金融資訊 · 即時終端

受通膨數據提振，交易所交易基金（ETF）和股指期貨週二盤前走高。

受本週關鍵通膨數據公佈的提振，標普500指數ETF（SPDR S&P 500 ETF Trust，SPY）上漲0.4%，景順QQQ ETF（QQQ）上漲0.9%，均在周二盤前交易中走高。 美國股指期貨也走高，標普500指數期貨上漲0.5%，道瓊工業指數期貨上漲0.3%，那斯達克指數期貨上漲0.8%。 美國4月貿易逆差收窄至559億美元，低於3月的566億美元，略低於經濟學家先前預期的561億美元。 5月的成屋銷售數據和4月的批發庫存數據將於美國東部時間上午10:00公佈。 盤前交易中，比特幣下跌1.2%。在加密貨幣ETF中，ProShares比特幣策略ETF (BITO)下跌1%，以太坊ETF (EETH)下跌不到1%，比特幣和以太幣市值加權ETF (BETH)持平。 重點關注： 工業板塊 道富工業精選產業SPDR ETF (XLI)上漲0.05%，先鋒工業指數基金 (VIS)下跌0.8%，iShares美國工業ETF (IYJ)上漲0.9%。 CECO Environmental (CECO)股價在開盤前上漲超過10%，此前該公司表示，預計其收購Thermon Group後，2026年營收將達到約12.8億美元至13.8億美元，高於此前預測的9.4億美元至10億美元。 漲跌幅榜： 醫療保健 道富醫療保健精選行業SPDR ETF (XLV)上漲0.5%，先鋒醫療保健指數基金 (VHT)上漲0.3%，而iShares美國醫療保健ETF (IYH)則持平。 iShares生物科技ETF (IBB)上漲0.9%。 IDEAYA Biosciences (IDYA)股價在盤前交易中下跌超過7%，此前該公司週一晚間宣布已完成承銷公開發行定價，預計將籌集約3億美元的資金。 金融 道富金融精選產業SPDR ETF (XLF)上漲0.2%。 Direxion每日3倍做多金融ETF (FAS)上漲0.7%，而其做空ETF Direxion每日3倍做空金融ETF (FAZ)下跌0.7%。 路透社通報稱，瑞士議員正在考慮一項提案，該提案旨在減輕瑞銀集團（UBS）在瑞士信貸倒閉後推出的銀行業改革計畫下所面臨的資本負擔。受此消息提振，瑞銀集團（UBS）股價在盤前交易中上漲超過2%。 科技板塊 道富科技精選產業SPDR ETF（XLK）上漲1.3%，iShares美國科技ETF（IYW）上漲1.1%，iShares擴展科技業ETF（IGM）上漲1.5%。半導體ETF方面，道富SPDR標普半導體ETF（XSD）上漲2.6%，iShares半導體ETF（SOXX）上漲2.5%。 Cipher Digital（CIFR）股價在盤前交易中上漲超過3%，此前該股在前一交易日收盤時已上漲8.2%。該公司週一晚間宣布，旗下Stingray Compute部門已完成8.1億美元2031年到期、票面利率為6.0%的優先擔保債券私募定價，發行價為面額的99.75%。 消費板塊 道富消費必需品精選產業SPDR ETF (XLP)下跌0.1%，先鋒消費必需品指數基金ETF (VDC)上漲0.1%。 iShares美國消費必需品ETF (IYK)下跌0.3%。道富非必需品精選行業SPDR ETF (XLY)上漲0.4%。 VanEck零售ETF (RTH)上漲0.7%，道富SPDR標普零售ETF (XRT)上漲0.5%。 嘉年華郵輪(CCL)股價盤前上漲超過1%，此前該公司宣佈在其所有郵輪上部署科樂美(Konami Gaming)的Synkros賭場管理系統。 能源 iShares美國能源ETF (IYE)下跌0.9%，道富能源精選產業SPDR ETF (XLE)下跌0.5%。 鈾能源公司 (UEC) 股價在開盤前下跌超過4%，此前該公司公佈的第三財季淨虧損擴大。 大宗商品 紐約商品交易所近月交割的美國西德州中質原油期貨下跌1.9%，至每桶89.57美元。天然氣上漲0.8%，至每百萬英熱單位3.17美元。美國石油基金 (USO) 下跌2%，而美國天然氣基金 (UNG) 上漲1.1%。 紐約商品交易所 (Comex) 7月交割的黃金期貨上漲0.1%，至每盎司4,365.80美元。白銀期貨下跌0.2%，至每盎司68.48美元。 SPDR黃金信託基金（GLD）上漲0.3%，iShares白銀信託基金（SLV）上漲0.7%。

產業動態：金融

週二盤前，金融股小幅走高，道富金融精選行業SPDR ETF (XLF)上漲0.2%。 Direxion每日三倍做多金融ETF (FAS)上漲0.8%，而其對應的Direxion每日三倍做空金融ETF (FAZ)下跌0.9%。 路透社引述消息人士報導稱，瑞士議員正在考慮一項提案，該提案旨在減輕瑞銀集團(UBS)在瑞士信貸倒閉後推出的銀行業改革計劃下所面臨的資本負擔。瑞銀集團股價盤前上漲超過2%。

歐洲、中東和非洲石油市場最新動態：以色列和伊朗停止衝突升級，油價期貨下跌

週二，以色列和伊朗發出暫停直接軍事行動的信號，此前兩國在過去幾天的衝突升級後，油價基準下跌，這給能源市場帶來了一定的信心。 近月穆爾班原油期貨下跌2.6%，至每桶89.50美元；布蘭特原油期貨下跌1.5%，至每桶92.84美元。 據報道，以色列總理內塔尼亞胡證實，以色列目前暫停對伊朗的軍事打擊。 這與德黑蘭中央軍事指揮部「哈塔姆·安比亞」（Khatam al-Anbiya）早前發布的聲明相符。聲明稱，伊朗已停止對以色列的空襲，但警告稱，如果耶路撒冷襲擊黎巴嫩，軍事行動將立即恢復。 美國總統川普在Truth Social網站上發表的一則訊息進一步穩定了市場情緒。川普聲稱，雙方正在尋求正式達成立即停火協議。 儘管雙方言辭有所緩和，但供應方面仍存在許多潛在風險。 也門胡塞武裝宣布全面禁止以色列船隻進入紅海，此舉威脅其他補給路線。 澳新銀行分析師指出，儘管對於何為「以色列船隻」尚有爭議，但這項禁令無疑會為一條至關重要的繞行通道帶來風險，尤其對沙烏地阿拉伯而言。 沙烏地阿拉伯歷來依賴其東西向輸油管，透過紅海港口延布每天出口超過400萬桶原油，自兩伊戰爭爆發以來，該管道一直是沙烏地阿拉伯出口的生命線。

加拿大帝國商業銀行稱，加拿大4月的貿易順差對GDP有利。

加拿大帝國商業銀行（CIBC）在周二公佈國際商品貿易數據後表示，4月加拿大貨物貿易順差進一步擴大，不僅得益於油價上漲，也得益於出口量的成長。 該銀行指出，4月27.2億加元的貿易順差高於上月的17.5億加元，但與市場普遍預期的25.5億加元基本一致。 出口總額較上季成長1.6%，主要受能源產品、食品和汽車出口的推動。 CIBC表示，如果不是波動較大的黃金貿易出現回調，出口成長幅度會更大。 剔除波動較大的能源和金屬/非金屬礦產這兩個領域，出口額成長5.1%，出口總量也再次穩健成長。進口總額無論以名目值或實際值計算，均略有上升。 加拿大帝國商業銀行補充說，出口量的穩定增長對月度和季度國內生產總值都是利好消息，儘管4月份強勁的GDP初步估計值可能已經包含了大部分（如果不是全部）此類信息。

由於市場對美伊和平協議持樂觀態度，油價下跌，美國股指期貨盤前上漲。

週二盤前，美國股指期貨走高，油價回落，原因是市場樂觀情緒高漲，認為美伊和平協議可能很快就會達成。 道瓊工業指數期貨上漲0.3%，標普500指數期貨上漲0.4%，那斯達克指數期貨上漲0.8%。 西德州中質原油價格跌破每桶90美元。此前，美國總統川普在接受CNBC採訪時表示，結束中東戰爭的協議可能在「兩到三天內」達成，霍爾木茲海峽將在協議簽署後「立即」重新開放。報道稱，川普表示，兩國即將達成一項「絕不允許核武存在」的協議。 近月全球基準北海布蘭特原油價格下跌1.5%，至每桶92.85美元；美國西德州中質原油價格下跌2.1%，至每桶89.39美元。 美國4月國際貿易逆差收窄至558.8億美元，低於3月向下修正後的565.9億美元，而彭博社先前調查的預期為561億美元。 定於美國東部時間上午10點發布的成屋銷售報告預計將顯示5月份環比增長1.1%，此前一個月環比增長0.2%。 其他國際市場方面，日本日經指數收盤上漲2.2%，香港恆生指數收盤下跌0.4%，中國上證綜指收盤上漲1.3%。同時，英國富時100指數下跌0.3%，德國DAX指數在歐洲午後交易時段上漲0.5%。 在股市方面，Meta Platforms (META) 股價上漲 1%，此前路透社報道稱，由於與歐盟監管機構存在管轄權重疊，意大利競爭管理局已停止對該公司即時通訊服務 WhatsApp 使用人工智慧工具的調查。博通 (AVGO) 和美光科技 (MU) 股價分別上漲 1.2% 和 4.5%，科技類股整體上漲。 J.M. Smucker 股價上漲 4.7%，此前該公司公佈的第四財季調整後盈利和淨銷售額均有所增長。 另一方面，儘管 SailPoint (SAIL) 公佈的第一財季調整後獲利和營收均有所成長，但其股價仍下跌超過 12%。索尼 (SONY) 股價下跌 2.6%，此前《日經亞洲》報道稱，該公司將於週四發布一款配備人工智慧相機功能的新款 Xperia 旗艦智慧型手機。

產業動態：醫療保健

週二盤前，醫療保健類股普遍上漲，其中道富醫療保健精選行業SPDR ETF (XLV)上漲0.4%，iShares生物科技ETF (IBB)上漲1.1%。 TG Therapeutics (TGTX)股價上漲超過3%，此前該公司宣布已啟動一項二期臨床試驗，評估BRIUMVI作為維持療法，用於治療接受efgartigimod誘導治療的重症肌無力成人患者。重症肌無力是一種慢性自體免疫神經肌肉疾病。

週二，沙烏地證券交易所（Tadawul）股價飆升，因為沙烏地阿拉伯第一季實際GDP成長。

沙烏地阿拉伯股市週二收高，受該國經濟年度成長和持續的商業樂觀情緒提振，沙烏地阿拉伯綜合指數（Tadawul All Share Index）上漲1.30%。 根據沙烏地阿拉伯統計總署的最終數據，沙烏地第一季實際國內生產毛額（GDP）年增3%，主要得益於所有主要經濟活動的成長。 報告指出：「所有經濟活動均錄得同比增長。金融、保險和商業服務業在2026年第一季度增速最高，同比增長5.4%，環比增長1.1%。其次是除煉油業以外的製造業，同比增長4.0%，環比增長1.4%。原油和天然氣活動也實現了3.6%的同比增長1.4%。原油和天然氣活動也實現了3.6%增長了7.0%。 然而，經季節性調整後，沙烏地阿拉伯王國本季的實際國內生產毛額較上季下降1.2%。與最初公佈的1.5%的降幅相比，本季經濟萎縮程度有所緩解。 同時，沙烏地阿拉伯王國5月的商業信心指數升至55.6，高於4月的54.5。工業、建築業和服務業的信心指數在本報告期間也都有所上升。 企業方面，阿拉伯承包服務公司（SASE：4071，又稱Al Arabia）股價上漲3.38%，因為該公司與Wave Media Advertising簽署了一項為期三年的非獨家廣告行銷和銷售協議。

中東緊張局勢緩和，油價下跌

週二早盤，由於伊朗和以色列停止飛彈襲擊，中東緊張局勢有所緩和，油價下跌。美國總統川普表示，結束對伊戰爭並重新開放霍爾木茲海峽的談判已進入「最後階段」。 7月交割的西德州中質原油期貨價格下跌1.73美元，至每桶89.57美元；8月交割的布蘭特原油期貨價格下跌1.46美元，至每桶92.70美元。 伊朗週末向以色列發射飛彈，迫使以色列結束對黎巴嫩南部的佔領，以色列隨後對伊朗進行了反擊。儘管以色列仍在繼續打擊伊朗支持的真主黨武裝組織，但雙方同意於週一停止敵對行動。週二，以色列警告提爾市居民，在計劃對該市發動襲擊前撤離。 美伊之間脆弱的停火協議仍然維持，雙方談判進展甚微。伊朗方面表示，除非以色列從黎巴嫩撤軍，否則將拒絕談判。然而，《紐約時報》報道稱，川普告訴以色列總理內塔尼亞胡，美國即將達成長期協議，以遏制伊朗的核子計畫。 盛寶銀行寫道：「以色列和伊朗停止了威脅到本已脆弱的中東和平協議談判的敵對行動後，油價回吐了周一的大部分漲幅。與此同時，美國總統川普保持了他一貫的樂觀態度，稱談判正處於‘最後階段’，他預計最終將達成一項成功的協議。」 這場戰爭已持續四個月，霍爾木茲海峽仍被封鎖，導致波斯灣國家供應的石油供應量（佔全球每日石油需求的20%）大幅下降。史上最大規模的能源供應衝擊推高了油價，即使霍爾木茲海峽重新開放，短期內油價也難以回落。海灣地區的石油生產商需要修復戰爭中受損的基礎設施，並重啟關閉的油田。 「霍爾木茲海峽仍然關閉，即使明天突然開放，也需要長達一年的時間才能恢復正常，」PVM石油諮詢公司指出。

生物燃料最新動態：大豆價格延續下跌趨勢；棕櫚油價格也出現下滑

芝加哥大豆價格連續第八個交易日下跌，因為美國有利的天氣條件有利於大豆種植，而中國採購依然疲軟。 芝加哥期貨交易所7月大豆期貨合約進一步下跌0.09%，至每蒲式耳11.15美元。 7月豆油期貨合約早盤下跌0.15%，至每磅74.45美分。 農業數據提供商DTN表示：“美國種植季伊始天氣良好，且目前全球糧食儲備充足，這些因素共同促成了季節性銷售。” 根據AgWeb引述Strategic Farm Marketing的Dave Chatterton的說法，中國採購不足也抑制了需求情緒，買家可能正在等待價格下跌，以便與巴西的低價報價相符。 據報道，Chatterton表示，如果中國將採購推遲到8月，價格將繼續下跌，他還補充說，中國大豆市場也出現了疲軟跡象。 價格報告機構MySteel也表達了類似的觀點，指出中國大豆供應依然充足，豆油庫存持續增加。 美國農業部的數據顯示，截至6月4日當週，美國出口檢驗大豆數量降至398,186噸，低於前一周的505,109噸和去年同期的558,910噸。 本銷售季大豆檢驗總量為3,610萬噸，較上一季的4,520萬噸大幅下降。 預計阿根廷大豆也將與美國大豆競爭，尤其是在阿根廷政府明年降低出口稅後。 自2027年1月起，稅率將逐步下調，每月調降0.25%至0.50%，至2027年底降至21%，至2028年底降至15%，而目前的稅率為24%。 在亞洲，馬來西亞棕櫚油期貨週二下跌約1%，市場在馬來西亞棕櫚油局發布月度報告前交易謹慎。 原油價格下跌也對棕櫚油價格構成壓力，馬來西亞衍生品交易所7月和8月原棕櫚油合約分別跌至每噸4494馬來西亞林吉特（1104.20美元）和4528林吉特，創一周多以來新低。 在馬來西亞棕櫚油局預計6月10日公佈數據之前，路透社的一項調查顯示，由於出口下降，5月份國內庫存將連續第二個月上升。據報道，貨運調查員估計，在此期間，棕櫚油出貨量較上月下降了8.8%至15.5%。 最新的行業數據預計將影響棕櫚油價格走勢。根據《生物能源時報》引述市場觀察家的話稱，市場最初的反應將取決於產業數據與預期數據的吻合程度。 據報道，交易員表示，庫存水準收緊可能會引發更多買盤，而供應增加則可能促使獲利回吐。 據報道，印尼政府發布了關於棕櫚油、煤炭和鐵合金單一出口入口網站系統的技術法規。 自6月1日起，新的出口政策要求出口商向一家國有實體報告相關活動。據報導，棕櫚油產業的報告範圍包括原棕櫚油、精煉、漂白和脫臭棕櫚油、精煉、漂白和脫臭棕櫚油精以及棕櫚油殘渣。 週一，美國紐約商品交易所 (NYMEX) 7 月乙醇價格下跌 0.64%，至每加侖約 1.93 美元。

Redbook 美國同店銷售額在截至 6 月 6 日的一周內有所增長

根據Redbook報道，截至6月6日當週，美國同店銷售額年增9.1%，前一周同比增長9.0%，但季節性購買在銷售活動中的佔比低於近幾週。 Redbook指出：“6月是季節性銷售的高峰期，之後便是傳統的7月清倉大甩賣；對於大多數零售商來說，這是一個至關重要的月份。” 6月在零售日曆上為期五週，於7月4日結束，其中包含父親節和獨立日兩個購物節。 Redbook表示，截至6月第一周，銷售額較2025年6月成長9.1%，低於先前10.6%的預期增幅。

——《紅皮書》美國同店銷售額在截至6月6日的一周內同比增長9.1%，此前一周為9.0%。

產業動態：消費者

週二盤前，消費性股票漲跌互現，道富消費必需品精選行業SPDR ETF (XLP) 下跌0.1%，道富非必需消費品精選行業SPDR ETF (XLY) 上漲0.6%。 聯合天然食品公司 (UNFI) 股價下跌超過13%，此前該公司公佈的第三財季淨銷售額下滑，低於分析師預期。

產業動態：科技

週二盤前交易中，科技股普遍上漲，道富科技精選產業SPDR基金（XLK）上漲1%，道富SPDR標普半導體ETF（XSD）上漲2.6%。 Nebius集團（NBIS）股價上漲超過3%，此前該公司宣布啟動為期六個月的「物理人工智慧生活實驗室」計畫。該計畫將允許部分英國和歐洲機器人新創公司使用Nebius的人工智慧雲端基礎設施和英偉達（NVDA）的實體人工智慧開發工具。

J.M. Smucker公司第四財季業績表現優異，並發布了樂觀的全年獲利預期。

J.M. Smucker (SJM) 週二公佈的第四財季業績超出預期，這家食品生產商的全年盈利預期也高於華爾街的預期中位數。 這家Jif花生醬製造商截至4月底的季度調整後每股收益從去年同期的2.31美元增至2.77美元，超過了FactSet調查的2.64美元的普遍預期。銷售額成長6%至22.7億美元，略高於華爾街預期的22.6億美元。該股在最近的盤前交易中上漲了5.4%。 執行長馬克·斯馬克在一份聲明中表示：“在應對瞬息萬變的外部環境的同時，我們在本季度實現了淨銷售額和盈利的正增長，並以強勁的勢頭進入2027財年。” 該公司預計2027財年調整後每股收益將介於9.75美元至10.25美元之間。該區間的中點高於華爾街預期的9.81美元。 2026財年，調整後每股盈餘下降10%至9.15美元。 預計銷售額將比上一財年的90.5億美元下降3%至4%。分析師的平均預期為90.9億美元。 斯馬克公司在事先準備好的發言稿中表示，銷售額的年度下降是由於淨售價下降所致，這反映了公司對生咖啡價格通縮的預期，因為公司會將降低的成本以降價、銷量下降和產品組合變化的形式轉嫁給消費者。執行長補充說：“雖然生咖啡價格通縮預計會對淨銷售額構成不利影響，但對盈利能力卻有利。” 第四季度，Folgers 和 Cafe Bustelo 咖啡品牌所有者的同店淨銷售額增長 6%，其中價格上漲（主要來自咖啡和甜點烘焙食品）推動了 10% 的增長，但銷量/產品組合下降 4% 部分抵消了這一增長。 按業務部門劃分，美國零售咖啡業務收入成長 12% 至 8.306 億美元。零售寵物食品收入成長 2% 至 4.017 億美元，而美國零售冷凍手持食品和塗抹醬收入小幅成長 1%。甜點烘焙食品銷售額下滑 5% 至 2.372 億美元。 財務長塔克馬歇爾在事先準備好的演講稿中表示，J.M. Smucker 預計本季調整後每股收益將成長 15% 左右。馬歇爾表示，銷售額預計持平，不利的銷售和產品組合將抵消價格的個位數低成長。華爾街預期該公司非GAAP每股收益為2.18美元，銷售額為21.7億美元。 「隨著財年的推進，以及我們計劃在成本結構改善的同時應對生咖啡豆價格的進一步下跌，淨價格將成為公司整體淨銷售額的阻力，」馬歇爾表示。

聯合鋰金屬公司將收購魁北克省的奧古斯都鋰礦項目

Consolidated Lithium Metals (CLM.V) 週一晚間宣布，已簽署一份收購意向書，擬從 Linear Minerals (LINE.CN) 手中收購位於魁北克省阿比蒂比和詹姆斯灣地區的 Augustus 鋰礦項目及其鄰近礦權。 作為對價，CLM 同意支付 275 萬加元現金和股票。 根據意向書，CLM 需在 10 月 1 日前完成盡職調查並最終簽署正式協議。 CLM 預計將透過內部資源、策略融資計劃以及現有股東和外部財務顧問的支持，為此次收購提供資金。 雙方的目標是在 7 月 19 日前簽署正式協議。 「我們相信，這項潛在交易符合我們長期策略，即推進位於成熟礦區、基礎設施完善且具有發展潛力的優質關鍵礦產資產的開發，」執行長 Richard Quesnel 表示。

研究快訊：SJM 2026財年第四季：強勁的每股盈餘超預期，穩健的自由現金流推動去槓桿化

獨立研究機構CFRA向提供了以下研究報告。 CFRA分析師總結如下：SJM在2026財年第四季（截至4月）表現強勁，調整後每股收益為2.77美元（年增20%），超出市場預期0.13美元；營收為22.68億美元（年成長6%），超出預期700萬美元，主要得益於淨價實現率的提升。調整後營業利益率提升160個基點至21.3%，原因是銷售、管理及行政費用（SD&A）的降低抵銷了毛利率的輕微下滑。鑑於生咖啡成本的走勢以及咖啡關稅的取消，我們認為2027財年咖啡業務利潤率回升的預期是合理的。此前，儘管全年銷售額成長了18%，但咖啡業務利潤仍下降了12%。甜味烘焙零食業務在第四季度實現了顯著的利潤率復甦，該業務板塊利潤飆升45%，利潤率提升420個基點至12.2%。然而，全年利潤率為10.0%，低於2025財年的18.6%，反映了Hostess相關業務帶來的挑戰。冷凍手持食品和抹醬業務表現突出，第四季利潤率提升730個基點至27.5%，其中Uncrustables系列產品銷售持續成長。強勁的自由現金流達到11.56億美元（年增42%），用於償還7.2億美元的債務，並顯著降低了槓桿率。

加拿大商品貿易順差如預期擴大；對美順差增至2025年2月以來最高水平

加拿大統計局週二表示，4月加拿大商品貿易順差擴大至27億加元，高於3月的18億加元。其中，出口較上季成長1.6%，進口較上季成長0.3%。 加拿大統計局在聲明中指出，這是連續第二個月實現貿易順差，也是自2025年1月以來的最大順差。 4月的貿易順差與三菱日聯金融集團（MUFG）先前預測的25億加幣基本一致。 4月能源產品出口較上季成長9.7%，此前3月的增幅為23.4%。加拿大統計局補充說，這兩個月的成長均受價格上漲的推動，而受伊朗衝突帶來的不確定性影響，4月份價格持續上漲。 加拿大對美國的商品貿易順差從3月的78億美元擴大至4月的95億美元，創下自2025年2月以來的最大順差。 4月對美國的出口較上季成長4.8%，而從美國的進口較上季成長1.6%。 加拿大與美國以外其他國家的貿易逆差從3月的60億美元擴大至4月份的68億美元，原因是4月對美國的出口季減4.8%，而從美國以外國家的進口較上月下降1.5%。