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阿联酋沙阿天然气田停产迫使西方石油公司下调年度产量预期

西方石油公司（OXY）周二下调了其2026年全年产量预期，理由是伊朗战争对其国际业务造成了重大影响。 该公司目前预计总产量将在每日141万至146万桶油当量之间，略低于此前142万至148万桶油当量/日的预期。 由于地区冲突持续阻碍关键能源基础设施的建设，国际产量预期被下调至每日21.8万至22.8万桶油当量。 此次产量预期下调是由于其持有40%股份的阿联酋沙赫气田长期停产所致。 该设施是全球最大的酸性天然气田之一，自3月16日伊朗无人机袭击以来一直处于停产状态。 尽管面临这些地缘政治不利因素，西方石油公司报告称，其第一季度总产量为142.6万桶油当量/日，实际上超过了季度预期上限，这主要得益于二叠纪盆地、落基山脉和墨西哥湾的强劲表现。 第一季度的财务业绩反映了能源市场的波动。西方石油公司的油气税前收入增至10亿美元，高于2025年第四季度的7亿美元。 该公司表示，这一增长主要得益于全球原油平均实现价格季度环比上涨18%。 然而，这些增长被国内天然气价格下跌部分抵消，国内天然气价格下跌10%至每千立方英尺1.01美元。 展望未来，该公司能否实现修订后的目标仍然取决于其在中东地区的资产稳定性。 尽管美国页岩油产量仍是其核心优势，但沙赫油田的持续关闭以及更广泛的区域供应损失迫使该公司对2026年剩余时间采取更为保守的展望。

研究快讯：Oxy：第一季度每股收益超预期，资产负债表更加稳健

独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：西方石油公司（OXY）第一季度调整后每股收益为1.06美元，高于市场普遍预期的0.87美元，超出预期0.47美元。其产量为142.6万桶油当量/日，高于预期，但环比下降3.7%。二叠纪盆地贡献了78.7万桶油当量/日（占总产量的55%）。由于液体价格上涨，油价上涨18%至每桶69.91美元，天然气凝液价格上涨14%至每桶18.99美元，油气税前收入从第四季度的7亿美元增至10亿美元。然而，由于二叠纪盆地的拥堵，国内天然气价格下跌10%至每千立方英尺1.01美元。公司资产负债表取得显著进展，偿还71亿美元债务后，本金债务降至133亿美元，并朝着100亿美元的目标迈进，同时现金增至38亿美元。尽管正值周期低谷，但剥离OxyChem业务仍为公司提供了财务灵活性。鉴于自2月28日伊朗冲突爆发以来原油价格持续走高，我们预计短期内自由现金流将进一步改善，扣除营运资本前的自由现金流将达到17亿美元，而资本支出为16亿美元。

西方石油公司第一季度调整后盈利增长，营收下降

西方石油公司（OXY）周二晚间公布了第一季度经调整后的每股收益，为1.06美元，高于去年同期的0.87美元。 FactSet调查的分析师此前预期为0.60美元。 截至3月31日的第一季度，公司营收为52.3亿美元，低于去年同期的57亿美元。 FactSet调查的分析师此前预期为54.4亿美元。

财报快讯 (OXY) 西方石油公司公布第一季度营收52.3亿美元，高于FactSet预期的54.4亿美元。

盈利快讯 (OXY) 西方石油公司公布第一季度调整后每股收益为 1.06 美元，高于 FactSet 预期的 0.60 美元。

加拿大皇家银行称，随着二叠纪盆地钻井活动放缓，美国陆上钻井平台数量下滑。

加拿大皇家银行资本市场（RBC Capital Markets）策略师周日在一份报告中指出，受石油钻井活动减少的影响，美国陆上钻机数量连续第二周下滑。 RBC分析师援引贝克休斯（Baker Hughes）的数据称，美国陆上钻机总数环比减少6台，至525台。此次下降主要由石油钻井活动导致，该领域有6台钻机停工，总数降至389台。天然气钻井活动保持稳定，为129台。 美国最大的页岩油产区二叠纪盆地的钻井活动略有下降，钻机数量减少1台，至241台。RBC表示，二叠纪盆地继续主导美国钻井活动，约占美国本土48州石油钻机总数的62%，占陆上钻机总数的47%。 在二叠纪盆地，最活跃的钻井公司是Helmerich & Payne (HP)，拥有88台钻机；其次是Patterson-UTI Energy (PTEN)，拥有32台钻机；以及Nabors Industries (NBR)，拥有29台钻机。埃克森美孚 (XOM) 以34台钻机位居运营商之首，其次是西方石油 (OXY)，拥有20台钻机；康菲石油 (COP) 拥有17台钻机。 鹰滩盆地的钻机数量增加了一台，达到43台；而威利斯顿盆地的钻机数量保持不变，为28台。天然气开采区域表现温和，海恩斯维尔页岩的钻机数量增加了两台，达到58台；而阿巴拉契亚盆地的钻机数量则保持不变，为37台。 加拿大皇家银行 (RBC) 表示，尽管私营运营商在某些地区的作业份额有所下降，但他们在关键盆地仍然发挥着重要作用。在二叠纪盆地，私营公司占活跃钻井平台总数的39%，低于去年同期的43%；而在鹰滩页岩油气田，其份额则从46%降至37%。 相比之下，私营运营商仍然主导着海恩斯维尔页岩油气田，约占钻井平台总数的72%，与去年持平。Price: $124.79, Change: $+1.60, Percent Change: +1.30%

Raymond James 将西方石油公司的目标股价从 64 美元上调至 75 美元，维持“跑赢大盘”评级。

根据FactSet调查的分析师数据，西方石油公司（OXY）的平均评级为“持有”，平均目标价为65.29美元。 （报道北美、亚洲和欧洲主要银行及研究机构的股票、商品和经济研究。研究机构可通过以下链接联系我们：https://finwires.com/en/contact）Price: $59.32, Change: $+0.60, Percent Change: +1.02%

行业动态：能源股午后下跌

周五下午晚些时候，能源股下跌，纽约证券交易所能源板块指数和道富能源精选板块SPDR ETF（XLE）均下跌1.1%。 费城石油服务板块指数下跌0.6%，道琼斯美国公用事业指数下跌0.5%。 西德克萨斯中质原油下跌3%至每桶101.93美元，全球基准布伦特原油下跌1.9%至每桶108.33美元。亨利枢纽天然气期货上涨0.8%至每百万英热单位2.79美元。 公司方面，埃克森美孚（XOM）和雪佛龙（CVX）公布的第一季度盈利因中东战争导致的供应中断而下滑，但业绩仍高于华尔街预期。埃克森美孚股价下跌0.6%，雪佛龙股价下跌1.2%。 据彭博社报道，英国石油公司（BP）正考虑退出其在英国北海的部分或全部业务，以剥离资产并偿还债务。BP股价下跌2.1%。 波特兰通用电气公司（POR）股价下跌4%，该公司公布的第一季度盈利和营收均低于预期。 西方石油公司（OXY）任命首席运营官理查德·杰克逊接替维姬·霍卢布担任总裁兼首席执行官，自6月1日起生效。西方石油公司股价下跌3.3%。

行业动态：能源股周五下午下跌

周五下午，能源股走低，纽约证券交易所能源板块指数下跌1.5%，道富能源精选板块SPDR ETF（XLE）下跌1.4%。 费城石油服务板块指数下跌0.9%，道琼斯美国公用事业指数下跌0.4%。 近月西德克萨斯中质原油期货下跌3.3%，至每桶101.62美元；全球基准布伦特原油期货下跌2.1%，至每桶108.09美元。亨利枢纽天然气期货价格持稳于每百万英热单位2.77美元。 公司方面，埃克森美孚（XOM）和雪佛龙（CVX）周五公布的第一季度财报显示，受中东战争导致的供应中断影响，两家公司盈利同比下降，但均高于华尔街预期。埃克森美孚股价下跌1.1%，雪佛龙股价下跌1.5%。 据彭博社报道，英国石油公司（BP）正考虑退出其在英国北海的部分或全部业务，以剥离资产并偿还债务。报道称，BP在英国的上游业务若全部出售，预计可获得约27亿美元的收益。BP股价下跌2.2%。 西方石油公司（OXY）周五宣布，其董事会已任命首席运营官理查德·杰克逊接替维姬·霍卢布担任总裁兼首席执行官，自6月1日起生效。西方石油股价下跌3.4%。

西方石油公司任命理查德·杰克逊为首席执行官兼总裁

西方石油公司（OXY）周五宣布，董事会已任命首席运营官理查德·杰克逊接替维姬·霍卢布担任总裁兼首席执行官，自6月1日起生效。 该公司表示，霍卢布将于当日退休，但仍将留在公司董事会。

摩根士丹利将西方石油公司的目标股价从53美元上调至73美元，维持“中性”评级。

根据FactSet调查的分析师数据，西方石油公司（OXY）的平均评级为“持有”，平均目标价为64.38美元。 （报道北美、亚洲和欧洲主要银行及研究机构的股票、商品和经济研究。研究机构可通过以下链接联系我们：https://finwires.com/en/contact）

伍德麦肯锡表示，随着中东冲突持续，投资者对北美油气资源的兴趣日益浓厚。

伍德麦肯兹（Wood Mackenzie）周一发表的一篇评论文章指出，中东产油国群中一条水道的关闭对全球能源供应造成的深度和持续时间影响，促使人们对其他地区的资源产生了更大的兴趣。 文章作者、伍德麦肯兹美洲区副主席兼“能源帮”（Energy Gang）播客主持人埃德·克鲁克斯（Ed Crooks）表示，尽管在伊朗战争爆发前，已有计划提高不同地区的石油产量，但这场冲突为这些计划的实施提供了额外的动力。 委内瑞拉一直在加快提高石油产量的步伐，这得益于今年1月总统尼古拉斯·马杜拉（Nicolas Madura）的被捕。国民议会通过了立法改革，明确了最高特许权使用费和税收的规定。 文章指出，与此同时，委内瑞拉国家石油公司（PDVSA）失去了对石油生产和销售的独家控制权，这使得私营企业能够控制自己的项目并获得仲裁权。 外国石油公司也制定了提高委内瑞拉石油产量的计划。雪佛龙（CVX）表示，其在委内瑞拉的产量可在18至24个月内提高50%，而雷普索尔的目标是在12个月内实现同样的增幅。 据称，壳牌（SHEL）正在与委内瑞拉政府就开发更多天然气资产进行谈判，如果条件合适，可能会在年底前做出最终投资决定。 克鲁克斯指出，阿拉斯加国家石油储备区的部分区域租赁出售产生了创纪录的收入；而美国政府认定为美洲湾的墨西哥湾，西方石油公司（OXY）宣布发现了新的油田，这将延长其生产设施的使用寿命。 英国石油公司（BP）上个月表示，已获得美国海洋能源管理局的批准，可以开发其价值50亿美元的卡斯基达项目。 墨西哥总统克劳迪娅·欣鲍姆表示，她赞成通过开发非常规资源来增加天然气产量，以减少对美国的依赖。目前，墨西哥约75%的天然气供应来自美国。墨西哥的目标是到2035年，非常规天然气日产量达到32亿立方英尺。 鉴于建立更多项目需要时间，企业需要对未来的大宗商品价格和产量变化有相对确定性，才能决定投资是否可行。 文章指出，目前美国能源行业活动没有出现任何普遍回暖的迹象，4月中旬前后，美国钻井平台的数量也没有增加。 由于美国放松了制裁，委内瑞拉的产量有所增长，3月份的日产量从1月份的90万桶增至110万桶。但像阿拉斯加或美洲湾这样的资源需要数年时间才能进入市场。 如果委内瑞拉的天然气能够通过管道输送到特立尼达，供应当地的大西洋液化天然气工厂，那么委内瑞拉或许有能力提高液化天然气的供应量。 与此同时，埃尼集团（Eni）和雷普索尔公司（Repsol）已与委内瑞拉政府达成协议，将使用浮式液化天然气运输船从佩尔拉气田出口天然气。此外，天然气还有机会通过管道输送到哥伦比亚，这将释放哥伦比亚原本使用的液化天然气。

加拿大丰业银行将西方石油公司的目标股价从46美元上调至57美元，维持“与行业持平”评级。

根据FactSet调查的分析师数据，西方石油公司（OXY）的平均评级为“持有”，平均目标价为64.38美元。 （报道北美、亚洲和欧洲主要银行及研究机构的股票、商品和经济研究。研究机构可通过以下链接联系我们：https://finwires.com/en/contact）Price: $56.26, Change: $-0.07, Percent Change: -0.12%

美国活跃钻井平台数量环比下降1台，专注于美国的石油服务公司第一季度表现强劲：加拿大皇家银行

据加拿大皇家银行资本市场（RBC Capital Markets）周一发布的数据显示，贝克休斯（Baker Hughes，股票代码：BKR）美国活跃陆上钻井平台数量环比减少1台，至529台；而美国陆上石油钻井平台数量则与上周持平，为397台。 天然气陆上钻井平台数量环比减少2台，至125台；其他类型钻井平台数量则增加1台。美国陆上石油钻井平台数量环比减少4台，而天然气陆上钻井平台数量环比减少6台。 二叠纪盆地的活跃钻井平台数量环比持平，为242台。该地区拥有美国本土48州61%的钻井平台，以及全美陆上钻井平台总数的46%。 根据美国能源信息署（EIA）的数据，美国12月份原油日产量为1320万桶，同比增长1%，主要得益于海上原油产量的增长，海上原油产量同比增长12%。 与此同时，陆上原油日产量平均下降11.1万桶，新墨西哥州产量的增长部分被其他地区的减产所抵消。 加拿大皇家银行（RBC）表示，美国天然气日均开采量为1320亿立方英尺，增长4%，主要得益于路易斯安那州和新墨西哥州产量的增长。 二叠纪盆地最活跃的三家钻井公司分别是：拥有88台钻机（占总数的35%）的Helmerich & Payne (HP)、拥有31台钻机的Patterson-UTI Energy (PTEN)以及拥有27台钻机的Nabors Industries (NBR)。 二叠纪盆地最活跃的运营商是埃克森美孚（XOM），拥有34台钻机；其次是西方石油公司（OXY），拥有20台钻机；康菲石油公司（COP）拥有16台钻机。 在海恩斯维尔，钻机数量减少1台，降至55台。最活跃的三家钻井公司分别是拥有10台钻机的Helmerich & Payne公司、拥有9台钻机的Independence Contract Drilling公司（ICD）和拥有8台钻机的Precision Drilling公司（PD）。 加拿大皇家银行（RBC）表示，西德克萨斯轻质原油（WTI）库存环比下降5%。 NOV公司（NOV）下调了第一季度业绩预期，原因是3月份中东地区的动荡对其财务状况造成了影响。其更新后的EBITDA预期为1.77亿美元。 加拿大皇家银行表示，已将NOV的评级下调至“与行业持平”，并指出其股票的风险/回报比吸引力有所下降。 今年以来，加拿大皇家银行覆盖的石油和天然气服务类股票上涨了 36%，其中专注于美国的股票表现优于那些在中东地区有业务的公司。

Susquehanna 将西方石油公司的目标股价从 60 美元上调至 67 美元，维持“正面”评级。

根据FactSet调查的分析师数据，西方石油公司（OXY）的平均评级为“持有”，平均目标价为63.92美元。 （报道北美、亚洲和欧洲主要银行及研究机构的股票、商品和经济研究。研究机构可通过以下链接联系我们：https://finwires.com/en/contact）

花旗集团将西方石油公司的目标股价从67美元下调至62美元，维持“中性”评级。

根据FactSet调查的分析师数据，西方石油公司（OXY）的平均评级为“持有”，平均目标价为63.40美元。 （报道北美、亚洲和欧洲主要银行及研究机构的股票、商品和经济研究。研究机构可通过以下链接联系我们：https://finwires.com/en/contact）

Roth Capital 将西方石油的目标股价从 45 美元上调至 55 美元，维持中性评级。

根据FactSet调查的分析师数据，西方石油公司（OXY）的平均评级为“持有”，平均目标价为63.04美元。 （报道北美、亚洲和欧洲主要银行及研究机构的股票、商品和经济研究。研究机构可通过以下链接联系我们：https://finwires.com/en/contact）

Capital One Securities 将西方石油公司（Occidental Petroleum）的目标股价从 69 美元下调至 67 美元，维持“持有”评级。

根据FactSet调查的分析师数据，西方石油公司（OXY）的平均评级为“持有”，平均目标价为63.04美元。 （报道北美、亚洲和欧洲主要银行及研究机构的股票、商品和经济研究。研究机构可通过以下链接联系我们：https://finwires.com/en/contact）Price: $58.97, Change: $+0.97, Percent Change: +1.66%

摩根大通将西方石油公司的目标股价从63美元上调至64美元，维持“中性”评级

根据FactSet调查的分析师数据，西方石油公司（OXY）的平均评级为“持有”，平均目标价为63美元。 （报道北美、亚洲和欧洲主要银行及研究机构的股票、商品和经济研究。研究机构可通过以下链接联系我们：https://finwires.com/en/contact）

杰富瑞将西方石油的目标股价从47美元上调至58美元，维持“持有”评级。

根据FactSet调查的分析师数据，西方石油公司（OXY）的平均评级为“持有”，平均目标价为63美元。 （报道北美、亚洲和欧洲主要银行及研究机构的股票、商品和经济研究。研究机构可通过以下链接联系我们：https://finwires.com/en/contact）