研究報告:CFRA 將 Wix.com 股票評級從「買入」下調至「持有」。
獨立研究機構CFRA向發布了以下研究報告。 CFRA分析師的觀點總結如下:我們將Wix的評級從“買入”下調至“持有”,並將12個月目標價從105美元下調至57美元,原因是2026年的市盈率下調至11.1倍,比三年曆史平均市盈率24.7倍低兩個標準差。估值下調反映出,隨著Wix進入人工智慧投資週期,其獲利能力復甦的不確定性增加,人工智慧基礎設施和推理成本也在上升。我們維持對Wix 2026年營收23億美元(年增15%)和2027年營收26億美元(年成長15%)的預測,這反映了Base44的持續成長動能、Wix Harmony的獲利能力和轉換率的提升,以及人工智慧驅動的線上創作產品的擴張。我們下調了 Wix 2026 年的每股收益預期,從 8.38 美元下調至 5.11 美元,並將 2027 年的每股收益預期從 9.64 美元下調至 5.88 美元,以反映人工智慧基礎設施成本的上升。此外,隨著 Wix 在人工智慧相關項目不斷擴展的同時持續擴大 Base44 的規模,我們預計其銷售和行銷支出也將大幅成長。