研究快讯:CFRA维持对Exelon公司股票的“持有”评级
独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA的分析师总结如下:我们将12个月目标价下调2美元至48美元,市盈率为16.8倍,基于我们未来12个月每股收益预期2.88美元,略高于其五年平均市盈率16.4倍。我们将2026年每股收益预期下调0.08美元至2.85美元,并将2027年每股收益预期下调0.06美元至3.04美元。我们认为,EXC目前在宾夕法尼亚州和马里兰州面临重大的监管阻力。由于对价格承受能力的担忧以及州长的审查,PECO已于2026年4月撤回其费率调整申请,这使得未来在宾夕法尼亚州提交申请的时间和条款存在不确定性;而马里兰州的《公用事业救济法案》(待州长签署)禁止在2027年4月之前进行预测测试,并限制了BGE、Pepco和DPL的费率制定工具。尽管面临这些不利因素,EXC仍维持其2025-2029年5%-7%的长期每股收益增长预期,并预计最终将接近该预期范围的上限。2025年至2028年,我们预计每股收益复合年增长率为5.6%,略低于预期范围的中点,也低于我们对同业的预期;同时,我们预计股息复合年增长率接近5.1%,与同业水平更为接近。