-- 獨立研究機構CFRA向提供了以下研究報告。 CFRA分析師的觀點摘要如下：我們將CRS的12個月目標價調高7美元至508美元，基於2028財年（截至6月）的EBITDA預期，其EV/EBITDA為18.5倍，與CRS過去12個月的平均預期EV/EBITDA 18.6倍基本一致。我們調高了每股盈餘預期：2026財年調高0.07美元至10.64美元，2027財年調高0.62美元至13.84美元，2028財年調高0.08美元至16.60美元。隨著航太週期加速，結構性需求出現轉折點，在鎳基高溫合金供應趨緊的情況下，引擎訂單激增，CRS仍處於非常有利的地位。我們預計，隨著SAO業務部門獲利能力長期目標達到40%以上，公司將維持持續的定價能力並進一步提升利潤率。 4億美元的現有產能擴建計畫僅能略微增加產能，與產業產能缺口相比，將維持2028財年及以後的良好供需關係。然而，儘管基本面強勁，但目前股價遠高於歷史EV/EBITDA倍數，因此我們下調了評級。鑑於CRS股價在過去一年上漲了112%，我們認為其股價已反映了大部分利好因素，上漲空間有限。
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研究報告：CFRA維持西部數據公司股票的買入評級
獨立研究機構CFRA向提供了以下研究報告。 CFRA分析師總結如下：我們將目標股價從313美元上調至532美元，本益比26倍，基於我們對2027財年每股盈餘（EPS）的預期（20.45美元），高於WDC三年平均（約15倍）。人工智慧需求持續從結構上改善硬碟（HDD）產業的成長前景和可見性。我們將2026財年（截至6月）的每股盈餘預期上調1.29美元至9.93美元，將2027財年的預期上調4.52美元至16.80美元，並首次將2028財年的預期上調至23.80美元。第三季銷售成長加速（年增45%，高於上季的25%），長期協議（LTA）進一步延長，部分客戶協議已延期至2029財年，這為公司提供了前所未有的可見性，有助於支撐估值倍數的提升。 西部數據（WDC）最新推出的32TB硬碟在第三季佔總出貨量的53%；持續成長的動能以及下半年即將推出的40TB硬碟，可望推動價格的強勁上漲。 WDC的產品路線圖也進展順利，目前已有四家客戶正在對其新款44TB HAMR硬碟進行認證，另有三家客戶正在對其40TB ePMR硬碟進行認證（預計將於2026年下半年實現量產）。
$WDC
US Markets
人工智慧晶片製造商 Cerebras 計劃透過 IPO 籌集最多 40 億美元資金。
人工智慧晶片製造商 Cerebras Systems 計劃啟動其首次公開募股（IPO）的路演，目標是籌集略高於 40 億美元的資金。 根據週一提交給美國證券交易委員會（SEC）的初步招股說明書，該公司計劃發行 2,800 萬股 A 類普通股，發行價在每股 115 美元至 125 美元之間。承銷商擁有 30 天的超額配售選擇權，最多可額外購買 420 萬股 A 類普通股。的計算顯示，根據預期價格區間的上限，此次IPO的總發行量約為 40.3 億美元。 根據提交的文件，Cerebras 已申請將其 A 類股票在納斯達克全球精選市場上市，股票代號為「CBRS」。 該公司於 2025 年 10 月放棄了上市計劃，此前不久，該公司剛完成一輪融資，籌集了 11 億美元，投後估值達到 81 億美元。 在硬體領域與英偉達 (NVDA) 和 AMD 等公司競爭的 Cerebras 公司公佈，2025 年每股淨收益為 1.38 美元，營收為 5.1 億美元。相比之下，該公司 2024 年每股虧損 9.90 美元，營收 2.903 億美元。 根據提交的文件，該公司還與亞馬遜 (AMZN) 網路服務和微軟 (MSFT) Azure 等雲端服務供應商競爭。 今年 4 月，該公司表示，在過去八個月中已籌集了 28.5 億美元的資金，其中包括一項高達 8.5 億美元的新信貸額度。Price: $196.70, Change: $-1.76, Percent Change: -0.88%
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獨立研究機構CFRA向提供了以下研究報告。 CFRA分析師的觀點總結如下：基於2026年預期市盈率（P/FFO）為11.8倍，我們將目標價下調1美元至34美元，該市盈率與VICI過去三年的平均市盈率（11.8倍）一致。我們將2026年FFO預期上調0.06美元至2.89美元，並將2027年FFO預期上調0.03美元至2.96美元。 VICI在過去兩季保持了強勁的投資勢頭，首次連續兩季宣布超過10億美元的新資本承諾。目前總額達15億美元的One Beverly Hills專案貸款，使公司得以涉足非博彩領域的超高端消費市場。管理層已對2027年之前的大部分利率風險進行了對沖，以降低資產負債表的風險。經歷了2025年拉斯維加斯旅遊業的低迷之後，我們預計今年的旅遊業將有所復甦。此外，我們也注意到目前有兩個重要的長期成長動力：一是奧克蘭運動家隊的新球場將於2028年在拉斯維加斯落成；二是NBA總裁亞當蕭華表示，2029-2030賽季NBA擴軍的可能性更大。
$VICI