-- 獨立研究機構CFRA向提供了以下研究報告。 CFRA分析師總結如下：FTV第一季營運每股收益為0.70美元（年增25.4%），超出預期。核心業務成長約5%，其中IOS（成長5.2%）和AHS（成長5.8%）業務部門受益於額外銷售日帶來的約150個基點的利好。調整後EBITDA利潤率提升140個基點至29.3%，反映了分拆後簡化營運結構所帶來的效益。 IOS維持了34.3%的健康利潤率（成長10個基點），AHS則因結構性成本節約而顯著提升至25.7%（成長210個基點）。資本配置仍積極，回購了5億美元的股票（約佔稀釋後股份的3%），使分拆後的股票回購總額達到約18億美元。 FTV重申了2026年每股營運收入預期為2.90美元至3.00美元，並指出目前正朝著該預期區間的上半部發展。我們預計公司將產生強勁的自由現金流，達到1.94億美元（成長13.5%），這將為資本配置策略提供持續的靈活性。隨著時間的推移，如果關稅影響開始減弱，我們認為公司可能會上調業績預期。
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根據第一季業績，Stifel Canada維持對Kinross Gold的「買入」評等；目標價維持在65.00加幣。
週四，Stifel Canada維持對Kinross Gold（K.TO，KGC）股票的「買入」評級，目標價為65.00加元。此前該公司公佈了第一季業績。 金羅斯公司公佈2026財年第一季調整後每股收益為0.71美元，高於我們先前預期的0.69美元（市場普遍預期為0.72美元）。其歸屬於股東的黃金產量為49.26萬盎司，高於我們先前預期的48.98萬盎司（市場普遍預期為48.18萬盎司）。歸屬於股東的銷售成本為每黃金盎司1,380美元，維持成本為每黃金盎司1,732美元，均符合2026財年業績指引範圍（分別為1,360美元±5%及1,730美元±5%）。 2026財年第一季調整後每股盈餘計入了9,100萬美元的預扣稅費用，其中6,500萬美元與未來季度毛里塔尼亞現金流匯回相關的應繳稅款有關。 2026財年第一季歸屬於股東的自由現金流創歷史新高，達到8.375億美元，這意味著扣除營運資本後的每黃金盎司自由現金流為2,656美元。 （金價上漲1,034美元/盎司，季增63.8%，而同期金價上漲722美元/盎司，季增17.4%）。金羅斯公司在2026年第一季回購了價值2.501億美元的股票（加上4月的5000萬美元），並重申了其將自由現金流的40%用於資本返還的目標。我們預計，2026年股票回購規模約為13億美元（2025年為6億美元），佔流通股的3.4%（2025年為2.5%）。分析師拉爾夫·普羅菲蒂寫道：“2026年第一季度，公司總流動性為39億美元，其中包括22億美元的現金（環比增長4.43億美元）。” （報告北美、亞洲和歐洲主要銀行及研究機構的股票、商品和經濟研究報告。研究機構可透過以下連結聯絡我們：https://www..com/contact-us）Price: $40.93, Change: $+0.07, Percent Change: +0.17%
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