獨立研究機構CFRA向提供了以下研究報告。 CFRA分析師的觀點總結如下：我們將目標股價下調4美元至439美元，相當於我們2027財年（1月）每股收益預期的71倍。我們將2027財年每股收益預期上修0.27美元至6.18美元，並將2028財年每股收益預期上修0.14美元至7.39美元。 MDB第一季業績略優於預期，強勁的訂單量推動RPO年增88%，達到14.6億美元。人工智慧業務量持續加速成長，但仍僅佔整體業務的一小部分，核心企業工作負載才是業績超預期和業績指引小幅上調的主要驅動力（MDB目前預計銷售額增長24%，高於此前的22%）。我們預計2026年將是智慧體工作負載顯著擴展的一年，並且我們仍然認為投資者低估了MDB的成長潛力，隨著其在人工智慧原生企業中獲得認可，以及現有財富500強客戶對其人工智慧產品進行升級，MDB的成長速度有望加快。我們認為第一季的業績表現尚可，足以讓投資人相信，2026財年的成長放緩更多是出於保守主義，而非今年席捲軟體產業的AI競爭/生存危機。
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研究快訊：CFRA維持對Okta Inc.股票的買進評等。
獨立研究機構CFRA向提供了以下研究報告。 CFRA分析師總結如下：我們將OKTA的目標股價從91美元上調至143美元，預期本益比為37倍，基於2027財年（截至1月）每股盈餘3.86美元的預測，高於其一年平均水準。我們將2027財年每股收益預期從3.81美元上調至3.86美元，並將2028財年每股收益預期從4.22美元上調至4.26美元。 OKTA公佈了2027財年第一季穩健的業績，營收達7.67億美元，年增12%，主要得益於大型企業客戶的成長和新產品的貢獻。年度合約價值（ACV）超過10萬美元的大客戶佔比已達85%，高於先前的80%，而年度合約價值超過100萬美元的客戶也實現了顯著增長，這反映了OKTA在企業級市場的成功佈局。管理層強調，隨著各組織機構加強對Agentic Security解決方案的使用，市場對其表現出濃厚的興趣。儘管我們仍處於商業化初期，但我們注意到Okta和Auth0的AI代理產品線發展勢頭強勁，我們預計AI驅動的解決方案將提升交易規模並加速交易進程。由於公司加大成長投資，非GAAP營業利益率為25%，較去年同期下降200個基點。
$OKTA
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研究快訊：CFRA維持Lam Research Corporation股票的買入評級
獨立研究機構CFRA向提供了以下研究報告。 CFRA分析師的觀點總結如下：鑑於人工智慧在邏輯、記憶體和封裝領域的強勁發展勢頭，我們將LRCX的目標股價上調42美元至356美元，市盈率為33.5倍（基於2028財年每股收益預期10.63美元），高於LRCX三年平均市盈率（約20倍）。我們維持2026財年每股收益預期5.72美元不變，並將2027財年預期上修0.17美元至8.25美元，2028財年預期調高0.18美元至10.63美元。此次目標價上調主要得益於本財報週期中半導體/半導體設備領域的強勁業績，以及超大規模數據中心資本支出預期的不斷增長，這推高了我們對晶圓廠設備（WFE）的預期（目前預計2026年WFE市場規模將達到1550億美元，高於此前預期的1400億美元）。我們也注意到NAND快閃記憶體價格快速上漲（年初至今已上漲5-10倍），這營造了有利的價格環境，有望推動企業利用現有潔淨室空間最大化，從而改善設備利用率/升級支出的前景。我們提醒投資人，LRCX近期已將400億美元的NAND升級支出預測從「數年」提早至2027財年末。新建設備的銷售仍需等待新晶圓廠建成（這更多是2028財年的事），但升級改造可以更快實現收入。
$LRCX
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研究快訊：CFRA維持好市多批發公司股票的買進評級
獨立研究機構CFRA向提供了以下研究報告。 CFRA分析師的觀點總結如下：我們將COST的12個月目標價下調5美元至1130美元，約為我們2027財年（8月）每股收益預期23.55美元的48倍（此前預期為22.68美元；2026財年預期為20.70美元，此前預期為20.57美元）。雖然48倍的本益比仍遠高於COST 37倍的長期平均水平，但相對於整體市場而言，其溢價幅度略低。 COST的本益比約為2.2倍，低於2025年初達到的2.7倍的相對估值高峰。 COST本季的業績最終未能達到預期，我們認為原因在於：1）付費會員成長放緩，從一年前的6%-7%降至4.1%；第二，高於預期的再投資影響了利潤率。展望未來，我們認為國際俱樂部數量的增加將有助於重新加速付費會員的成長，而公司蓬勃發展的零售媒體業務預計將為長期利潤率帶來顯著的利好。鑑於公司現金餘額高達200億美元（年增35%），我們預計公司將派發特別現金股利。
$COST