-- 獨立研究機構CFRA向提供了以下研究報告。 CFRA分析師的觀點摘要如下： COHR公佈2026財年第三季營收為18.1億美元（年增21%），高於市場普遍預期的17.8億美元；非GAAP每股收益為1.41美元（年成長55%），也高於華爾街預期的1.39美元。資料中心和通訊業務營收年增41%，佔總銷售額的75%；受宏觀經濟不利因素影響，工業業務營收按備考基準下降2%。我們認為，利潤率的顯著提升證明了公司強勁的營運能力，非GAAP毛利率達到39.6%（年成長105個基點），營業利潤率達到20.3%（年成長163個基點）。第四季業績指引超出預期，營收中位數為19.8億美元（年增29%），非GAAP每股收益為1.62美元（年增62%），而市場普遍預期分別為19.1億美元及1.54美元。我們認為，隨著獲得一筆數額龐大的採購訂單以及英偉達的股權投資，CPO業務的成長勢頭持續增強，這進一步印證了其前景。我們預計，到2027年，InP產能翻倍的計畫將釋放更多成長潛力，因為高利潤率的1.6T收發器和6吋晶圓將推動產品組合的最佳化。
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