-- 獨立研究機構CFRA向提供了以下研究報告。 CFRA分析師的觀點摘要如下：我們維持對Olin的「持有」（三星）評級，並將目標價上調至32美元。該目標價基於7.5倍的EV/EBITDA倍數以及我們對2027年EBITDA 8.72億美元的預期。 Olin公佈2026年第一季淨虧損8,300萬美元，即每股虧損0.73美元，原因是氯鹼產品和乙烯基業務板塊因價格下調、退出Blue Water Alliance後銷量下降以及3,610萬美元的歷史訴訟費用而轉為虧損。該公司自2025年第四季起調整後EBITDA季比改善，這得益於其「超越250」成本削減計畫。環氧樹脂業務在歐洲業務成長的推動下恢復盈利，而溫徹斯特業務的收入則因軍售增加而增長了21%，儘管大宗商品成本上漲導致利潤率下降。管理層預計2026年第二季調整後EBITDA為1.6億美元至2億美元，這反映了預期中的季節性需求改善和化學品業務價格上漲，以及溫徹斯特公司持續的需求成長動能。我們將2026年每股收益預期下調0.62美元至-0.43美元，維持2027年每股收益預期為1.25美元。
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$EXC
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