摩根大通證券週一在一份報告中指出，中東原油出口正透過非常規航線和船對船轉運的方式進行，顛覆了傳統的航運格局，即便在中國需求尚未完全復甦的情況下，也已推高了傳統貨運價格。 該銀行表示，由於持續不斷的衝突和威脅，船舶被迫選擇更長的航線或花費更多時間進行複雜的轉運。這導致船舶停航，這意味著全球可用船舶減少，從而推高了貨運價格。 摩根大通指出，伊拉克、阿聯酋和沙烏地阿拉伯等產油國並沒有等待區域貿易通道徹底恢復或庫存耗盡來迫使買家重返市場，而是積極透過戰略折扣和替代性海上樞紐來恢復出口。 這種轉變引發了船舶日消耗量的激增，儘管安全和運輸波動持續存在，但有效的油輪供應仍然異常緊張。 因此，傳統貨運市場做出了異常迅速的反應。 西非至中國的定期租船等效費率大幅飆升至每日約17萬美元，超過了觀察到的貨運量復甦速度。這是因為油輪正在重新部署以適應複雜的物流路線，包括因曼德海峽附近安全威脅而被迫繞道更長的開普敦航線。 報告指出，儘管中遠海運能源運輸和招商局能源運輸等主要營運商對直接穿越霍爾木茲海峽仍持謹慎態度，但風險承受能力更強的運營商和國有航運公司等更廣泛的行業參與正在擴大穿梭運力。 同時，作為全球最大的原油消費國，中國在高油價環境下主要依賴現有原油庫存，一旦積極的補庫存行動恢復，仍有龐大的需求成長空間。 該銀行表示：“如果中東供應增加最終能讓油價下降到足以吸引中國買家的程度，那麼新增的貨運量將滿足本已捉襟見肘的有效船隊運力。我們並不認為這種情況會發生，但中國仍然是最明確的利好因素。” 由於主要油輪業者公佈了強勁的半年初步獲利報告，且管理團隊高度關注船隊部署和貨運時長展望，市場參與者認為當前的實際狀況對油輪市場越來越有利。 摩根大通分析師維持對中遠海運的「增持」評級，並指出，只要中東地區的貨源供應改善，航運效率低下的問題持續存在，油輪市場的積極勢頭就依然強勁。 多家媒體近期報道稱，道達爾能源（TotalEnergies，簡稱TTE）董事長兼執行長帕特里克·普亞內強調了當前推動市場發展的因素——更高的成本和巨大的利潤空間。 根據這些報導，目前透過霍爾木茲海峽用超級油輪運輸一船原油的成本約為2,000萬美元，相當於每桶原油運費增加約10美元。 這家法國能源巨頭仍然是伊拉克和卡達石油的最大貿易商之一，它指出，由於地區生產商在經歷了六個月的衝突後急於轉移供應，因此一直在以每桶 50 至 60 美元的價格購買波斯灣原油，而全球基準布蘭特原油期貨的交易價格則高於每桶 90 美元。
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美國油價最新消息：原油價格下跌，市場權衡美國對伊朗的經濟壓力
在週一盤後交易中，原油期貨價格回落，此前美國公佈了一系列針對伊朗的二級制裁措施，旨在切斷該國的全球經濟命脈。 近月西德州中質原油期貨下跌2.4%，至每桶84.97美元；布蘭特原油期貨下跌2.5%，至每桶92.04美元。 Rystad Energy的策略師週一表示，除非華盛頓成功說服中國減少購買伊朗石油，否則美國最新的製裁措施不太可能顯著加重伊朗石油收入的損失。 川普政府週一推出了一項針對伊朗的全球製裁方案。美國表示，中國也不會被排除在這項名為「經濟排斥行動」（Operation Economic Outcast）的策略之外。 美國財政部長斯科特貝森特週一宣布了一項「史無前例」的華盛頓行動，旨在切斷德黑蘭與全球經濟的聯繫，並警告稱，任何與伊朗進行貿易往來的國家都可能面臨美國的製裁。 「我們正在對伊朗在全球的金融聯繫發起一場經濟攻勢。我們的目標是切斷支撐這個暴政政權的每一條經濟生命線，直到德黑蘭孤立無援，」貝森特部長說。 財政部外國資產管制辦公室正在對全球60多個實體、個人和船隻實施制裁，原因是伊朗採購核子技術和飛彈技術、進行網路行動以及獲取石油收入。 貝森特表示，這次行動的目標是美國財政部認定對伊朗經濟至關重要的五個領域：數位資產、技術、黃金、航空和航運。 伊朗譴責了美國的經濟攻勢，伊斯蘭革命衛隊發言人警告華盛頓，這將對其能源瓶頸和重要利益造成沉重的戰略打擊。 據伊朗國家廣播電視台報道，伊朗伊斯蘭革命衛隊發言人侯賽因·穆赫比表示：“如今，美國已經清楚地認識到，如果它對伊朗的基礎設施實施威脅，其能源瓶頸和核心利益將遭受沉重的戰略打擊。” 穆赫比表示，針對或威脅個人不會擾亂伊朗的政權，因為伊朗的政治體制是建立在政府與人民之間的牢固聯繫之上。 然而，Gelber & Associates的策略師指出，這次撤退並不意味著局勢恢復正常，因為霍爾木茲海峽的交通量仍然遠低於戰前水平，下一輪美國制裁可能會迅速恢復局勢的動盪。 同時，伊朗波斯灣海峽管理局週日表示，已將45艘油輪列入黑名單，因為它們違反了霍爾木茲海峽的過境規定。管理局指出，這些船隻在未來的航行中可能面臨包括「罰款、扣押或沒收」在內的處罰。 上週，霍爾木茲海峽和曼德海峽的商船交通仍保持韌性。 Kpler 的最新數據顯示，上週共有 121 艘次船隻通過，比前一周的 118 艘次增加了 2.5%；而曼德海峽的船隻通過量為 269 艘次，增長了 3.1%。
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霍爾木茲海峽交通受阻，沙烏地阿拉伯附近海域發生油輪攻擊事件
上週，途經霍爾木茲海峽和曼德海峽的商船交通量略有上升，但週一公佈的海事數據顯示，滿載船舶數量下降，以及經霍爾木茲海峽的受制裁通行船舶數量增加，都顯示商業航運面臨的風險日益增加。 Kpler的最新數據顯示，上週共有121艘船舶通過霍爾木茲海峽，增幅為2.5%，但滿載船舶數量下降了27%，這表明總體交通量的增長並未伴隨商業活動的相應增長。 該海事數據平台表示，經制裁通過這條戰略水道的船舶數量從9艘增加到16艘，而使用伊朗單方面航線方案的船舶佔比上升至46.3%。 週一，美國財政部長斯科特貝森特宣布了一項新的製裁措施，此後美伊緊張局勢升級。 此外，據報道，美國國防部長皮特·赫格塞斯週一表示，如有必要，美國已準備好在霍爾木茲海峽對伊朗動用武力。 據報道，赫格塞斯在對記者發表講話時表示，美國「不排除在霍爾木茲海峽或伊朗週邊任何地方使用武力打擊」。 同時，伊朗波斯灣海峽管理局週日表示，已將45艘油輪列入黑名單，因為這些油輪違反了其在霍爾木茲海峽的過境規定。管理局指出，這些船隻在未來的航行中可能面臨包括「罰款、扣押或沒收」在內的處罰。 被列入黑名單的船隻包括超大型原油運輸船、液化天然氣和液化石油氣運輸船以及成品油運輸船等。 另據報導，英國海事貿易行動部門報告稱，一艘油輪在沙烏地阿拉伯延布以西63海浬處遭到攻擊。該船遭到不明彈丸攻擊，導致主甲板起火。 英國海事技術辦公室（UKMTO）表示，截至週日48小時後，霍爾木茲海峽未發生任何已確認的攻擊或中斷事件。 商業交通量仍較低，獨立追蹤數據顯示，雙向通行船隻數量均為個位數。 根據海上安全評估，在交通分離區域及其附近，漂流水雷或未標明水雷的風險仍然存在，水雷危險區域仍然有效。 英國海事技術辦公室表示，在最新時間內，未收到任何已確認的攻擊或中斷事件報告，但途經紅海南部和曼德海峽的商業交通量仍低於正常水準。 該機構表示，交通量減少與胡塞武裝於7月20日宣布對沙烏地阿拉伯實施海上封鎖後形成的模式一致，此前該地區曾發生多起已確認的船隻攻擊事件。 對於石油和天然氣市場而言，這兩個咽喉要道的交通模式存在差異，凸顯了僅憑船舶總數難以評估供應鏈風險。
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美國財政部就霍爾木茲海峽「安全通道」問題對與伊朗有關的實體實施制裁，並擴大二級制裁範圍
美國財政部外國資產管制辦公室（OFAC）週一發布聲明警告稱，貨運公司、保險公司和金融機構若與三家與伊朗有關聯的實體進行交易，即使沒有實際支付，也可能面臨制裁風險。這些實體在霍爾木茲海峽索取「安全通行費」。 該警告更新了5月1日發布的指南，並點名了波斯灣海峽管理局（PGSA）、波斯灣海事保險公司（PGMIC）和霍爾木茲安全海事服務管理局（HormuzSafe Marine Services Authority）。 PGSA先前於5月27日被列入製裁名單，理由是涉嫌協助伊朗伊斯蘭革命衛隊；PGMIC和HormuzSafe均於7月29日被列入製裁名單，理由是它們在伊朗金融領域開展業務。 OFAC表示，這些「通行費」可能偽裝成慈善捐款、數位資產、抵銷交易或政府互換，而不僅僅是現金。 美國公民通常被禁止與伊朗、伊朗伊斯蘭革命衛隊或伊朗數位資產交易所交易。非美國公司也面臨二級制裁的風險，如果其付款導緻美國保險公司或銀行違反制裁規定，則可能被追究責任。 此舉是財政部長斯科特貝森特週一宣布的名為「經濟排斥行動」（Operation Economic Outcast）的更廣泛制裁行動的一部分。 財政部擴大了潛在二級制裁的範圍，涵蓋數位資產、技術、黃金、航空和航運，使外國資產管制辦公室（OFAC）能夠更有效地打擊與伊朗有關的外國活動。 該行動還包括對近60個實體、個人和船舶的新制裁。 財政部還警告稱，在霍爾木茲海峽遵守伊朗航運要求的公司也面臨制裁風險，因為財政部仍在追蹤石油走私和收入網絡。 財政部表示，伊朗的石油走私網絡遍佈阿聯酋、香港、中國、新加坡、瑞士和歐洲，涉及經紀人、航運公司、加油服務商和金融中介機構。 該網絡幫助伊朗原油運往東亞市場，並將石油收入輸送給伊朗伊斯蘭革命衛隊聖城旅和其他與伊朗政權有關的實體。 美國財政部將居住在阿聯酋的敘利亞公民穆罕默德·艾哈邁德·蘇希爾·法圖赫列入製裁名單，理由是他透過影子船隊經紀業務支持伊朗國家石油公司、卡提爾吉公司和塞佩爾能源公司。 該機構還因阿聯酋的阿姆德船舶管理與營運公司與伊朗相關的活動對其進行了製裁。 美國財政部將居住在阿聯酋的烏克蘭公民伊凡·奧布霍夫列入製裁名單，理由是他支持伊朗伊斯蘭革命衛隊聖城旅的石油銷售，包括透過加密貨幣支付，並制裁了他擁有和管理的阿聯酋公司Foscom。 美國財政部將總部位於新加坡的Azure Shipping公司和曼蘇爾·塔亞拜·甘地列入製裁名單，理由是Azure與伊朗國家油輪公司合作進行船對船服務，涉及石油業活動。美國財政部也制裁了與甘地家族有關的Arc Chartering公司和Sky Oil and Gas Asia公司。 財政部將總部位於香港的Shipoil公司、總部位於杜拜的Shipoil FZCO公司以及Ship Fuels and Trade DMCC公司列入製裁名單，原因是它們在與伊朗國家油輪公司、波斯灣石化工業商業公司、Triliance Petrochemical公司以及Mohammad Hossein Shamkhani合作提供加油服務時涉嫌違法行為。 財政部還將總部位於阿聯酋的Unique Oasis Shipping Services公司和Target Horizon Shipping公司列入製裁名單，原因是它們為伊朗伊斯蘭共和國航運公司提供支持，包括提供價值數十萬美元的加油服務。 財政部將Georgios Tsoris和總部位於阿聯酋的Good Luck Shipping公司列入製裁名單，原因是它們為伊朗伊斯蘭共和國航運公司提供支援；Almpertos Tsoris也因在伊朗石油行業開展業務而面臨制裁。 美國財政部將總部位於新加坡的Wellbred Capital列入製裁名單，理由是該公司代表穆罕默德·侯賽因·沙姆哈尼行事，或由其擁有或控制；總部位於阿聯酋的Wellbred Trading和總部位於瑞士的Wellbred Trading也因與Wellbred Capital存在關聯而被列入製裁名單。 財政部也將總部位於法國的La Nivernaise de Raffinage列入製裁名單，理由是該公司與總部位於瑞士的Wellbred Trading SA有所有權或控制權關聯。 財政部將總部位於馬紹爾群島的Sifra Shipping和總部位於香港的Vienna Shipping列入製裁名單，理由是這兩家公司的油輪在伊朗石油領域運營，運輸了數十萬桶伊朗液化石油氣、乙烯和石油產品。 財政部也以同樣的理由將總部位於香港的Riqueza Group和總部位於中國的Lilimoon Navigation列入製裁名單，理由是這兩家公司的油輪向中國運輸了數百萬桶伊朗石油。 總部位於英國的Estanica Trading也因在伊朗石油領域運作而被列入製裁名單。