美國銀行(BofA)在周四的一份報告中指出,StandardAero (SARO) 擁有多項提升利潤率的機會,但要取得顯著成效需要時間。該券商對成本控制措施持正面態度,包括剔除低利潤率甚至零利潤率的轉嫁收入。 該券商表示,這些舉措使第二季調整後 EBITDA 利潤率年增 100 個基點至 14.4%。同時,美國銀行預計,隨著業務轉移和勞動力需求增加的緩解,零件維修服務的利潤率將在下半年有所改善。 美國銀行預計,發動機項目的逐步推進將支撐利潤率,LEAP 和 CFM56 DFW 營運將在第二季度實現盈利。儘管短期改善有限,但長期利潤率的擴張動能仍將持續。 分析師表示,第二季強勁的現金流和更高的自由現金流預期令人鼓舞,預計剩餘資本將支持 2026 年下半年的股票回購,且目前仍有 3.5 億美元的回購授權額度。 美國銀行重申對該股的「中性」評級,並將目標價從35美元下調至27美元。 StandardAero股價週四下跌1.4%。
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