獨立研究機構CFRA向提供了以下研究報告。 CFRA分析師的觀點總結如下：我們將LMT未來12個月的目標股價下調106美元至564美元，相當於2027年每股收益預期的18.5倍，高於LMT過去三年的平均預期市盈率17.9倍，但低於同行的平均水平23.5倍。鑑於第一季業績令人失望，我們下調了每股收益預期：2026年從30.08美元下調至29.05美元，2027年從31.92美元下調至30.50美元。儘管LMT重申了全年業績指引，並維持了創紀錄的1,860億美元積壓訂單，但執行上的阻力正在增加。由於不利的F-16項目費用（1.25億美元）和持續存在的C-130項目整合問題（5500萬美元），航空業務的營業利潤率下降了140個基點。儘管第一季沒有產生任何費用，但機密專案的風險依然居高不下。由於營運資金到位時間和ERP系統實施問題，現金流急劇惡化，第一季現金使用量僅2.91億美元，去年同期為9.55億美元。我們預計，隨著產能爬坡投資對近期獲利能力造成壓力，利潤率壓力將持續到2026年中期。 25億至28億美元的資本支出指引反映了積極的產能擴張計劃，如果多年期軍火協議面臨政治不確定性，則可能對回報構成壓力。
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研究快訊：CFRA維持對Eqt Corp.股票的「持有」評等。
獨立研究機構CFRA向提供了以下研究報告。 CFRA分析師的觀點摘要如下： 我們維持12個月目標價62美元，該目標價結合了相對估值和現金流折現（DCF）模型。相對估值方面，我們對2027年預計EBITDA採用6.2倍的企業價值倍數，高於EQT的歷史平均。鑑於營運成本狀況的改善，我們認為略高的溢價是合理的。我們的DCF模型採用4%的中期自由現金流量成長率、2%的終端成長率和6.7%的加權平均資本成本（WACC），得出每股價值70美元。我們將2026年每股盈餘（EPS）預期調高0.04美元至4.85美元，並將2027年每股盈餘預期上修0.01美元至4.68美元。近期天然氣價格有所回落，導致EQT在第二季減少了部分產量，但我們仍預計2026年產量將保持溫和成長。我們認為，與資料中心和液化天然氣出口需求相關的長期成長動力仍然強勁。我們認為最積極的進展是自由現金流的改善。淨債務水準正逐步接近管理階層的目標水準。
$EQT
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研究快訊：CFRA 將對 Adss Of America Movil S.a.b. De C.v. 的評級從「持有」上調至「買入」。
獨立研究機構CFRA向提供了以下研究報告。 CFRA分析師的觀點總結如下：我們將AMX的12個月目標價上調4美元至30美元，相當於2026年每股美國存託憑證（ADS）預期收益的14.4倍，高於其五年遠期平均市盈率12.2倍。我們將2026年每股ADS預期收益下調0.80墨西哥比索至36.20墨西哥比索，並將2027年預期收益提高1.20墨西哥比索至39.40墨西哥比索。 AMX在哥倫比亞、秘魯和中美洲的業績表現強勁，重點強調了該地區寬頻、後付費用戶成長、成本控制和數位化方面的改進。後付費用戶成長和寬頻接取量均有所加速，與去年同期相比，基數分別成長了8.8%和6%。固定線路服務收入的成長得益於特定地區（包括東歐、中美洲、秘魯和厄瓜多爾）住宅需求的快速成長。現金流強勁，足以支付資本支出、股票回購、勞動成本、減少淨債務。
$AMX
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研究快訊：CFRA重申對Pool Corporation股票的買進評級
獨立研究機構CFRA向提供了以下研究報告。 CFRA分析師的觀點總結如下：我們將POOL的12個月目標股價上調17美元至269美元，基於2026年每股收益預期24倍（高於之前的23倍），該估值較POOL五年平均預期市盈率26倍有所折讓，反映了新建泳池項目週期性不利因素的影響。我們將2026年每股收益預期從10.95美元上調至11.20美元，並將2027年每股收益預期從11.81美元上調至11.94美元，這反映了第一季度強勁的化學品（同比增長8%）和設備（同比增長7%）銷售增長，以及建築材料增長的逐步改善（同比增長5%）。 我們重申「買入」評級，認為管理層給出的2026年每股收益預期10.87美元至11.17美元是可以實現的，前提是銷售額保持低個位數增長，且營業利潤率持平，隨著關稅成本影響的減弱，這一預期還有上漲空間。我們認為POOL無可比擬的規模（455個銷售中心）為其提供了關鍵優勢，包括差異化的產品組合、快速提升自有品牌產品銷售的能力，以及技術（POOL360）和供應商合作夥伴關係，這些都有助於公司在美國550萬個已安裝泳池用戶群中獲得市場份額。
$POOL