研究警告：CFRA維持對Match Group, Inc.的「持有」評等。

-- 獨立研究機構CFRA向提供了以下研究報告。 CFRA分析師的觀點總結如下：我們將目標股價從36美元上調至43美元，基於我們對2027年每股收益預期14倍的上調，這反映了我們對公司前景的改善，因為該公司正持續執行其「重置、振興、復興」策略。我們將2026年和2027年的每股盈餘預期分別從2.64美元和3.00美元上調至2.73美元和3.12美元，主要得益於1MG效率提升計畫帶來的超出預期的利潤率成長以及Hinge業務加速變現。我們預計，MTCH將受益於6億美元數位行銷支出集中化帶來的效果行銷效益、持續成長的付費功能普及率以及到2027年國際業務收入佔比達到40%的目標。然而，鑑於Tinder持續面臨收入成長乏力、Azar的獲利壓力以及扭轉約會應用疲勞這一結構性挑戰，我們仍保持謹慎態度。這種成長與利潤率之間的權衡，加上Hinge需要同時進行地理擴張和Tinder需要實現穩定，促使我們維持對MTCH的「持有」評級。