研究快訊：恩智浦（Nxpi）業績指引遠超預期；復甦勢頭將在2小時內顯現

-- 獨立研究機構CFRA向提供了以下研究報告。 CFRA分析師的觀點摘要如下：恩智浦半導體（NXPI）第一季營收為31.8億美元（年成長12%），略高於市場普遍預期的31.6億美元；非GAAP每股收益為3.05美元（年成長16%），高於市場預期的2.98美元。公司整體績效呈現全面復甦，其中工業與物聯網業務較去年同期成長24%，汽車業務較去年同期成長6%；毛利率提升100個基點至57.1%，營業利潤率提升120個基點至33.1%。恩智浦半導體專注於軟體定義汽車和邊緣人工智慧的戰略重點，透過優化產品組合（包括8.78億美元的MEMS業務剝離和5億美元的債務償還）得以有效推進。管理層給出了令人鼓舞的第二季業績指引，預計營收為33.5億美元至35.5億美元（中位數環比增長8%，同比增長18%），每股收益為3.29美元至3.72美元，遠超市場普遍預期的33億美元和3.21美元。我們預計，在汽車加工和工業應用等公司特有的成長驅動因素的推動下，公司成長動能將在2026年之前加速。此外，近期推出的產品以及與GE醫療科技（GEHC 69 ***）和英偉達（NVDA 213 *****）的策略合作，也使恩智浦能夠掌握新興的邊緣人工智慧機會。