独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师总结如下：SMTC公布的4月季度业绩超出预期，营收达2.91亿美元，高于市场普遍预期的2.835亿美元，环比增长6%，同比增长16%。非GAAP调整后营业利润率从去年同期的19.0%提升至20.4%，调整后摊薄每股收益飙升34%至0.51美元，高于市场普遍预期的0.45美元。强劲的业绩主要得益于半导体产品组合的强劲需求，尤其是信号完整性业务板块，该板块营收达1.02亿美元（同比增长39%），毛利率高达62.7%，这主要得益于数据中心对下一代光互连技术的需求。 SMTC 7月季度业绩指引超出预期，预计营收为3.28亿美元，调整后摊薄每股收益为0.61美元，环比营收增长约13%，调整后营业利润率持续提升至21.9%，高于市场普遍预期的3.01亿美元/0.51美元。我们认为，随着FiberEdge和CopperEdge 1.6T业务营收在现有增长基础上进一步提升，SMTC预计数据中心业务的增长将在全年加速。
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研究快讯：CFRA维持对Autozone Inc.股票的持有评级。
独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：我们将AZO的12个月目标股价从3800美元下调至3200美元，基于2027财年（8月）18.1倍的市盈率，该市盈率与AZO过去10年的平均预期市盈率一致。我们将2026财年的每股收益预期从149.40美元上调至151.00美元，并将2027财年的每股收益预期从176.60美元上调至177.20美元。在AZO发布财报后，我们上调了预期，但维持对该股的“持有”评级。尽管AZO的净利润超出市场预期，但由于市场担忧同店销售增长放缓以及后进先出法（LIFO）费用对利润率的持续负面影响，其股价大幅下跌。我们认为，AZO的估值依然合理，其股票的风险/回报比也较为平衡，这限制了其未来12个月的上涨潜力。然而，AZO新店开业（预计2026财年将新增355-365家门店，高于2025财年的304家）、减少流通股数量的股票回购、国际/商业增长潜力以及汽车售后市场的长期利好因素，这些因素应能继续推动其长期增长。
$AZO
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研究快讯：CFRA维持对Bj's Wholesale Club Holdings, Inc.股票的持有评级。
独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：我们将12个月目标价从103美元下调至92美元，基于我们对2027财年（1月）每股收益4.57美元的预期（此前预期为4.48美元；2028财年预期为4.98美元，此前预期为4.90美元），市盈率约为20倍。虽然这一市盈率仍高于公司19倍的长期平均水平，但仍远低于大型连锁超市的同类水平。鉴于BJ's四月季度业绩喜忧参半，我们维持“持有”评级，因为其同店销售增长持续落后于最大的竞争对手。考虑到公司持续在定价等领域进行再投资，我们预计盈利预期上调的空间有限。此外，我们还看到一些短期不利因素正在显现，包括近期燃油价格飙升导致的运输成本上升。然而，从长远来看，我们仍然持更为乐观的态度，因为新开的俱乐部会不断走向成熟，通常情况下，俱乐部会在开业五年内达到成熟期（过去五年内开业的俱乐部增长速度是连锁店平均水平的四倍以上）。BJ's 在德克萨斯州的扩张也令人鼓舞，销售和会员趋势的早期指标均呈现积极态势。
$BJ
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研究快讯：CFRA首次对MDA Space有限公司股票进行评级，建议买入。
独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：我们看好太空经济以及MDA在加拿大和太空机器人领域的领先地位。我们基于2027财年预期，采用22倍EBITDA倍数计算得出12个月目标价为71加元。随着SpaceX上市、阿尔忒弥斯计划以及太空人工智能计算技术的进步，预计未来十年太空经济规模将超过1万亿美元，到2040年将达到2万亿美元。目前，MDA的卫星系统贡献了其大部分收入；然而，随着太空基础设施的日趋成熟，我们看好其通过Canadarm3、MDA SKYMAKER和MDA MIDNIGHT实现的轨道操控能力。近期在纽约证券交易所的IPO使其转为净现金状态。我们认为，作为一家在航天领域更为成熟且盈利能力更强的公司，MDA的估值倍数有望进一步提升。MDA目前的交易价格远高于其三年预期EBITDA平均值10.1倍，但相对于纯粹的航天公司（如RKLB、RDW和SPCX）而言，其股价存在显著折让。我们预测MDA 2026财年调整后每股收益为1.43加元，2027财年为1.59加元。
$MDA