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BGMC國際警告稱，未來六個月虧損可能擴大

根據週五提交給香港交易所的文件顯示，BGMC International（港交所代碼：1693）預計截至2月28日的六個月將出現約2,440萬令吉的應計虧損，高於去年同期的700萬令吉。 這家建築和工程公司將虧損預測歸因於專案產生的額外已確定違約賠償金、一項大型建築和結構項目的毛利率下降、其他收入減少以及已終止經營業務不再產生利潤。

板塊動態：科技股週五盤前走高

週五盤前，科技股走高，道富科技精選產業SPDR ETF (XLK)上漲1.6%，道富SPDR標普半導體ETF (XSD)上漲2%。 微軟(MSFT)股價盤前上漲1.6%。微軟義大利和Expert.ai宣布雙方已達成合作，旨在加速人工智慧在企業應用場景中的普及。 優步(UBER)股價盤前上漲1.8%。 Prosus宣布優步將從Prosus手中收購Delivery Hero約1,360萬股普通股，約佔4.5%的股份。 Adobe (ADBE)股價盤前上漲2.6%，延續了前一交易日收盤1.4%的漲幅。瑞銀將Adobe的目標股價從290美元下調至260美元，但維持「中性」評級。

據報道，伊朗重新開放霍爾木茲海峽，允許商業船隻通行；油價下跌6%。

加拿大統計局表示，投資人在2月進行了自2024年3月以來最大規模的國際證券投資。

加拿大統計局週五表示，加拿大投資者2月購入了價值254億美元的國際證券，這是自2024年3月以來最大的投資。 同時，繼1月「史無前例」的投資之後，國際投資者也購買了價值62億美元的加拿大證券。加拿大統計局在聲明中補充道。 因此，加拿大統計局指出，繼1月淨流入354億美元之後，2月國際證券交易導致加拿大經濟淨流出192億美元。 加拿大統計局表示，2月加拿大買的國際股票總額達到創紀錄的329億美元，其中美國股票的單月購買量最高，達到292億美元，創一年來新高。另一方面，加拿大統計局補充說，2月加拿大投資者減持了價值75億美元的國際債券，其中美國聯邦政府債券的減持量創下歷史新高，達到126億美元。 2月份國際投資者購入了價值62億美元的加拿大證券，遠低於1月的468億美元。加拿大債券的購入額（+226億美元）被加拿大貨幣市場工具（-73億美元）和股票（-92億美元）的拋售額所抵銷。

研究快訊：道富銀行獲利與營收皆超乎預期

獨立研究機構CFRA向提供了以下研究報告。 CFRA分析師總結如下：STT公佈了強勁的2026年第一季業績，調整後每股收益為2.84美元，高於市場普遍預期的2.64美元；總營收達38億美元（同比增長16%），主要得益於廣泛的費用增長。公司淨資產收益率（ROE）達到11.6%，普通股股東權益回報率（ROTCE）達到17.6%，資產管理規模（AUM）達到創紀錄的54.5兆美元（年成長17%），同時維持了86個基點的營運槓桿，有效控制了成本。我們認為STT成本控制的改善和策略夥伴關係是支撐其投資邏輯的關鍵成長驅動因素。管理階層維持了2026年費用收入成長4%-6%、淨利息收入（NII）個位數成長以及費用成長僅為3%-4%的預期，目標是實現100個基點的營運槓桿。我們認為，STT憑藉其在資產服務和管理領域強大的市場地位，以及在未來淨利息收入成長放緩的情況下有效控製成本的能力，處於有利地位。該公司透過4億美元的股票回購和2.33億美元的股息，向股東返還了6.33億美元，其10.6%的CET1比率為持續成長提供了充足的資本彈性。

巴西石油公司將接管非洲近海油田區塊的運營

巴西石油公司（PBR）週五宣布，已與奧蘭托石油公司（Oranto Petroleum）簽署協議，收購聖多美和普林西比近海勘探區塊3號75%的作業權益，並接管該區塊的營運權。 該公司表示，交易完成後，奧蘭托石油公司將保留該非洲區塊15%的股份，而巴西國家石油公司將繼續持有10%的股份。 巴西石油公司稱，此次收購擴大了該公司在巴西的業務，也是其2026-2030年商業計畫的一部分，該計畫旨在透過勘探新區域來補充能源儲備。 該公司補充說，該交易仍需滿足慣例成交條件並獲得當地政府的監管批准。

瑞銀將APA目標股價從44美元下調至45美元，維持中性評級

根據FactSet調查的分析師數據，APA（APA）的平均評級為“持有”，平均目標價為39.90美元。 （報道北美、亞洲和歐洲主要銀行及研究機構的股票、商品和經濟研究。研究機構可透過以下連結聯絡我們：https://www..com/contact-us）

產業動態：能源

週五盤前交易中，能源股走低，道富能源精選產業SPDR ETF（XLE）下跌0.9%。 美國石油基金（USO）下跌3.8%，而美國天然氣基金（UNG）上漲0.1%。 紐約商品交易所近月合約美國西德州中質原油下跌3.7%，至每桶91.19美元。全球基準北海布蘭特原油下跌3.1%，至每桶96.27美元，天然氣期貨上漲1.4%，至每百萬英熱單位2.69美元。 殼牌（SHEL）股價在盤前交易下跌1.6%，此前收盤上漲1.9%。法國巴黎銀行將殼牌的評級從“跑贏大盤”下調至“中性”，並將目標價從81美元上調至101美元。

Crossroads Gold 開始在 OTCQB 市場交易

Crossroads Gold (CRG.V) 週五宣布，其普通股今天在美國OTCQB創業板市場開始交易，股票代號為「CRGCF」。 該公司表示，其普通股將繼續在多倫多證券交易所創業板（TSX Venture Exchange）交易，股票代號為「CRG」。 Crossroads執行長兼董事Rex Motton表示：「在OTCQB市場開始交易是Crossroads拓展美國資本市場業務的又一重要里程碑。繼近期在多倫多證券交易所創業板上市後，我們致力於擴大股東基礎，並相信這是重要的一步。在OTCQB市場上市將使美國投資者更容易參與公司的發展，同時推進我們在澳大利亞的勘探項目。在OTCQB市場上市將使美國投資者更容易參與公司的發展，同時推進我們在澳大利亞的勘探項目。

以色列和黎巴嫩停火協議以及標普500指數創紀錄收盤推動美國股指期貨盤前走高

週五美股期貨盤前走高，此前以色列和黎巴嫩之間為期10天的停火協議生效，而標普500指數和納斯達克綜合指數週四均創下歷史新高。 道瓊工業指數期貨上漲0.6%，標普500指數期貨上漲0.4%，那斯達克指數期貨上漲0.3%。 以色列停止對黎巴嫩的攻擊是美伊談判重啟的重要前提條件。美國總統川普週四在白宮外發表演說時表示，談判「可能，也許，就在下週末」舉行。川普也表示，理想情況下，美伊協議可以在周二停火協議到期前最終達成，但他也表示如有必要，願意延長停火協議。 標普500指數上漲0.3%，收在7041.28點；那斯達克指數上漲0.4%，收在24102.70點。 交易員關注兩家大型銀行的業績：Truist Financial (TFC)公佈第一季獲利和營收均有所成長，而Fifth Third Bancorp (FITB)公佈第一季營收成長但獲利下降。 油價走低，近月全球基準北海布蘭特原油期貨下跌4.2%，至每桶95.17美元；美國西德州中質原油期貨下跌4.9%，至每桶90.08美元。 舊金山聯邦儲備銀行行長瑪麗·戴利、里士滿聯邦儲備銀行行長托馬斯·巴金和聯準會理事克里斯托弗·沃勒將於週五發表演說。 在其他國際市場，日本日經指數收跌1.8%，香港恆生指數收跌0.9%，中國上證綜指收跌0.1%。同時，英國富時100指數下跌0.1%，德國DAX指數在歐洲午後交易時段上漲0.5%。 在股票方面，Netflix (NFLX)股價下跌9.5%，此前該公司週四晚間發布的第二季業績指引低於分析師的普遍預期。這家串流媒體公司還表示，其董事長兼聯合創始人里德·哈斯廷斯計劃在6月任期結束後卸任。 Exelon (EXC)股價下跌1.6%，此前該公司股票評級被瑞穗銀行、巴克萊銀行和BMO資本下調。 在利萊公司 (LLY) 股價上漲 1.9% 的消息中，該公司宣布其試驗性藥物 Foundayo 達到了 3 期臨床試驗的主要終點，與胰島素格列淨相比，該藥物能降低 2 型糖尿病成人患者發生嚴重心血管事件的風險。甲骨文公司 (ORCL) 股價上漲 2.6%，此前該公司表示計劃擴展其多雲網路功能，以實現甲骨文雲基礎設施和亞馬遜網路服務 (AMZN) 之間的連接。

產業動態：金融

週五盤前，金融股普遍上漲，其中道富金融精選產業SPDR ETF (XLF)上漲0.3%。 Direxion每日三倍做多金融ETF (FAS)上漲1%，而其對應的做空ETF Direxion每日三倍做空金融ETF (FAZ)下跌1%。 Ally Financial (ALLY)股價盤前上漲超過3%，此前該公司公佈了第一季度調整後盈利和營收均高於預期。

太平洋帝國礦業公司啟動450萬加元私募融資

太平洋帝國礦業公司（Pacific Empire Minerals，股票代號：PEMC.V）週五宣布，將透過私募融資450萬加元，用於推進其位於不列顛哥倫比亞省的Trident和Pinnacle銅金銀斑岩計畫。 該公司補充說，所得款項也將用於一般營運資金。 此次發行包括至多46,153,846股流通股，每股定價0.065加元，預計募集資金300萬加元；以及至多2500萬股普通股，每股定價0.06加元，預計募集資金150萬加元。 該公司表示，已從專注於資源領域的機構投資者和高淨值投資者獲得總額達270萬加元的領投訂單。

產業動態：醫療保健

週五開盤前，醫療保健類股走高，道富醫療保健精選行業SPDR ETF (XLV)上漲0.5%，iShares生物科技ETF (IBB)上漲0.2%。 Trevi Therapeutics (TRVI)股價在開盤前下跌超過7%。該公司週四晚間宣布，其1,160萬股普通股的公開發行定價為每股13美元，總募資額約為1.5億美元。

美國銀行上調德意志交易所的強勁成長評等；目標價、每股盈餘預估上調

美國銀行全球研究部週五將德意志交易所（DB1.F）的評級從“中性”上調至“買入”，並上調了目標股價和每股收益預期。該機構表示，這家德國證券交易所營運商在歐洲同業中「最有能力」實現更高的交易量和淨利息收入。 因此，目標股價從250歐元上調至300歐元。同時，2026年每股收益預期從11.33歐元上調至12.09歐元，2027年從12.42歐元上調至13.42歐元，2028年從13.82歐元上調至14.75歐元。 美國銀行在報告中指出，由於中東地緣政治緊張局勢推動大宗商品交易量激增，該公司預計其電力交易業務將在2026年實現強勁的收入成長。 該研究公司還認為，由於市場預期央行利率將走高，德意志交易所的淨利息收入有上升空間；此外，該公司計劃收購在阿姆斯特丹上市的基金交易平台 Allfunds Group (ALLFG.AS, 0AAL.L)，這可能會進一步提振每股收益。

產業動態：消費者

週五盤前，消費性股票走高，道富消費必需品精選產業SPDR ETF (XLP)上漲0.03%，道富非必需消費品精選產業SPDR ETF (XLY)上漲0.4%。 奧托立夫 (ALV) 股價盤前上漲超過10%，此前該公司公佈的第一季調整後獲利和營收均高於預期。

產業動態：科技

週五盤前，科技股走高，道富科技精選產業SPDR ETF (XLK)上漲1%，道富SPDR標普半導體ETF (XSD)上漲2.4%。 微軟(MSFT)股價盤前交易上漲超過1%。微軟義大利和Expert.ai宣布雙方已達成合作，旨在加速人工智慧在企業應用場景中的普及。

中東緊張局勢緩和，油價下跌

週五早盤，由於中東緊張局勢有所緩和，油價下跌。以色列和黎巴嫩之間為期10天的停火協議生效首日，同時，市場也對美國和伊朗之間的進一步會談抱持希望。 5月交割的西德州中質原油期貨價格下跌3.89美元，至每桶90.80美元；6月交割的布蘭特原油期貨價格下跌3.45美元，至每桶95.94美元。 中東至少在兩個戰線上維持了停火協議。以色列和黎巴嫩週四就以色列打擊黎巴嫩境內真主黨武裝分子的戰爭達成停火協議。此外，市場也希望美國和伊朗之間能夠進行進一步會談，以結束兩國之間的衝突。這場衝突導致霍爾木茲海峽關閉，而霍爾木茲海峽是全球20%石油和液化天然氣（LNG）日需求的咽喉要道，這些石油和液化天然氣主要由波斯灣國家供應。 以色列停止對黎巴嫩的攻擊是伊朗與美國談判的關鍵訴求之一，或許能為兩國進一步對話鋪路。美國總統川普週四表示，他預計由巴基斯坦斡旋的會談將很快恢復。 《華爾街日報》週五引述土耳其國家通訊社的報道稱，伊朗副外長賽義德·哈提卜扎德表示，伊朗希望談判能夠達成戰爭的永久解決方案，而不是又一次臨時停火。同時，伊朗也希望規範通過這條至關重要的海峽的航運。 儘管美伊停火可能使海峽航運恢復，但隨著海灣地區生產商重啟停產油田的生產，海灣地區的石油供應可能會緩慢恢復，而伊朗對其鄰國石油和天然氣基礎設施的襲擊可能需要數年才能修復。 盛寶銀行寫道：“由於人們對美伊重啟談判以及以黎停火的希望有所緩解，油價有所回落……但整體供應問題依然存在，中東生產中斷仍在影響現貨市場，這意味著即使外交努力取得進展，油價也可能維持在高位。”