研究快讯:Intu:第三季度业绩小幅超预期,TurboTax增长放缓;前景喜忧参半
独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师总结如下:INTU第三季度业绩略微超出预期,非GAAP每股收益为12.80美元(同比增长10%),比市场普遍预期高出0.23美元;营收为85.58亿美元(同比增长10%),比市场预期高出2000万美元。全球商业解决方案业务保持强劲增长势头,营收增长15%至33亿美元,主要得益于QuickBooks Online Accounting(同比增长22%)价格上涨和客户增长。然而,由于TurboTax营收仅增长7%(此前为11%),消费者业务增速放缓至8%。我们认为,强劲的在线生态系统表现(同比增长19%至25亿美元)对公司的核心数字化战略而言是一个利好消息。管理层将2026财年营收预期上调至213.41亿至213.74亿美元(同比增长13%至14%),非GAAP每股收益预期上调至23.80至23.85美元(同比增长18%),但每股收益低于市场预期。营业利润率同比从56.0%收窄至54.7%,同时公司宣布裁员17%以精简运营。我们预计TurboTax Live的营收将达到28亿美元(同比增长36%),占TurboTax总营收的53%,表明其高端产品业务持续强劲。