金融资讯 · 实时终端

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研究快讯：盈利前瞻：CFRA维持对博通股票的买入评级

独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：我们将AVGO的12个月目标价从428美元上调至525美元，市盈率约为我们2027财年每股收益预期值的28倍。我们维持2026财年每股收益11.46美元的预期不变，但将2027财年每股收益预期从16.20美元上调至18.66美元。AVGO将于6月3日收盘后公布4月季度业绩。我们预计其营收将达到221亿美元（同比增长47.5%），每股收益为2.40美元，其中半导体业务（占营收的三分之二）增长76%，软件业务增长9%。各方目光将聚焦于人工智能（AI）业务营收，预计达到107亿美元（同比增长140%，占半导体销售额的72%），目前已接近总营收的一半。这主要得益于向Alphabet、Meta等公司定制ASIC/XPU芯片的出货量加速增长，以及采用Tomahawk 6以太网交换机的网络解决方案的推出。我们认为，随着客户越来越多地选择定制芯片以优化工作负载，AVGO的市场份额正在不断扩大。我们预计毛利率将保持稳定在77%，调整后EBITDA利润率为68%。我们将重点关注AVGO的前景，投资者期待其7月份季度销售额大幅增长（预计达到285亿美元，同比增长79%），此前AVGO曾提出到2027年累计实现1000亿美元AI芯片营收的宏伟目标。

$AVGO

Research33天前

研究快讯：PANW第三财季业绩超预期，新一代解决方案需求强劲；内生增长稳健

独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：PANW公布第三季度非GAAP每股收益为0.85美元，超出市场预期0.05美元；营收达30亿美元，同比增长31%，超出预期6000万美元。业绩包括收购CyberArk和Chronosphere带来的3.88亿美元收入，订阅收入达24.08亿美元（同比增长31%），产品收入达5.94亿美元（同比增长31%）。下一代安全（NGS）年度经常性收入（ARR）同比增长显著加速至60%，达到81亿美元，较第二季度的33%增速大幅提升，主要得益于客户大规模部署人工智能解决方案以及强劲的平台化势头。管理层将2026财年营收预期上调至114.15亿美元至114.25亿美元（增长24%），并将下一代服务年度经常性收入预期上调至89亿美元至89.5亿美元（增长59%至60%），非GAAP每股收益预期为3.77美元至3.79美元，高于华尔街预期的3.69美元。现金流生成能力依然强劲，过去12个月调整后自由现金流利润率为38.5%（同比增长430个基点），使公司稳步朝着2028财年40%的自由现金流利润率目标迈进，这反映了平台模式的可扩展性。

$PANW

Research33天前

研究快讯：微软Build开发者大会的主要收获

独立研究机构 CFRA 向提供了以下研究报告。CFRA 的分析师总结如下：微软首席执行官萨蒂亚·纳德拉在 Build 大会上发表了主题演讲，介绍了 7 款全新的 MAI 模型，其中 MAI-Thinking-1 拥有 350 亿个参数，可用于生成复杂的指令和代码。此前有消息泄露，但此次大会进展顺利，展示了微软为企业生态系统开发的内部 AI 工具。我们认为，微软向内部模型的战略转变有利于降低其对 OpenAI 等第三方供应商的依赖，这些模型已集成到 PowerPoint 和 OneDrive 中。微软愿景的核心是自主执行任务的智能 AI，并推出了以 Microsoft Scout 为旗舰级始终在线助手的自动驾驶系统，该系统贯穿整个 Microsoft 365。微软还推出了 Microsoft IQ，该系统现已在 GitHub Copilot 和 Copilot Studio 中提供，作为上下文层，其组件包括 Work IQ 和 Web IQ。我们认为量子计算的进展令人鼓舞，Majorana 2 芯片实现了 20 秒的量子比特寿命，并将微软可扩展量子计算的时间表缩短了一半，到 2029 年。

$MSFT

Research33天前

研究快讯：CFRA维持对Dollar General Corporation股票的“持有”评级

独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：我们将12个月目标价从151美元下调至123美元，基于我们对2027财年（1月）每股收益（EPS）的预期（此前为7.21美元，现上调至7.25美元），市盈率约为17倍。我们将2028财年EPS预期从7.88美元下调至7.84美元。相比之下，该股的长期平均预期市盈率为18倍。尽管4月季度EPS业绩超出预期，且全年EPS预期有所上调，但我们仍维持“持有”评级，因为我们认为下半年风险较高。主要担忧包括低收入消费者支出持续承压、潜在的货运和燃油成本上涨，以及随着同行越来越依赖定向促销来提升价值认知，竞争日益加剧。我们还注意到，该公司全年每股收益预期上调的部分原因是实际税率降低以及4月季度业绩好于预期，这表明该公司今年剩余时间的基本经营前景基本保持不变。此外，未来几个季度的同店销售额将面临更大的挑战，尤其是在毛利率方面。

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研究快讯：盈利前瞻：CFRA维持对博通股票的买入评级

研究快讯：PANW第三财季业绩超预期，新一代解决方案需求强劲；内生增长稳健

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研究快讯：CFRA维持对Dollar General Corporation股票的“持有”评级

研究快讯：CFRA维持对惠普企业公司股票的买入评级

研究快讯：CFRA维持对芝加哥商品交易所集团股票的买入评级。

研究快讯：CFRA 将 Cboe Global Markets 股票评级从“强烈买入”下调至“买入”。

研究快讯：又一天……又一笔伯克希尔交易

研究快讯：CFRA维持对Unity Software Inc.的买入评级。

根据钻探结果，Stifel Canada维持对Omai Gold Mines的“买入”评级；目标价维持在3.50加元。

研究快讯：CFRA重申对Signet Jewelers Limited股票的买入评级

Stifel Canada维持对Cameco的“买入”评级，此前该机构对TEPCO Cigar Lake股票进行了买入评级；目标价维持在180加元。

美国银行证券首次给予联邦快递货运股票“买入”评级，目标价185美元。

瑞穗证券将Okta的评级从“跑赢大盘”下调至“中性”，并将目标价从110美元下调至125美元。

美国银行证券首次给予 Mobia Medical “买入”评级，目标价 16 美元

Lake Street 建议买入 Nutex Health，目标价为 235 美元。

瑞银将喜达屋地产信托的评级从“中性”上调至“买入”，目标价从19.50美元上调至20美元。

瑞银将黑石抵押信托的评级从“中性”上调至“买入”，并将目标价从20美元上调至21美元。

研究快讯：美元通用：尽管宏观经济形势严峻，业绩仍小幅超出预期，利润上调。

研究快讯：Mrvl发表台北国际电脑展主题演讲；光学瓶颈短期内难以消除

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研究快讯：CFRA 将 Cboe Global Markets 股票评级从“强烈买入”下调至“买入”。

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根据钻探结果，Stifel Canada维持对Omai Gold Mines的“买入”评级；目标价维持在3.50加元。

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Stifel Canada维持对Cameco的“买入”评级，此前该机构对TEPCO Cigar Lake股票进行了买入评级；目标价维持在180加元。

美国银行证券首次给予联邦快递货运股票“买入”评级，目标价185美元。

瑞穗证券将Okta的评级从“跑赢大盘”下调至“中性”，并将目标价从110美元下调至125美元。

美国银行证券首次给予 Mobia Medical “买入”评级，目标价 16 美元

Lake Street 建议买入 Nutex Health，目标价为 235 美元。

瑞银将喜达屋地产信托的评级从“中性”上调至“买入”，目标价从19.50美元上调至20美元。

瑞银将黑石抵押信托的评级从“中性”上调至“买入”，并将目标价从20美元上调至21美元。

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