-- 獨立研究機構CFRA向提供了以下研究報告。 CFRA分析師的觀點摘要如下：我們將WCN的12個月目標價從293加幣上調至272加幣，採用與同業更一致的本益比：14.2倍，基於我們2027年EBITDA預期。我們維持對WCN 2026年和2027年每股盈餘（EPS）的預測，分別為5.72美元和6.49美元。 WCN第一季業績強勁，超乎預期，符合我們對該股的「買入」評級。 WCN在二級市場的定位、對特殊廢物流的拓展以及對高品質合約的重視，使其固體廢物定價能夠支撐營收和利潤的雙雙增長。固體廢棄物核心價格上漲6%支撐了公司成長，同時公司策略性地減少了低利潤率的業務量（下降1.5%），優先考慮盈利能力而非業務量——我們認為這一趨勢在整個廢棄物處理行業都具有積極意義。鑑於過去一年股價下跌 17% 後估值更具吸引力，我們認為，在商品價格可能上漲、併購增值以及人工智慧投資帶來營運效益的背景下，股價有上漲空間。
相關文章
Research
研究快訊：殼牌同意以164億美元收購Arc Resources
獨立研究機構CFRA向提供了以下研究報告。 CFRA分析師的觀點摘要如下：殼牌公司宣布以164億美元的企業價值收購ARC Resources，收購價格為每股32.80加元（較30天成交量加權平均價格溢價20%），其中25%以現金支付，75%以股權支付，預計將於2026年下半年完成。此交易將立即新增37萬桶油當量/日的產量，使殼牌目前的日產量180萬桶油當量大幅增加20%。我們認為，此交易將加拿大確立為殼牌的核心營運區域，並將殼牌的年複合成長率從1%提升至4%（截至2030年）。管理階層預計每年可實現2.5億美元的綜效，同時維持200億至220億美元的資本支出預期和40%至50%的現金流分配政策。然而，殼牌以每桶油當量/日4.4萬美元的價格收購加拿大油氣勘探開發項目，該價格處於近期加拿大油氣勘探開發市場估值倍數的較高水平，其中75%的股權對價將稀釋現有股東3%的股份，並將自由現金流的增長推遲到2027年。我們認為，價值創造將取決於殼牌能否在維持資本效率指標的同時，實現遠超預期綜效的營運改善。
$SHEL
Asia
EPS Creative Health 與母公司關聯供應商續約產品採購框架
根據週一提交給香港交易所的文件顯示，EPS Creative Health Technology（港交所代碼：3860）旗下子公司EP Trading與EPS Americas簽署了一份框架採購協議，將採購實驗室耗材，為期三年，至2029年3月。 該公司股價在周二早盤交易中上漲近2%。 該協議取代了先前於3月31日到期的協議，涵蓋的產品包括動物實驗耗材，例如純化飼料、墊料、籠具及相關用品。 擬議的年度採購上限分別為：2027年3,300萬港元，2028年3,600萬港元，2029年3,900萬港元。 文件顯示，EPS Americas是該公司控股股東EPS Holdings的子公司。
$HKG:3860
Asia
Elsight公司稱其Halo連接平台獲得美國藍名單認證，股價上漲5%。
根據週二提交給澳洲證券交易所的文件顯示，Elsight（ASX：ELS）宣布，其Halo連接平台已被列入美國戰爭部國防合約管理局（DCMA）的「藍名單」。該名單收錄了符合《國防授權法案》（NDAA）的無人機系統和組件。 該公司表示，此次獲準確認Halo符合戰爭部對運作可靠性的標準，使美國軍方能夠直接透過DCMA採購市場採購Halo，從而繞過傳統的政府採購流程。 該公司補充道，列入「藍名單」預計將加快Halo在美國軍方及其盟國無人機系統（UAS）計畫中的採用和部署速度。 該公司股價在周二的交易中上漲了5%。
$ASX:ELS