-- 獨立研究機構CFRA向提供了以下研究報告。 CFRA分析師的觀點摘要如下：我們將12個月目標股價調高3美元至76美元，基於2026年每股盈餘預期27倍，低於該股五年平均預期本益比30倍。我們將2026年每股盈餘預期從2.69美元上調至2.83美元，並將2027年每股盈餘預期從2.82美元上調至2.89美元。 2026年第一季業績顯示，用戶數強勁成長至1,310萬（年增12.2%），新增31萬用戶，同時用戶營收成長2.4%至9.77美元。廣告收入成長32%至9,330萬美元，較2025年大幅加速成長。儘管這一成長令人鼓舞，但該公司預計廣告收入成長將放緩至接近10%的水平。這已對營業利潤率產生了實質影響（第一季利潤率同比增長200個基點）。此外，投資者主要關注的仍然是如何在保持用戶成長勢頭的同時提高每位用戶平均收入。我們維持「賣出」評級，主要基於估值，因為我們認為股價已充分反映了用戶成長的持續勢頭，並反映了廣告收入（歷來具有週期性）更持久的成長軌跡。
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SKS Technologies Group贏得與建築公司價值2,200萬澳元的合約
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$ASX:SKS
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$ASX:EUR
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獨立研究機構CFRA向提供了以下研究報告。 CFRA分析師的觀點摘要如下：OTEX公佈第三季營收為12.83億美元，較去年同期成長2.2%，超出市場預期1,000萬美元；非GAAP每股收益為1.01美元，超出預期0.09美元，年成長23.2%。雲端業務營收成長6.6%至4.93億美元，其中企業雲端預訂量加速成長29.6%至1.96億美元，實現了雲端業務連續第21季的內生成長。企業雲端預訂量的加速成長表明，在企業人工智慧轉型的大背景下，OTEX「面向人工智慧的企業資訊管理」定位正在獲得客戶的青睞。隨著Ayman Antoun於2026年4月正式上任，執行長的交接工作也已完成，消除了該股面臨的主要業務風險。經調整的 EBITDA 利潤率從去年的 31.5% 提升至 34.1%，顯示儘管持續投資於人工智慧和雲端運算，公司仍保持了強勁的營運槓桿。我們認為，公司嚴格的成本控制是利潤率提升的支撐因素。該公司向股東返還了 3.13 億美元，其中包括 2.47 億美元的股票回購，但由於資本支出增加和營運資本變動，自由現金流下降了 18.4% 至 3.05 億美元。
$OTEX