奧本海默公司週四發布的一份報告稱,詹姆斯哈迪工業公司 (JHX) 仍是「超預期上調預期」的熱門公司,預計未來兩年推動其盈利增長的將是公司自身因素,而非更廣泛的市場增長。 該公司表示,其外牆板和裝飾條業務的「內生性銷售」成長、收購 AZEK 帶來的「商業收入協同效應」以及持續的市場份額提升將支撐公司的成長。 奧本海默表示,在樂觀情境下,2027 財年息稅折舊攤銷前利潤 (EBITDA) 可能達到 15.6 億美元,高於華爾街預期的 14.1 億美元,並在 2028 財年增至 18 億美元。同時,強勁的自由現金流預計將使槓桿率降至「2 倍以下」。 新產品發布、贏得建築商訂單、競爭對手Nichiha退出纖維水泥市場以及甲板、欄桿和配件領域超出預期的成長,都可能進一步提振業績。報告稱,與Boise Cascade (BCC)和其他合作夥伴的經銷份額增長也可能帶來額外收益。 奧本海默公司對James Hardie Industries的評級為“跑贏大盤”,目標價為30美元。
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