-- 獨立研究機構CFRA向提供了以下研究報告。 CFRA分析師的觀點摘要如下：我們將目標價從44美元下調至35美元，預期本益比為13倍，基於2026年每股盈餘預測2.66美元，低於五年平均值。我們將2026年每股盈餘預測從2.60美元上調至2.66美元，並將2027年每股盈餘預測從2.74美元上調至2.89美元。總營收年增6%至4.44億美元（以固定匯率計算成長4%），主要得益於高於預期的經常性收入，達到4億美元，年增12%（以固定匯率計算成長9%），這主要來自預付的本地部署訂閱期限授權費用增加。總年度經常性收入 (ARR) 成長 3.5% 至 14.92 億美元，其中公有雲 ARR 成長 13% 至 6.86 億美元，這得益於穩健的客戶留存率以及安全性和自主人工智慧需求驅動的混合雲功能需求加速成長。第一季業績持續顯示復甦跡象，我們對公司在人工智慧領域的機會以及核心 ARR 成長保持樂觀，這主要得益於新產品、更高效的市場推廣以及混合部署模式對客戶擴展人工智慧應用的積極影響。利潤率擴張也是利多因素，但記憶體價格上漲仍需密切關注。
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ASX前瞻：隨著美伊緊張局勢緩和，澳洲股市可望上漲；安姆科公佈第三財季調整後收益和淨銷售額均有所增長。
週四，澳洲股市可望上漲，地緣政治緊張局勢緩和以及美伊和平協議前景看好推動油價下跌、金價走高、美元走軟，為股市創造了更有利的環境。 隔夜，標普500指數、那斯達克指數和道瓊工業指數分別上漲1.5%、2%和1.2%。 宏觀經濟方面，國際貨物貿易報告將於雪梨時間上午11:30發布。 企業新聞方面，安姆科（Amcor，ASX：AMC）週四公佈，其第三財季調整後每股收益為0.96澳元，淨銷售額為59.1億澳元，而去年同期調整後每股收益為0.90澳元，淨銷售額為33.3億澳元。 Orica（ASX：ORI）週四公佈，其上半年經調整後的每股收益為0.60澳元，營收為38.8億澳元，而去年同期經調整後的每股收益為0.533澳元，營收為39.4億澳元。 澳洲基準股指週三上漲1.3%，或113.1點，收在8,793.60點。
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更正：Orica公佈上半年調整後獲利增加，但營收下降
（第三段更正了去年同期銷售收入數據） Orica（澳交所代碼：ORI）週四公佈了2026財年上半年的調整後每股收益為0.60澳元，而去年同期為0.533澳元。 FactSet調查的分析師先前預期，不計特殊項目，Orica的每股盈餘為0.58澳元。 截至3月31日的六個月，Orica的銷售收入為38.8億澳元，去年同期為39.4億澳元。 FactSet調查的分析師先前預期為40.6億澳元。 Orica表示，預計2026財年所有業務部門及所有地區的息稅前基本盈餘將較上年同期成長。 董事會宣布派發中期股息，每股0.285澳元，高於去年同期的0.25澳元，將於7月3日支付給截至5月22日登記在冊的股東。
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Zip重申2026財年業績指引，4月美國TTV成長超過40%。
Zip（ASX：ZIP）週四向澳洲證券交易所提交的文件顯示，4月份集團整體成長動能持續強勁，美國業務總交易額（TTV）年增超過40%（以美元計）。 該公司表示，美國信貸業績符合預期，預計在第四財季將信貸支出控制在TTV的1.75%以下。 Zip重申了2026財年的業績指引，包括集團稅前折舊攤銷前現金收益（EBTDA）超過2.6億澳元，美國業務TTV同比增長超過40%（以美元計），以及集團營業利潤率超過18%。 該公司補充道，其他績效指引指標包括集團營收利率約8%，集團現金EBTDA佔TTV的比例超過1.4%，以及集團現金淨交易利潤率介於3.8%至4.2%之間。
$ASX:ZIP