獨立研究機構CFRA向提供了以下研究報告。 CFRA分析師的觀點總結如下：我們將VST未來12個月的目標股價下調13美元至202美元，市盈率為22.0倍，我們先前預測VST未來12個月的每股收益為9.20美元。這一倍數高於VST過去三年的平均本益比16.9倍，也高於其他受監管的公用事業公司，以反映VST強勁的成長預期以及我們對獨立發電企業（IPP）和核電運營商的積極展望。我們將VST 2026年的每股盈餘預期調高0.04美元至8.86美元，並將2027年的每股盈餘預期調高0.67美元至11.28美元。 VST已簽署多項為期20年的購電協議（PPA），涉及約3.8吉瓦的核電裝置容量：其中1200兆瓦與AWS在科曼奇峰核電站簽訂，約2600兆瓦與Meta在PJM電網的多個設施簽訂（包括433兆瓦的升級改造）。 Meta PPA預計於2027年開始貢獻調整後EBITDA，但目前未將其納入2027年的業績指引範圍。我們認為，轉向長期合約收入模式將顯著降低VST的獲利風險，使其更具可預測性，並減少受商品價格波動的影響。我們預計調整後EBITDA將在2026年成長24.8%，並在2027年再成長15.1%。
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研究快訊：Franco-nevada第一季業績超預期，金屬價格上漲推動業績創歷史新高
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$FNV
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$POW
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$CSU