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2月份工廠新訂單與預期持平，先前預期下降0.2%，前值也持平。

蒙特利爾銀行表示，3月份薪資“似乎出現飆升”，加拿大央行將密切關注這一現象。

蒙特利爾銀行(BMO)的道格拉斯·波特(Douglas Porter)表示，從週五公佈的加拿大就業數據中得出的最重要結論是，3月份的就業結果「出乎意料地」與往年「並無太大出人意料」。他補充說，總體而言，過去一年就業成長相當溫和，但可用勞動力的成長也同樣緩慢，從而維持了失業率的穩定。 波特表示，唯一真正的新消息是工資“似乎出現了大幅上漲”，加拿大央行將密切關注這一趨勢，尤其是在其已高度警惕能源價格上漲可能對整體通膨產生溢出效應的情況下。 波特指出，加拿大就業人數在經歷了2026年「艱難的開局」後，3月溫和地增加了14,100人。鑑於今年前兩個月就業崗位共減少了108,700個，沒有人會將這小幅回升誤認為是就業強勁的信號，尤其是在上個月全職工作崗位實際上略有下降的情況下。 不過，波特補充道，即使是小幅增長也是積極的信號，穩定的失業率也同樣如此，目前失業率維持在6.7%——實際上比一年前略低。 波特指出，在經歷了兩次大幅下降後，隨著勞動參與率趨於穩定，勞動力人口也小幅增長了15,000人，但過去一年勞動力人口僅增長了0.4%，略低於就業增長率。 波特表示，總體而言，週五公佈的勞動力調查結果「出乎意料地」接近市場普遍預期，在蒙特利爾銀行（BMO）的評分系統中獲得了57.1分的及格分數。 「這對加拿大央行的政策辯論幾乎不會產生任何影響，」他補充道。 波特指出一個「小插曲」：平均時薪意外飆升至4.7%的年增速，創一年多來新高，遠高於上月的3.9%。 “工資數據波動較大，但這次的漲幅相當顯著，值得密切關注。” 同時，他也指出，在經歷了2月的「大幅下滑」之後，總工時環比小幅增加0.2%。但第一季全年工時年化成長率仍下降了0.4%。波特表示，考慮到本季生產力的顯著提升，這項數據或許仍能與蒙特婁銀行對第一季國內生產毛額（GDP）1.5%的預期相符。

美國天然氣市場最新動態：受悲觀的天然氣庫存數據和天氣預報影響，期貨價格下跌

週五，美國天然氣期貨價格保持穩定，先前公佈的每週庫存數據基本上符合預期，並未為市場帶來新的方向指引。 亨利樞紐天然氣近月合約以及連續合約下跌0.52%，至每百萬英熱單位2.65美元。 美國能源資訊署（EIA）報告稱，截至4月3日當週，天然氣淨流入庫存500億立方英尺，高於前一周的360億立方英尺，但低於去年同期的570億立方英尺。 此外，根據Investing.com彙編的數據，實際數據高於先前預測的410億立方英尺淨流入。 《能源買家指南》指出，市場並未從這些數據中獲得新的方向性動能，同時預計下週的報告將顯示庫存增幅略有下降，「之後幾週庫存注入量將會增加」。 全球範圍內，隨著美國總統萬斯啟程前往巴基斯坦與伊朗官員舉行會談，人們對美國、以色列和伊朗可能達成和平協議的樂觀情緒日益高漲。萬斯表示，伊朗方面的「誠意努力」可能促成「成功的」協議。 天氣預報持續惡化，根據美國國家氣象局預測，4月17日至23日期間，美國大部分地區的氣溫預計將高於正常水準。 根據NRG能源公司的數據，美國乾氣產量小幅回升至每日1,070億立方英尺，此前本週稍早曾從每日1,086億立方英尺下滑至每日1,066億立方英尺。 由於全球供需關係仍緊張，液化天然氣出口終端的原料氣供應量仍接近滿載，週五估計為189億立方英尺。

DLP Resources公司確認秘魯Esperanza專案存在磁性體

DLP Resources (DLP.V) 週五表示，其位於秘魯的 Esperanza 斑岩銅鉬礦項目進行的三維磁化率成像反演結果顯示，存在一個強磁性體，為定位隱伏斑岩礦體提供了地球物理證據。 該公司表示，其磁化率成像分析結果顯示，地下物理性質構造深達 1200 公尺。此磁性體的體積約為 4.4 立方公里，其走向、傾角和深度與典型的斑岩成礦模型完全吻合。 「近期對 Esperanza 計畫進行的無人機航磁勘測，以及對數據的三維反演，證實了該磁異常與我們的蝕變圖、光譜蝕變圖和地面地球化學結果相吻合，」總裁兼執行長 Ian Gendall 表示。 「該磁性體可能與斑岩銅礦系統的鉀質核心有關，估計位於地表以下200至700公尺處，」根德爾補充道。 DLP公司表示，計劃進行詳細的岩屑取樣，並擴大磁測範圍。目前正在申請2026年的鑽探許可。Price: $0.28, Change: $-0.02, Percent Change: -5.08%

Goldstorm Metals宣布LIFE增發計劃，募資至多400萬美元；股價下跌8.3%。

Goldstorm Metals (GSTM.V) 於週四晚間宣布進行非經紀人私募配售，募集資金總額最高可達 400 萬美元。 此次私募配售包括以每份 HD 單位 0.20 美元的價格出售普通股單位，以每份 FT 單位 0.24 美元的價格出售流通股單位，以及以每份 FT 單位 0.31 美元的價格出售慈善流通股單位。 該公司表示，每份 HD 單位包含一股公司普通股和二分之一份普通股認股權證。每份認股權證賦予持有人在本次發行完成後的 36 個月內以每股 0.30 美元的價格購買一股普通股的權利。 該公司補充道，每個FT單位和慈善FT單位將包含一股普通股（根據《加拿大所得稅法》第66(15)條的規定以「流通股」形式發行）和二分之一份認股權證（以非流通股形式發行）。 出售單位所得款項淨額預計將用於一般及行政營運資金及其他公司用途。 此次發行預計將於2026年4月30日當週左右完成，但須符合若干條件。 該公司股票在多倫多證券交易所創業板的最新報0.22美元，下跌0.02美元。Price: $0.21, Change: $-0.03, Percent Change: -12.50%

歐盟委員會就能源監管合作署徵詢公眾意見

歐盟委員會能源總司週五表示，已開始就歐盟能源監管機構合作署（ACER）的績效徵求回饋意見，以確定需要改進的領域。 ACER成立於2011年3月，其主要目的是支持區域內能源市場的一體化，並監控市場動態，以防止任何批發能源市場操縱行為。 聲明指出，此次為期四週的意見徵集活動將持續到5月6日，旨在「評估ACER在實現其目標、職責和任務方面的績效，並探討是否需要進行任何調整以提高其效能」。 所有利益相關方，包括能源監管機構、市場參與者、行業專家和民間社會，均被要求就該機構的產出、工作方法和互動方式提供意見。 委員會表示，除意見徵集活動外，還將進行有針對性的調查和訪談，以促進評估過程。 評估結果將於第四季度提交給歐洲議會、歐盟理事會和歐洲能源監管機構委員會，並將向公眾公開。

市場傳聞：哈塞特稱霍爾木茲海峽可能在兩個月內開放

根據彭博社週五報道，國家經濟委員會主任凱文哈塞特在福克斯商業頻道表示，他認為霍爾木茲海峽可以在未來兩個月內開放，石油運輸可以恢復正常。 （市場動態新聞來自與全球市場專業人士的對話。這些資訊據信來自可靠來源，但可能包含傳聞和推測。準確性無法保證。）

歐洲、中東和非洲天然氣市場最新動態：JD Vance對伊朗和平協議表示樂觀後，天然氣期貨價格下跌近7%。

週五，歐洲天然氣期貨價格下跌，此前美國副總統萬斯對美國、以色列和伊朗達成持久和平協議表示樂觀，這似乎預示著三國之間將取得一些進展。 荷蘭TTF近月合約下跌6.44%，至每兆瓦時43.20歐元（50.66美元）；英國NBP期貨下跌6.75%，至每熱量單位108.88便士（1.46美元）。根據Trading Economics的數據顯示，荷蘭TTF期貨本週累計下跌13.53%，英國天然氣期貨累計下跌14.09%。 週五，萬斯啟程前往巴基斯坦伊斯蘭堡與伊朗舉行會談。他指出，美國總統川普對談判團隊提出了明確的要求。萬斯還表示，伊朗方面如果能展現出“誠意”，就有可能達成一項“成功的”協議。 根據美國有線電視新聞網（CNN）報道，在以色列對黎巴嫩發動攻擊後，以色列要求直接談判，黎巴嫩總理納瓦夫·薩拉姆預計將訪問華盛頓。 所有這些事態發展都表明中東地區的敵對行動可能降級，這將對歐洲天然氣價格帶來壓力。 同時，霍爾木茲海峽已連續第六週處於實際的關閉狀態，據霍爾木茲海峽監測機構稱，過去24小時內只有五艘船隻通過。 這與英國聯合海事資訊中心的數據形成鮮明對比，該中心指出，過去24小時內沒有發生新的船隻襲擊事件，通常每天有138艘船隻通過該海峽。 阿聯酋國家石油公司（ADNOC）執行長蘇丹·艾哈邁德·賈比爾表示，儘管本週稍早宣布了停火，但霍爾木茲海峽尚未重新開放。 他週四在社交媒體上發文稱，通往至關重要的海峽的通道仍然受到“限制、約束和管控”，該海峽承擔著全球20%的液化天然氣運輸量。 澳新銀行高級大宗商品策略師丹尼爾·海恩斯表示，僵局“看不到盡頭”，液化天然氣運輸船仍然滯留在波斯灣。 海恩斯還補充說，澳洲液化天然氣設施的停產加劇了供應緊張的局面。由於上個月納雷爾颶風造成的破壞，雪佛龍公司的惠斯通天然氣設施目前僅以50%的產能運作。 所有這一切都發生在歐洲市場的關鍵時刻。根據歐洲天然氣基礎設施協會的數據，該地區正進入天然氣補充季，但庫存卻很低，僅為產能的28.92%，去年同期為34.97%。

天然氣價格從17個月低點小幅回升，溫和天氣導致需求下降

受季節性需求疲軟、氣溫溫和以及供應充足的影響，天然氣價格週五早盤從17個月低點小幅回升。 5月交割的天然氣價格上漲0.01美元，至每百萬英熱單位2.68美元，此前一天曾跌至2024年11月以來的最低水準。 由於春季氣溫溫和導致需求下降，而供應仍然充足，天然氣價格一直承壓。美國國家氣象局的長期預測顯示，未來6至14天，大多數州的氣溫將達到或超過季節性水準。 加拿大皇家銀行資本市場天然氣和黃金策略師克里斯托弗·盧尼在給客戶的報告中寫道：“隨著氣溫持續回暖，季節性變化帶來的壓力導致天然氣價格持續低迷。鑑於這種季節性變化，需求有所緩和，而供應仍然充足。” 美國能源資訊署週四發布的每週天然氣庫存調查報告顯示，上週天然氣庫存增加了500億立方英尺，高於NatGasWeather先前預測的480億立方英尺增幅。此次增幅使天然氣庫存達到1.91兆立方英尺，比五年同期平均高出4.8%。

根據彭博社報道，哈塞特稱霍爾木茲海峽可能在兩個月內開放。

多倫多證券交易所綜合指數上漲超過210點；此前該指數週四下跌近140點，創七個交易日以來的首次下跌。

瑞銀將德雷克美國控股公司目標股價從42美元上調至48美元，維持「中性」評級

根據FactSet調查的分析師報告，Delek US Holdings Inc (DK) 的平均評級為“增持”，平均目標價為47.79美元。 （報道北美、亞洲和歐洲主要銀行及研究機構的股票、商品和經濟研究。研究機構可透過以下連結聯絡我們：https://www..com/contact-us）

瑞銀將Diamondback Energy的目標價從240美元下調至245美元，維持買進評級。

根據FactSet調查的分析師報告，Diamondback Energy (FANG) 的平均評級為“增持”，平均目標價為214.84美元。 （報道北美、亞洲和歐洲主要銀行及研究機構的股票、商品和經濟研究。研究機構可透過以下連結聯絡我們：https://www..com/contact-us）

板塊動態：能源股週五盤前交易走低

週五盤前，能源股普遍走低，道富能源精選產業SPDR ETF (XLE)下跌0.3%。 美國石油基金 (USO)下跌1.3%，美國天然氣基金 (UNG)下跌0.2%。 紐約商品交易所近月合約美國西德州中質原油上漲0.1%，至每桶97.95美元。全球基準北海布蘭特原油下跌0.2%，至每桶95.68美元，天然氣期貨上漲0.2%，至每百萬英熱單位2.68美元。 根據多家媒體引述康菲石油公司(COP)的聲明報道，該公司已派遣團隊前往委內瑞拉評估該國的石油鑽探前景。康菲石油股價在盤前小漲。 巴西石油公司 (Petrobras，股票代碼：PBR) 宣布已與巴西國家石油公司 (Petronas Petroleo Brasil) 簽署合同，以 4.5 億美元收購位於巴西坎波斯盆地近海的 Tartaruga Verde 和 Espadarte - Module III 油田 50% 的股份，從而重新獲得這些資產的全部所有權。巴西石油公司股價盤前上漲 1%。 路透社引述一份監管文件報道稱，EQT (股票代碼：EQT) 和嘉能可 (股票代碼：GLEN) 已承諾通過為期 20 年的協議，每年從 Commonwealth LNG 額外採購 100 萬噸液化天然氣。 EQT 股價盤前下跌 0.6%。

美國原油期貨價格可望錄得週線下跌

週五油價有所回落，儘管美伊停火協議開局不利，但有效降低了地緣政治風險溢價，油價仍有望錄得週線跌幅。 近月西德州中質原油期貨合約下跌0.5%，至每桶97.41美元。布蘭特原油期貨下跌0.5%，至每桶65.98美元。 兩份合約的周跌幅均約為12%。 盛寶銀行分析師表示：「原油價格在經歷了自去年6月以來最大單週跌幅後，試圖穩定在每桶100美元以下，但仍受到圍繞擬議和平計劃的複雜信號、沙特阿拉伯減產約60萬桶/日以及自2月底以來霍爾木茲海峽實際關閉等因素的支撐。」 沙烏地阿拉伯通訊社4月9日的一篇新聞報導引述能源部的消息稱，東西輸油管上的一個泵站「近日」遭到攻擊，導致約70萬桶原油輸送量損失。 報告並未提及襲擊的來源，但一位消息人士週三告訴路透社，襲擊來自伊朗，自霍爾木茲海峽關閉以來，這破壞了沙烏地阿拉伯通往出口市場的主要替代通道。 盛寶銀行補充道：“與此同時，布蘭特原油現貨交易價格繼續以顯著溢價結算，凸顯了煉油商爭相彌補中東原油供應中斷帶來的日益嚴峻的供應壓力。” 停火協議宣布後，6月布蘭特原油期貨價格已跌破每桶100美元。然而，以即期交割的全球基準布蘭特原油期貨價格計算的已在海上運輸的原油價格仍堅挺在每桶120美元以上。 美國總統川普週四發出警告，此前有報道稱，德黑蘭已開始向試圖離開霍爾木茲海峽的油輪收取過境費。儘管已達成停火協議，但通過這條重要水道的航運仍受到限制。 川普在Truth Social社交媒體帳號上發文表示：“有報道稱，伊朗正在向通過霍爾木茲海峽的油輪收取費用。他們最好不要這樣做，如果他們真的在這樣做，最好立即停止！” 根據TRM Labs週四發布的報告，伊朗新的收費框架要求每艘船支付高達200萬美元的費用，可以用加密貨幣或人民幣支付，預計每天將為德黑蘭帶來2000萬美元的收入。 俄羅斯塔斯社引述一位伊朗高級消息人士的話報導，伊朗將繼續限制船舶通行，進一步收緊了限制。 據報道，該消息人士稱，根據目前的停火協議，每天將只允許「不到15艘船」通過霍爾木茲海峽。 現在所有人的目光都集中在本週末美國代表團與伊朗官員之間舉行的高風險會談。

受汽油價格上漲導緻美國3月通膨飆漲的影響，黃金價格走低。

週五早盤，儘管美元走軟，黃金期貨價格仍小幅下跌。先前公佈的數據顯示，受汽油價格上漲影響，美國3月通膨率飆升，令市場對聯準會降息的預期降低。 5月交割的黃金期貨價格最新下跌31.10美元，至每盎司4,786.90美元。 根據Marketwatch報道，美國勞工統計局公佈的數據顯示，3月份消費者物價指數（CPI）年化成長率升至3.3%，為2024年5月以來的最高水平，高於2月份的2.4%，但符合市場預期。剔除波動較大的食品和能源價格的核心CPI上漲2.6%，高於上月的2.5%，但低於市場普遍預期的2.7%。 勞工統計局表示，此次價格上漲主要歸因於汽油價格上漲，「汽油價格上漲幾乎佔當月所有項目價格漲幅的四分之三」。自2月28日美國和以色列對伊朗發動戰爭以來，伊朗封鎖霍爾木茲海峽，切斷了波斯灣國家20%的每日石油供應，導致燃料價格飆升。 由於通膨上升，人們對美國降息的預期落空，黃金價格仍遠低於1月29日創下的每盎司5,354.80美元的歷史高點。芝加哥商品交易所（CME）的FedWatch工具預計，聯準會將在今年剩餘時間內維持利率不變，這對不支付利息的黃金來說是一個利空消息。 美元早盤走低，ICE美元指數最新下跌0.14點至98.69。美國公債殖利率漲跌互現，兩年期公債殖利率最新報3.793%，下跌2.0個基點，而十年期公債殖利率上漲2.5個百分點至4.306%。

加拿大帝國商業銀行表示，加拿大勞動力市場“仍然疲軟”，因此加拿大央行將維持2026年利率不變。

「總體而言，儘管存在月度波動，加拿大勞動力市場依然疲軟，這應能限制當前油價衝擊蔓延至更廣泛的通膨壓力，從而使加拿大央行能夠在2026年全年維持利率在當前水平，」加拿大帝國商業銀行(CIBC)的安德魯·格蘭瑟姆(Andrew Grantham)在周五加拿大3月份勞動力調查(LFS)就業數據發布後表示。 格蘭瑟姆指出，加拿大就業人數在連續兩個月下降後於3月份有所增長，但他表示，此次反彈「並未超出市場預期，也未能降低失業率」。 格蘭瑟姆指出，3月就業人數增加1.4萬人，幾乎與市場普遍預期的1.5萬人完全一致，但僅部分扭轉了此前兩個月累計超過10萬人的就業人數下降；3月份就業人數的溫和增長與勞動力增長保持同步，失業率穩定在6.7%。按行業劃分，專業服務和自然資源以及其他服務業領漲，但金融和餐飲住宿等行業的下滑部分抵消了這些增長。 格蘭瑟姆表示，整體就業成長主要由兼職職位推動，全職職位未能彌補上月的損失。 儘管近期大多數勞動力市場指標普遍疲軟，但格蘭瑟姆指出，正式員工的時薪成長「顯著」加速至5.1%。不過，他補充說，這部分反映了去年同期基數的影響，預計未來幾個月年增率將再次放緩。