，並於3月31日左右遭遇信號中斷後，這艘載有約132,890至137,000立方米液化天然氣的船舶於週一在印度以西海域重新出現。據VesselFinder.com網站稱，該船目前正駛往中國天津，預計將於5月14日抵達。 波斯灣的大部分液化天然氣出口都流向亞洲，但隨著歐洲在冬季供暖季節到來之前重建庫存，全球供應緊張的任何緩解都將使歐洲受益。根據歐洲天然氣基礎設施協會（Gas Infrastructure Europe）週二發布的數據，歐盟地下天然氣儲存量目前為總容量的31.75%，低於去年同期的38.42%。 根據彭博社報道，美國能源資訊署（EIA）週二公佈的數據顯示，截至4月24日當週，荷蘭液化天然氣（LNG）期貨均價為每百萬英熱單位（MMBtu）14.80美元，較2月底上漲35%。 在亞洲，同期日韓市場近月合約價格上漲51%，至每百萬英熱單位16.02美元。相較之下，受國內供應充足和出口擴張有限的影響，美國亨利樞紐天然氣價格自2月28日以來下跌了9%。

美國7年期公債殖利率最高，為4.175%，低於前值的4.255%；買盤比為2.51，高於前位數的2.43。

半導體拋售潮導致標普500指數和那斯達克指數午盤走低

週二午盤交易中，美國股市漲跌互現，標普500指數和那斯達克指數均下滑。半導體股暴跌拖累科技股走低，中東地緣政治局勢惡化則提振了原油期貨價格。 那斯達克指數下跌1.3%，收在24,564.5點；標普500指數下跌0.8%，收在7,120.7點。道瓊工業平均指數（主要由傳統經濟類股組成）上漲0.1%，收在49,190.3點。 工業板塊和材料板塊是當日表現最差的三大板塊之一，而能源板塊和必需消費品板塊則領漲。 根據《華爾街日報》週一晚間引述知情人士報道，微軟(MSFT)支援的OpenAI近期未能實現其新增用戶和營收目標。知情人士透露，OpenAI財務長莎拉‧弗萊爾(Sarah Friar)表示擔憂，如果銷售額成長速度不夠快，OpenAI可能無法支付未來的計算合約費用。 Finviz彙編的數據顯示，在市值超過2,000億美元的公司中，表現最差的主要是半導體公司，包括Arm Holdings (ARM)、Applied Materials (AMAT)、Lam Research (LRCX)、Arista Networks (ANET)和Advanced Micro Devices (AMD)。 同時，根據阿聯酋通訊社報道，阿拉伯聯合大公國將於5月1日退出石油輸出國組織（歐佩克）及其擴大版歐佩克+。 路透社週二引述一位不願透露姓名的美國官員的話報道稱，與此同時，伊朗提出的結束中東戰爭的最新方案仍未獲得美國總統唐納德·川普的支持，導致這場致命衝突持續陷入僵局。 西德州中質原油期貨上漲3.6%，至每桶99.80美元；布蘭特原油期貨上漲2.6%，至每桶111.08美元。 盛寶銀行在一份報告中指出：「由於霍爾木茲海峽的重新開放仍未取得任何進展，油價延續漲勢。美國和伊朗的封鎖已使該海峽的每日通行量幾乎為零。」報告還指出：「全球供應緊張的嚴重程度持續受到威脅，成品油市場的緊張已將柴油和航空燃油價格推向200美元。」 貴金屬方面，受原油價格上漲引發通膨擔憂的影響，黃金期貨下跌2.5%，至每盎司4,575.1美元；白銀期貨下跌3.7%，至每盎司72.30美元。美國公債殖利率多數上漲，其中10年期公債殖利率上漲3.4個基點至4.37%，2年期公債殖利率上漲4.1個基點至3.85%。 經濟新聞方面，世界大型企業聯合會（Conference Board）公佈的4月份消費者信心指數升至92.8，高於3月份向上修正後的92.2，也高於彭博社此前匯總的調查預期值89.0。初步調查結果於4月1日至22日進行，期間涵蓋了伊朗戰爭為期兩週的臨時停火。 世界大型企業聯合會首席經濟學家達納·彼得森表示：“與上月相比，消費者對當前和預期商業狀況的評估略有下降。但消費者對當前和預期勞動力市場以及收入預期的樂觀情緒略有改善，抵消了這一降幅。” 里士滿聯邦儲備銀行4月製造業指數從3月的0升至3，高於彭博社先前總結的調查結果（預期為1）。除達拉斯聯邦儲備銀行的數據外，其他已公佈的地區製造業數據均顯示擴張。

研究快訊：CFRA維持通用汽車公司股票的「持有」評級

獨立研究機構CFRA向提供了以下研究報告。 CFRA分析師的觀點摘要如下：我們將通用汽車12個月目標價調高5美元至85美元，基於2027年6.0倍的本益比，略高於通用汽車五年平均預期本益比5.9倍。我們將2026年調整後每股盈餘預期從12.15美元上調至13.35美元，並將2027年調整後每股盈餘預期從13.90美元上調至14.25美元。鑑於通用汽車第一季獲利和2026年業績指引均優於預期，我們維持對該股的「持有」評級。 該公司第一季市佔率下滑的消息證實了我們先前的主要擔憂之一，通用汽車第一季在美國（下降70個基點至16.5%）和中國（下降70個基點至6.9%）的新車市佔率均出現下滑。此前，通用汽車的股票在2025年表現亮眼，是表現最佳的汽車製造商股票（上漲54%，而標普500指數同期上漲16%），但我們在去年12月將該股評級下調至「持有」。過去幾年，通用汽車的執行力和市佔率成長令人矚目，但我們認為，由於缺乏混合動力車型，該公司未來將面臨更加嚴峻的挑戰，並預計其市場份額將在未來幾季繼續下滑。

Makenita Resources公司在新不倫瑞克省的Sisson West鎢礦計畫開始運營

Makenita Resources (KENY.CN) 週二宣布，已啟動位於新不倫瑞克省的 Sisson West 鎢礦項目的勘探工作。 該公司表示，目前正在對 Makenita 的 Sisson West 鎢礦計畫進行全區域直升機航磁/輻射/甚低頻 (VLF) 勘測。 「在鎢價和需求強勁的當下，我們很高興終於啟動了這個令人振奮的項目，」總裁 Jason Gigliotti 表示。 “鑑於流通股數量較少，公司僅有 3000 多萬股，任何勘探成果都將對公司產生重大影響。管理層預計今年剩餘時間將非常活躍，並對 Makenita 的近期和中期前景非常樂觀。” 該公司股票在加拿大證券交易所的最新報收於 0.095 美元，下跌 0.005 美元。Price: $0.10, Change: $-0.01, Percent Change: -5.00%

金佰利公司第一季業績超乎預期；全年展望維持不變

金佰利 (KMB) 週二公佈了超出預期的第一季業績，並維持了全年業績展望。這家消費品製造商同時指出，由於油價高企，下半年可能面臨高達 1.7 億美元的額外投入成本壓力。 金佰利旗下舒潔紙巾品牌 Kleenex 的調整後每股收益從去年同期的 1.93 美元增至 1.97 美元，與 FactSet 的市場預期一致。淨銷售額成長 2.7% 至 41.6 億美元，高於華爾街預期的 40.9 億美元。 該公司股價在周二下午的交易中上漲了 1.1%。今年以來，該股累計下跌了 1.6%。 金佰利表示，預計全年持續經營業務的調整後每股盈餘將維持兩位數成長，而歸屬於金佰利的調整後每股盈餘預計仍將持平（均以固定匯率計算）。 該公司也表示，預計2026年有機銷售額的成長將與同產業及所在國家的加權平均成長率持平或更高，過去12個月的加權平均成長率約為2.5%。 金佰利財務長納爾遜·烏爾達內塔在公司網站上發表的聲明中表示，如果油價維持在每桶100美元的水平，該公司下半年可能面臨1.5億至1.7億美元的毛投入成本增加。 自2月底美以與伊朗爆發戰爭以來，能源價格飆升，霍爾木茲海峽——全球最重要的原油運輸咽喉要道——實際上已關閉。在近期美國與伊朗以及以色列與黎巴嫩達成停火協議後，衝突暫時中止。 金佰利公司第一季國際個人護理業務營收成長9.1%至15.1億美元，主要得益於4%的有機銷售成長和有利的匯率影響。北美地區銷售額下降0.6%至26.5億美元，主要受公司退出美國自有品牌尿布業務2.7%的負面影響，但部分被1.8%的有機銷售成長所抵銷。 執行長許麥克在一份聲明中表示：“儘管地緣政治和宏觀經濟持續存在不確定性，我們依然保持了穩健的銷量和產品組合表現，並不斷提升市場份額。我們持續實現顯著的成本節約，鞏固了我們強大的財務基礎，並使我們能夠投資於充滿希望的未來。” 金佰利公司預計，第二季將因加州安大略市配送中心近期發生的火災而遭受5000萬美元的損失，「此外，中東衝突也將帶來一些額外成本，」烏爾達內塔表示。 “我們預計，憑藉我們綜合利潤管理體系中的諸多手段，將在下半年全面抵消這些成本。”Price: $99.40, Change: $+1.15, Percent Change: +1.17%

英偉達推出多模態人工智慧模型，融合視覺、語音與語言

英偉達（NVDA）週二宣布推出Nemotron 3 Nano Omni，這是一款開放式多模態人工智慧模型，旨在將視覺、語音和語言處理能力整合到一個系統中。 該公司表示，該模型可以同時處理文字、圖像、音訊和視頻，無需使用單獨的模型，並且在文件智能、音視頻推理和電腦應用等任務中具有更高的準確性。 英偉達稱，該車型的吞吐量比同類車型高出九倍，在保持響應速度的同時，降低了成本並提高了可擴展性。 英偉達表示，Nemotron 3 Nano Omni已被富士康和Palantir（PLTR）等公司採用，戴爾科技（DELL）和DocuSign（DOCU）等公司正在評估這項技術。Price: $209.59, Change: $-7.02, Percent Change: -3.24%

最新消息：阿聯酋將於5月1日退出歐佩克

（本文將根據官方聲明和分析師評論進行更新。） 阿聯酋能源部長蘇海爾·馬茲魯伊週二在社群媒體上證實，阿聯酋將於5月1日起退出石油輸出國組織（歐佩克）及其盟友。 馬茲魯伊在社交媒體上發文稱：“阿聯酋退出歐佩克的決定反映了一項以政策為導向的演變，符合長期市場基本面。” 這位能源部長稍早告訴路透社，阿聯酋政府在決定退出該組織之前沒有與任何其他國家進行磋商。他表示，這項決定將使阿聯酋在能源產品的生產、儲存和運輸方面擁有更大的靈活性。 阿布達比國家石油公司總裁蘇丹·賈比爾表示，阿聯酋的決定符合其長期能源戰略、產能和國家利益，同時也考慮了全球能源市場的穩定性。 阿布達比國家石油公司（ADNOC）首席執行官阿布達比國家石油公司首席執行官菲爾·克羅斯比周二在X網站上發文稱：“ADNOC的重心始終如一：以可靠性、責任感和雄心壯志，滿足全球客戶和合作夥伴日益增長的能源需求，涵蓋石油、天然氣、化工、低碳和可再生能源等領域。” 阿聯酋於1967年加入歐佩克，作為重要的石油生產國，其成員資格在歐佩克制定產量目標乃至最終影響全球油價方面都舉足輕重。 一位分析師指出，這個老牌成員國可能正在尋求擺脫產量限制，以大幅提高產量。 歐佩克透過其每月例會，對全球油價施加巨大影響。在會議上，許多全球最大的產油國會就未來幾週的產量達成協議。 斯巴達能源分析師菲爾·克羅斯比在給的書面評論中表示，阿聯酋退出歐佩克並不完全出乎意料，而且「早有預兆」。 克羅斯比表示：“從長遠來看，他們希望產量接近產能上限，這將對石油市場造成一定壓力，但由於戰爭已經導致10億桶石油供應減少，短期內這不會造成太大問題。” 他還補充說，一旦霍爾木茲油田開放，他們或許可以可持續地生產每日450萬至480萬桶石油，並指出根據歐佩克配額，該國的日產量為340萬桶。已聯繫其他歐佩克成員國。

Velo3D完成5000萬美元註冊直接發行

Velo3D（股票代號：VELO）週二宣布，已完成近360萬股普通股的承銷註冊直接發行，募集資金總額約為5,000萬美元。 該公司補充說，募集資金淨額將用於營運資金和一般公司用途。Price: $13.76, Change: $-0.57, Percent Change: -3.98%

第一金融銀行控股公司將季度股利提高15.8%至每股0.22美元，將於7月1日支付給6月12日登記在冊的股東。

第一金融銀行控股公司將季度股利提高15.8%至每股0.22美元，將於7月1日支付給6月12日登記在冊的股東。

第一阿特拉斯資源公司將魁北克省麥肯齊東部礦權賣給拉弗勒礦業公司

第一阿特拉斯資源公司（First Atlas Resources，股票代號：HHE.CN）週二宣布，已同意將其位於魁北克省瓦爾多金礦區的麥肯齊東部礦權區（MacKenzie East Claims）100%的權益出售給拉弗勒礦業公司（LaFleur Minerals，現金代號：LFLR.CN），交易方式為現金代碼：LFLR。 拉弗勒礦業公司將以3萬美元現金和17.5萬股拉弗勒礦業公司股票收購該礦權區。該公司表示，現金部分將在協議簽署後48小時內支付。 股票對價將在收到換股確認後發放；如無需換股，則將在交易完成後的五個工作天內發放。該礦權區包含46個礦權，總面積約1781公頃。 該公司補充道，此次交易使第一阿特拉斯資源公司能夠在將非核心資產變現的同時，透過其在拉弗勒礦業公司的股權，繼續受益於瓦爾多地區的成長潛力。 First Atlas 的股票在加拿大證券交易所最新報收下跌 0.005 美元，至 0.10 美元。

CIBC將TFI International的目標股價從134美元上調至162美元。

在TFI International (TFII, TFII.TO)公佈第一季業績後，加拿大帝國商業銀行資本市場(CIBC Capital Markets)重申了對該公司股票的「跑贏大盤」評級，並將目標股價從134美元上調至162美元。 CIBC表示，這家貨運和物流公司公佈的第一季度業績“超出預期”，並給出了“遠超預期”的第二季度調整後每股收益(EPS)預期。 CIBC指出：“在TFII的零擔(LTL)業務板塊，隨著季度的推進，零擔貨運量出現了明顯的環比拐點。1月份貨運量同比下降約10%，2月份基本持平，隨後在3月份轉正，同比增長約8%，並在4月份保持了類似的強勁水平。” CIBC表示，這反映了在經歷了季度初的天氣幹擾後，公司營運狀況的改善。 「重要的是，4月份每筆貨運的收入也趨於穩定（與去年同期基本持平），較3月份的個位數下滑有所改善，這表明貨運量的增長並未以犧牲定價紀律為代價，」加拿大帝國商業銀行（CIBC）表示。 “TFII也在3月中旬完成了GRI（全球貨運指數）的實施，但這僅佔零擔貨運量的25%。” CIBC指出，TFII也正在推行其他策略定價舉措，包括為其第三方物流客戶提供客製化定價。 CIBC表示，這顯示TForce Freight (TFF) 的價格和貨運量成長動能開始增強，而這正是「美國零擔貨運收入低於90%的關鍵驅動因素」。 「TFII第一季業績和財報電話會議的關鍵訊息是，該公司在季度末展現了強勁的成長勢頭，」CIBC表示。 “我們根據TFII的評論上調了盈利預期，目標價從134美元上調至162美元。我們維持‘跑贏大盤’評級。”Price: $201.54, Change: $+13.01, Percent Change: +6.90%

研究快訊：CFRA維持對Cadence Design Systems, Inc.股票的買入評等。

獨立研究機構CFRA向提供了以下研究報告。 CFRA分析師的觀點總結如下：我們將CDNS的目標股價上調3美元至390美元，市盈率為41倍（基於我們2027年的每股收益預期），略高於CDNS過去三年的平均市盈率（約39倍）。我們認為，智能體人工智慧（Agentic AI）的成長潛力超過了日益激烈的競爭和出口管制帶來的擔憂。我們將2026年的每股盈餘預期下調0.29美元至7.95美元，但將2027年的預期上調0.08美元至9.51美元。在收購Hexagon D&E之後，CDNS對其係統設計產品組合感到滿意，這使其能夠更加專注於產品開發，從而鞏固其在智慧體工具領域的領先地位。目前，CDNS的超級智能體產品已涵蓋廣泛的應用情境。我們預計，代理型EDA業務的成長動能將顯著提升核心EDA業務板塊的整體成長（該板塊繼第四季成長8%之後，第一季增幅令人鼓舞，達到18%），同時也將支撐IP業務板塊的持續強勁成長（成長22%），並在未來幾季進一步提升其貢獻。預售額仍維持在高位（佔過去12個月銷售額的21%，年成長300個基點），但高達80億美元的積壓訂單（同比增長25%）持續刷新紀錄，為市場前景提供了支撐，並有助於緩解市場波動帶來的擔憂。

加拿大皇家銀行稱，Zillow的線索分配策略效果不均衡

加拿大皇家銀行資本市場（RBC Capital Markets）週一發布的一份報告指出，Zillow集團（ZG）面臨著業績頂尖經紀人與苦苦掙扎的經紀人之間日益擴大的差距。 RBC發現，Zillow的線索分配系統越來越傾向於規模更大、經驗更豐富的團隊，整體買家活躍度持平或略有下降，而線索卻不成比例地流向了業績最強的經紀人。報告稱，這種動態有利於那些業務量大的經紀人，尤其是那些使用Zillow Home Loans的經紀人，他們的預審活動和線索轉換率仍然保持穩定。 報告指出，一些經紀人仍然未能達到Zillow Home Loans的預先批准基準，這會影響線索質量，並可能危及他們的Flex或Preferred會員資格。 RBC表示，這些壓力正在部分經紀人中引發「顯著的」抵制情緒。 RBC指出，Zillow的策略雖然在技術上有效，但仍不符合某些經紀人和客戶的需求或營運模式。報告指出，產業趨勢的變化，包括更多私人房源上市以及多重上市服務（MLS）規則的演變，似乎不太可能從根本上改變Zillow的競爭地位。 報告稱，鑑於宏觀經濟逆風，預計第二季業績指引將與市場預期持平或略低於預期。加拿大皇家銀行（RBC）下調了第二季EBITDA預期，但維持了下半年預期不變。 RBC給予Zillow股票「跑贏大盤」評級，目標價為95美元。第一季業績將於5月6日公佈。Price: $44.83, Change: $-0.86, Percent Change: -1.88%

瑞穗證券將希爾頓全球的目標股價從321美元下調至326美元，維持「中性」評級。

根據 FactSet 調查的分析師的評價，希爾頓全球酒店集團 (HLT) 的平均評級為增持，平均目標價為 346.91 美元。Price: $328.77, Change: $-3.69, Percent Change: -1.11%