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研究快讯：CFRA 将 Tractor Supply Company 股票评级从“持有”上调至“买入”。
独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师总结如下：鉴于TSCO股价今年迄今已下跌38%，其中自4月份公司公布疲软的第一季度业绩以来已下跌近30%，我们认为这是一个买入良机。我们采用15.9倍的预期市盈率，将目标价下调9美元至35美元（市场普遍预期为46美元），该市盈率较三年历史平均市盈率23.7倍和五年平均市盈率25.2倍（基于正常化收益）均有较大折让。由于需求下降，我们此前已将2026年和2027年的营收预期分别下调至164亿美元和170亿美元，而市场普遍预期分别为162亿美元和171亿美元。我们对TSCO 2026财年和2027财年的每股收益预期维持不变，分别为2.20美元和2.46美元（市场普遍预期分别为2.13美元和2.31美元）。我们认为目前的疲软是周期性的，而非长期性的。TSCO面临着交易量下降、结构性挑战和持续的关税压力等重大运营阻力。TSCO拥有稳健的资产负债表、强劲的新店开店率（65%-70%）以及核心C.U.E.品类的韧性表现，这为消费者需求企稳后的潜在反弹奠定了基础。
$TSCO