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研究快讯：SMTC：超越并提升；新兴光学游戏

独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师总结如下：SMTC公布的4月季度业绩超出预期，营收达2.91亿美元，高于市场普遍预期的2.835亿美元，环比增长6%，同比增长16%。非GAAP调整后营业利润率从去年同期的19.0%提升至20.4%，调整后摊薄每股收益飙升34%至0.51美元，高于市场普遍预期的0.45美元。强劲的业绩主要得益于半导体产品组合的强劲需求，尤其是信号完整性业务板块，该板块营收达1.02亿美元（同比增长39%），毛利率高达62.7%，这主要得益于数据中心对下一代光互连技术的需求。 SMTC 7月季度业绩指引超出预期，预计营收为3.28亿美元，调整后摊薄每股收益为0.61美元，环比营收增长约13%，调整后营业利润率持续提升至21.9%，高于市场普遍预期的3.01亿美元/0.51美元。我们认为，随着FiberEdge和CopperEdge 1.6T业务营收在现有增长基础上进一步提升，SMTC预计数据中心业务的增长将在全年加速。

$SMTC

Research39天前

研究快讯：CFRA维持对Autozone Inc.股票的持有评级。

独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：我们将AZO的12个月目标股价从3800美元下调至3200美元，基于2027财年（8月）18.1倍的市盈率，该市盈率与AZO过去10年的平均预期市盈率一致。我们将2026财年的每股收益预期从149.40美元上调至151.00美元，并将2027财年的每股收益预期从176.60美元上调至177.20美元。在AZO发布财报后，我们上调了预期，但维持对该股的“持有”评级。尽管AZO的净利润超出市场预期，但由于市场担忧同店销售增长放缓以及后进先出法（LIFO）费用对利润率的持续负面影响，其股价大幅下跌。我们认为，AZO的估值依然合理，其股票的风险/回报比也较为平衡，这限制了其未来12个月的上涨潜力。然而，AZO新店开业（预计2026财年将新增355-365家门店，高于2025财年的304家）、减少流通股数量的股票回购、国际/商业增长潜力以及汽车售后市场的长期利好因素，这些因素应能继续推动其长期增长。

$AZO

Research39天前

研究快讯：CFRA维持对Bj's Wholesale Club Holdings, Inc.股票的持有评级。

独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：我们将12个月目标价从103美元下调至92美元，基于我们对2027财年（1月）每股收益4.57美元的预期（此前预期为4.48美元；2028财年预期为4.98美元，此前预期为4.90美元），市盈率约为20倍。虽然这一市盈率仍高于公司19倍的长期平均水平，但仍远低于大型连锁超市的同类水平。鉴于BJ's四月季度业绩喜忧参半，我们维持“持有”评级，因为其同店销售增长持续落后于最大的竞争对手。考虑到公司持续在定价等领域进行再投资，我们预计盈利预期上调的空间有限。此外，我们还看到一些短期不利因素正在显现，包括近期燃油价格飙升导致的运输成本上升。然而，从长远来看，我们仍然持更为乐观的态度，因为新开的俱乐部会不断走向成熟，通常情况下，俱乐部会在开业五年内达到成熟期（过去五年内开业的俱乐部增长速度是连锁店平均水平的四倍以上）。BJ's 在德克萨斯州的扩张也令人鼓舞，销售和会员趋势的早期指标均呈现积极态势。

$BJ

Research39天前

研究快讯：CFRA首次对MDA Space有限公司股票进行评级，建议买入。

独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：我们看好太空经济以及MDA在加拿大和太空机器人领域的领先地位。我们基于2027财年预期，采用22倍EBITDA倍数计算得出12个月目标价为71加元。随着SpaceX上市、阿尔忒弥斯计划以及太空人工智能计算技术的进步，预计未来十年太空经济规模将超过1万亿美元，到2040年将达到2万亿美元。目前，MDA的卫星系统贡献了其大部分收入；然而，随着太空基础设施的日趋成熟，我们看好其通过Canadarm3、MDA SKYMAKER和MDA MIDNIGHT实现的轨道操控能力。近期在纽约证券交易所的IPO使其转为净现金状态。我们认为，作为一家在航天领域更为成熟且盈利能力更强的公司，MDA的估值倍数有望进一步提升。MDA目前的交易价格远高于其三年预期EBITDA平均值10.1倍，但相对于纯粹的航天公司（如RKLB、RDW和SPCX）而言，其股价存在显著折让。我们预测MDA 2026财年调整后每股收益为1.43加元，2027财年为1.59加元。

$MDA

Research39天前

杰富瑞将能源转移公司（Energy Transfer）的评级从“持有”上调至“买入”，目标价为23美元。

根据FactSet调查的分析师报告，Energy Transfer (ET) 的平均评级为“买入”，平均目标价为23.12美元。（报道北美、亚洲和欧洲主要银行及研究机构的股票、商品和经济研究。研究机构可通过以下链接联系我们：https://www..com/contact-us）Price: $19.69, Change: $-0.39, Percent Change: -1.92%

$ET

Research39天前

研究快讯：CFRA维持对Urban Outfitters股票的买入评级

独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：我们维持对URBN未来12个月的目标价为100美元，该目标价基于我们对2027财年（截至1月）每股收益（EPS）16.7倍的预期，高于该公司过去三年平均预期市盈率11.9倍。我们认为，鉴于URBN近期几个季度同店销售额的显著增长和利润率的显著提升，该公司理应获得与同行相当的估值倍数。我们将2027财年的每股收益预期上调0.25美元至6.00美元，并维持2028财年的每股收益预期为6.25美元。URBN预计2027财年营收将实现接近两位数的增长，主要得益于其同名品牌和Free People品牌的强劲表现。过去18个月，URBN一直是服装行业的佼佼者，自疫情爆发以来，其利润率和营收均持续增长。我们认为，投资者给予该公司与同行相当的估值倍数（预期市盈率十几倍）只是时间问题。URBN基本面的改善和较低的估值促使管理层开始大规模股票回购（第一财季回购3亿美元），鉴于该公司强劲的现金流和零负债的资产负债表，我们预计这一举措将会持续下去。

$URBN

Research40天前

美国银行证券首次将潘兴广场维持在中性评级，目标价为 42 美元。

根据FactSet调查的分析师数据，潘兴广场(PS)的平均评级为“持有”，平均目标价为40美元。 (报道北美、亚洲和欧洲主要银行及研究机构的股票、商品和经济研究。研究机构可通过以下链接联系我们：https://www..com/contact-us)Price: $36.50, Change: $+0.83, Percent Change: +2.33%

$PS

Research40天前

研究快讯：CFRA维持对Copart公司股票的强烈买入评级。

独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：我们维持对CPRT的12个月目标价为50美元，基于2027财年（截至7月）28.6倍的市盈率，该市盈率较CPRT五年平均预期市盈率32.4倍存在合理的折让。我们将2026财年的调整后每股收益预期从1.65美元下调至1.60美元，并将2027财年的调整后每股收益预期从1.80美元下调至1.75美元。鉴于CPRT公布的盈利报告远超预期，我们下调了预期，但仍维持“强力买入”评级和50美元的目标价。我们认为，最大的利好因素是CPRT积极的股票回购活动（4月份季度回购股票14.1亿美元，较前两个季度的2.18亿美元大幅增长），以及在服务和车辆销售额同比均下滑的情况下，两大业务板块均实现了营收增长。减少流通股数量应有助于推动未来每股收益（EPS）的提升，并为更强劲的净利润奠定基础。值得注意的是，CPRT的资产负债表上仍持有41亿美元的净现金，我们认为其积极的股票回购活动在短期内可能会继续。与此同时，基本面不利因素似乎正在缓解。

$CPRT

Research40天前

CIBC将CAE目标股价下调至44美元

加拿大帝国商业银行资本市场（CIBC Capital Markets）将加拿大航空工程技术公司（CAE Inc.，股票代码：CAE.TO）的目标股价从56加元下调至44加元。分析师克里斯塔·弗里森（Krista Friesen）维持对这家加拿大仿真技术、建模技术和培训服务提供商的股票“跑赢大盘”评级。该公司服务于航空公司、飞机制造商和国防客户。弗里森在给客户的报告中表示：“市场对CAE新管理团队制定的长期目标抱有很高的期望，随着这些目标的确定，重点已转移到执行层面。”

$CAE.TO

Research40天前

AlphaValue/Baader Europe 下调 Sartorius Stedim Biotech 评级，并添加

AlphaValue/Baader Europe周二将生物制药集团Sartorius Stedim Biotech（DIM.PA）的评级从“买入”下调至“增持”，目标价维持在217.00欧元。（报道北美、亚洲和欧洲主要银行及研究机构的股票、商品和经济研究。研究机构可通过以下链接联系我们：https://www..com/contact-us）

$DIM.PA

Research40天前

GVC Gaesco Valores (ESN) 将 Inditex 评级上调至累计评级

GVC Gaesco Valores (ESN) 周二将西班牙服装零售商 Industria de Diseño Textil (ITX.MC)（又名 Inditex）的评级从“中性”上调至“增持”，同时维持目标价 58 欧元不变。（报道北美、亚洲和欧洲主要银行及研究机构的股票、大宗商品和经济研究。研究机构可通过以下链接联系我们：https://www..com/contact-us）

$ITX.MC

Research40天前

高盛下调 Vistry Group 的目标价，维持买入评级

高盛周二将英国房屋建筑商 Vistry Group (VTY.L) 的目标股价从 6.25 英镑下调至 3.65 英镑，但维持“买入”评级不变。（报道北美、亚洲和欧洲主要银行及研究机构的股票、商品和经济研究。研究机构可通过以下链接联系我们：https://www..com/contact-us）

$VTY.L

Research40天前

摩根士丹利将翠丰集团（Kingfisher）评级上调至中性，并提高其股票持有量。

摩根士丹利周二将家居建材零售商翠丰集团（Kingfisher，股票代码：KGF.L）的评级从“减持”上调至“中性”，并将目标价从2.52英镑上调至3.23英镑。（报道北美、亚洲和欧洲主要银行及研究机构的股票、商品和经济研究。研究机构可通过以下链接联系我们：https://www..com/contact-us）

$KGF.L

Research40天前

Sadif 将 Ageas 评级下调至强烈卖出，并上调目标评级。

Sadif Investment Analytics周一将比利时保险公司Ageas（AGS.BR）的评级从“持有”下调至“强烈卖出”，同时将目标价从56.35欧元上调至58.40欧元。（报道北美、亚洲和欧洲主要银行及研究机构的股票、商品和经济研究。研究机构可通过以下链接联系我们：https://www..com/contact-us）

$AGS.BR

Research40天前

Peel Hunt 将 QinetiQ Group 的评级上调至“收购”，并提高其预期收益率。

Peel Hunt周二将英国国防和安全公司QinetiQ集团（QQ.L）的评级从“持有”上调至“买入”，并将目标价从5.00英镑上调至6.15英镑。（报道北美、亚洲和欧洲主要银行及研究机构的股票、商品和经济研究。研究机构可通过以下链接联系我们：https://www..com/contact-us）

$QQ.L

Research40天前

MWB Research 将英飞凌科技评级下调至“卖出”，并上调至“持有”。

MWB Research周二将德国半导体公司英飞凌科技（IFX.F）的评级从“持有”下调至“卖出”，并将目标价从58.00欧元上调至60.00欧元。（报道北美、亚洲和欧洲主要银行及研究机构的股票、商品和经济研究。研究机构可通过以下链接联系我们：https://www..com/contact-us）

$IFX.F

Research40天前

中投公司升级Compagnie Financière Richemont至收购

周二，CIC企业及机构银行将奢侈品公司历峰集团（Compagnie Financière Richemont，股票代码：CFR.SW, CFR.JO）的评级从“中性”上调至“买入”，并维持其185瑞士法郎的目标价不变。（报道北美、亚洲和欧洲主要银行及研究机构的股票、大宗商品和经济研究。研究机构可通过以下链接联系我们：https://www..com/contact-us）

$CFR.JO$CFR.SW

Research40天前

AlphaValue/Baader Europe 将 Valeo 评级下调至“卖出”，并下调目标评级。

AlphaValue/Baader Europe周二将法国汽车技术公司法雷奥（Valeo，FR.PA）的股票评级从“减持”下调至“卖出”，并将目标价从11.10欧元下调至11.00欧元。（报道北美、亚洲和欧洲主要银行及研究机构的股票、商品和经济研究。研究机构可通过以下链接联系我们：https://www..com/contact-us）

$FR.PA

Research40天前

GVC Gaesco Valores (ESN) 将 Iberdrola 升级至中性，上调 PT

GVC Gaesco Valores (ESN) 周二将西班牙能源集团 Iberdrola (IBE.MC) 的评级从“减持”上调至“中性”，并将目标股价从 17.60 欧元上调至 19.60 欧元。（报道北美、亚洲和欧洲主要银行及研究机构的股票、大宗商品和经济研究。研究机构可通过以下链接联系我们：https://www..com/contact-us）

$IBE.MC

Research40天前

古德博迪下调易捷航空的PT，维持现状

周二，Goodbody将英国廉价航空公司易捷航空（EZJ.L）的目标股价从3.70英镑下调至3.40英镑，并维持“持有”评级。（报道北美、亚洲和欧洲主要银行及研究机构的股票、商品和经济研究。研究机构可通过以下链接联系我们：https://www..com/contact-us）

$EZJ.L

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