研究快訊：CFRA維持對Truist Financial Corporation股票的「持有」評級

-- 獨立研究機構CFRA向提供了以下研究報告。 CFRA分析師的觀點總結如下：我們維持對TFC未來12個月的目標價為56美元，基於10.8倍的2027年每股收益預期，該估值高於TFC五年平均遠期市盈率10.5倍，這主要得益於監管環境的改善、資本回報的提升以及效率的提高。我們將2026年每股盈餘預期調高0.02美元至4.59美元，並維持2027年5.18美元的預期不變。我們維持對該股的「持有」評級，因為該銀行的股價走勢往往是三步前進，兩步後退。本季度，我們很高興看到其手續費收入表現強勁，其中投資銀行和交易業務的季度收入創下2021年以來的最高水平。我們預期隨著地緣政治衝突的緩和，這一趨勢將持續下去。然而，第一季的淨利息收入令人失望，資產負債表的成長依然不穩定。令人欣慰的是，TFC 的前景更加樂觀，並設定了新的長期有形普通股股東權益回報率 (ROTCE) 目標，為 16%-18%。儘管這令人鼓舞，但 TFC 仍需付出巨大努力，因為其 ROTCE 已連續八個季度未超過 14%。