S&P/ASX 200

澳交所前瞻：伊朗与美国停火协议维持，澳大利亚股市有望上涨；DPM Metals公布第一季度调整后盈利和营收均有所增长

周三，澳大利亚股市有望上涨，中东供应中断担忧缓解，以及伊朗和美国停火仍处于可控范围内的迹象，提振了全球风险情绪。尽管霍尔木兹海峡周边的紧张局势和间歇性袭击仍令能源市场保持警惕。 隔夜，标普500指数、纳斯达克综合指数和道琼斯工业平均指数分别上涨0.8%、1%和0.7%。 澳大利亚工业集团周三表示，尽管4月份工业活动反弹9.8个百分点，但总体而言仍处于萎缩状态。制造业和建筑业持续疲软，以及燃料价格上涨带来的成本压力，抵消了订单和就业市场早期出现的企稳迹象。 公司新闻方面，DPM Metals（ASX：DPM）周三公布，第一季度调整后每股收益为0.76澳元，营收为3.104亿澳元，而去年同期调整后每股收益为0.32澳元，营收为1.441亿澳元。 Atlas Arteria（ASX：ALX）的独立董事一致敦促股东拒绝IFM的收购要约，称其为投机取巧、附加条件过多，且严重低估了公司的资产和长期价值。 澳大利亚基准股指周二下跌0.2%，或16.6点，收于8680.50点。

澳大利亚央行以近乎全票通过再次上调关键利率

持续高企的通胀和大幅上涨的燃油价格促使澳大利亚央行周二将现金利率再次上调25个基点至4.35%，这是今年以来第三次提高借贷成本。 澳大利亚储备银行表示，通胀“在中东冲突爆发前就已经过高”，而且由于近期燃油及相关大宗商品价格飙升，通胀率可能在更长时间内维持在2%至3%的目标区间之上。 此次利率决定符合市场预期，此前一周公布的截至3月份的12个月消费者价格指数(CPI)为4.6%，较2月份的3.7%年化率大幅上升。 央行表示：“燃油价格上涨加剧了通胀，而且有迹象表明，这可能会对更广泛的商品和服务价格产生连锁反应。”央行预计，今年失业率将“略有上升”，同时家庭和企业支出也将放缓。 周二的决定几乎全票通过，八位政策制定者投票赞成加息，只有一位投票支持维持利率在4.1%不变。3月份的上一次政策会议竞争更为激烈，五位议员投票赞成加息，四位议员投票支持维持利率不变。 根据其基准预测（假设中东冲突迅速解决且燃油价格下降），央行预计到年底国内经济增长将放缓至1.3%。然而，央行也警告称，通胀高于预期、经济活动低于预期的情况也可能发生。 央行行长米歇尔·布洛克在政策会议后的新闻发布会上表示，即使美伊冲突迅速解决，其影响仍将持续到年底。她补充说，由此引发的石油冲击将加剧该国的住房危机。 澳新银行表示，央行会后声明的语气比预期更为鹰派。 澳新银行表示：“虽然会后声明指出董事会‘三次上调现金利率’，但并没有像我们预期的那样，明确表示6月份会暂停加息。”

澳新银行表示，澳储行会后基调比预期更为鹰派。

澳新银行（ANZ）表示，澳大利亚储备银行（RBA）会后声明的基调比预期更为鹰派，尽管RBA董事会指出已“三次上调现金利率”，但并未明确表示将在6月暂停加息。该行周二发布的一份报告指出。 澳新银行表示，这并不一定意味着再次加息已成定局，而是表明RBA董事会倾向于保持政策选择的开放性。该行还补充说，随后的新闻发布会使用了更多澳新银行预期在政策声明中会看到的“与暂停加息相关的措辞”。 澳新银行表示，其仍然预期RBA董事会将在6月暂停加息。3月份5比4的投票结果表明，部分董事会成员强烈倾向于在货币政策声明会议上采取行动。 澳新银行预计，到8月份，如果中东冲突未能迅速解决，石油供应未能恢复，澳大利亚的经济活动数据将疲软到足以让澳储行维持利率不变。不过，鉴于目前对产能压力的关注以及更为鹰派的基调，澳储行补充说，8月份加息的风险似乎比本次会议前更大。 澳新银行表示，澳储行工作人员似乎预期第二季度经调整后的平均通胀率将比第一季度高出1%，这意味着在缺乏疲软的经济活动数据的情况下，澳储行董事会很难在8月份维持利率不变。 澳新银行补充说，该行预测经调整后的平均通胀率将略低，并认为澳储行对第二季度失业率的预测面临更高的风险。

受中东石油冲击影响，澳大利亚家庭3月份支出增长1.6%。

受中东冲突导致油价飙升的推动，澳大利亚家庭支出在3月份创下两年来最快增速。 澳大利亚统计局周二公布的数据显示，经季节性调整后，3月份家庭支出环比增长1.6%，较上月0.3%的增幅显著加快，但略低于市场预期的1.8%的增幅。 澳大利亚统计局商业统计主管汤姆·莱伊表示：“3月份家庭支出强劲增长，主要原因是交通成本上涨5.1%，而燃油价格上涨是受中东冲突影响的结果。” 3月下旬，伊朗冲突扰乱了全球石油市场，尤其是霍尔木兹海峡的关闭，导致燃油价格达到峰值。 此次油价飙升也推高了公共交通的使用率，因为通勤者避免驾驶私家车；同时，由于消费者担心供应链问题而囤积商品，食品支出也增长了1.7%。 澳大利亚联邦银行高级经济学家阿什温·克拉克指出，燃油成本上涨应会在今年晚些时候引发支出增长放缓。 克拉克表示：“我们预计今年支出增长将进一步放缓。家庭消费预期放缓是经济放缓并趋于平衡的必要条件。” 澳新银行分析师也持谨慎观点，经济学家亚伦·卢克和澳大利亚首席经济学家亚当·博伊顿表示：“尽管今年第一季度表现相对稳健，但我们仍然预计未来支出增长速度将放缓。” 一些分析师认为，由于家庭支出在石油冲击下依然保持韧性，因此央行仍有空间应对通胀。 据彭博新闻报道，凯投宏观表示，澳大利亚储备银行“不会对进一步收紧政策有任何重大顾虑”，因为家庭支出“在油价冲击下表现良好”。 周二，澳大利亚储备银行将官方现金利率上调 25 个基点至 4.35%，以应对伊朗冲突引发的通胀压力，并提振通胀。

澳储行上调现金利率，澳股下跌；Regis Resources将收购Vault Minerals，实现平等合并

澳大利亚股市周二下跌，此前澳大利亚储备银行（RBA）决定将官方现金利率上调25个基点至4.35%。 标普/澳交所200指数下跌近0.2%，即16.60点，收于8680.50点，创下20日新低。 布伦特原油期货价格跌至每桶112.93美元。美国和伊朗在波斯湾发动新的袭击，试图加强对该水道的封锁。据路透社报道，马士基表示，其子公司法雷尔航运运营的悬挂美国国旗的汽车运输船“联盟费尔法克斯”号于周一在美军护航下驶出霍尔木兹海峡。 在国内方面，澳大利亚统计局报告称，经季节性调整后，澳大利亚3月份家庭支出增长1.6%至804.1亿澳元，高于上月的0.3%。 澳大利亚央行表示，通胀在2025年下半年显著上升，2026年初以来的信息证实，部分增长反映了产能压力增大。澳储行指出，中东冲突导致燃料及相关大宗商品价格大幅上涨，加剧了通胀，初步迹象表明，许多面临成本压力的企业正在寻求提高商品和服务价格。 在3月份萎缩之后，澳大利亚服务业在4月份重回扩张区间，这得益于商业活动的复苏。标普全球澳大利亚服务业采购经理人指数（PMI）从3月份的46.3升至4月份的50.7。 公司新闻方面，Regis Resources（ASX：RRL）同意收购Vault Minerals（ASX：VAU），双方将进行平等合并，以打造一家大型黄金生产商，预计该公司将通过其在西澳大利亚的五个运营资产，每年生产超过70万盎司黄金。根据拟议的交易，Vault股东每持有1股Vault股票，将获得0.6947股Regis股票。Regis股价在收盘时下跌超过5%，而Vault股价上涨近3%。 西太平洋银行（ASX：WBC，NZE：WBC）公布了上财年上半年的每股收益（不计重大项目），为1.014澳元，高于去年同期的0.998澳元。截至3月31日的六个月净营业收入为112.8亿澳元，高于去年同期的109.9亿澳元。其股价收盘下跌近2%。 最后，麦哲伦金融集团（ASX：MFG）任命Vinva投资管理公司为其部分全球股票基金的投资管理人。截至4月底，管理资产规模约为53亿澳元的麦哲伦全球基金开放式单位主动型ETF和麦哲伦全球基金对冲型ETF的投资策略将变更为Vinva全球阿尔法策略。其股价在收盘时下跌超过6%。

澳储行新闻发布会：布洛克表示，石油危机并非加息的唯一原因，澳大利亚此前就存在通胀问题。

澳储行新闻发布会：澳储行仍牢记双重使命，仍努力将通胀率拉回目标水平，不打算让失业率或就业增速进一步放缓。

澳大利亚储备银行新闻发布会：行长布洛克否认副行长豪瑟提供前瞻性指引的指控

澳储行新闻发布会：布洛克称，预计6月份通胀率将达到峰值，约为4.8%。

澳大利亚储备银行新闻发布会：布洛克称，即使中东冲突迅速解决，其影响仍将持续到2026年

澳储行新闻发布会：布洛克表示，未来六个月内，这些加息措施对通胀不会起到任何作用

澳储行新闻发布会：如果不是发生了冲击，澳储行很可能不会第三次加息。

澳储行新闻发布会：布洛克称石油危机将加剧住房危机

澳大利亚储备银行将现金利率上调25个基点至4.35%。

澳大利亚储备银行（RBA）周二发布声明称，已决定将官方现金利率上调25个基点至4.35%。 该行表示，通胀在2025年下半年显著上升，2026年初以来的信息证实，部分通胀上升反映了产能压力增大。 澳储行指出，中东冲突已导致燃料及相关大宗商品价格大幅上涨，加剧了通胀，初步迹象表明，许多面临成本压力的企业正在寻求提高商品和服务价格。 声明补充道，澳储行的基本预测假设冲突很快得到解决，燃料价格下降，预计2月份潜在通胀率将高于预期，随后随着需求增长放缓和产能压力因利率上升而缓解，通胀率将有所下降。 澳大利亚储备银行表示，今年金融环境趋紧，货币市场利率、政府债券收益率和汇率均有所上升，但家庭和企业仍能便捷地获得信贷。 澳大利亚储备银行表示，持续时间更长或冲突程度更严重的情况可能进一步推高全球能源价格，推高短期通胀，并可能将更高的价格纳入长期通胀预期。同时，更高的价格和持续的不确定性也可能对澳大利亚主要贸易伙伴和国内的经济增长构成压力。 声明指出，更高的燃料价格加剧了通胀，并有迹象表明，在2026年初以来已出现高通胀（反映出产能压力）的基础上，更广泛的商品和服务价格可能受到第二轮冲击。 鉴于这些因素，澳大利亚储备银行表示，董事会评估认为，通胀可能在一段时间内保持在目标水平以上，且风险偏向上行，因此加息是合适的。最终，八名成员投票赞成提高现金利率，一名成员投票赞成维持利率在4.1%不变。

澳大利亚储备银行将现金利率上调25个基点至4.35%。

标普称，澳大利亚服务业4月份恢复扩张

澳大利亚服务业在4月份重回扩张区间，这得益于3月份业务活动萎缩后的复苏。 标普全球澳大利亚服务业采购经理人指数（PMI）商业活动指数从3月份的46.3升至4月份的50.7。 该指数低于50表示萎缩，高于50表示扩张。 标普全球指出，尽管过去27个月中有26个月服务业活动有所增长，但第二季度初的扩张幅度并不大。 标普表示，尽管中东战乱不断，但4月份员工人数连续第16个月增加，这有助于推动商业活动的扩张。 这家债务监管机构表示，企业增加员工是为了应对未来几个月工作量增加的预期。 报告称，员工人数的增加也意味着积压订单连续第二个月下降，并创下自2025年11月以来的最大降幅。 然而，报告显示，商业增长仅限于信息通信和消费服务业，而运输仓储业、金融保险业以及房地产和商业服务业则出现下滑。 标普表示，尽管商业活动恢复增长，但由于中东战争带来的通胀压力，企业4月份的订单量有所下降。 4月份燃料成本上涨推高了整体投入成本，43%的受访者表示3月份投入价格上涨。标普称，与上月相比，通胀率大幅飙升。 标普表示，扩张计划提振了服务业的乐观情绪，企业也希望中东危机的解决能够帮助新订单恢复。 标普全球澳大利亚综合产出指数从3月份的收缩值46.6跃升至4月份的50.4，表明私营部门的商业活动略有增长。

本迪戈银行称，澳大利亚农地价格将在2025年创下历史新高，但目前市场正在降温。

澳大利亚本迪戈银行周二发布的一份报告显示，2025年澳大利亚农地市场价格中位数达到每公顷10,516澳元，创下全国新纪录，但目前已出现明显的放缓迹象。 报告指出，去年该市场仅增长2.8%，这是连续12年扩张以来的最低年增长率，远低于2018年至2022年间两位数的增长率。 本迪戈银行农业综合企业行业洞察高级经理伊丽莎·雷德芬表示：“2025年初市场表现疲软，但下半年市场信心增强，这主要得益于季节性因素的改善、澳大利亚储备银行三次降息以及牲畜价格走强。” 雷德芬补充道：“然而，普遍均衡的增长已经放缓，买家现在更加挑剔，优先考虑资产质量、用水安全和长期回报。” 报告显示，各州农地价格表现不一，南澳大利亚州上涨超过20%，昆士兰州上涨近6%，而维多利亚州下跌0.4%，塔斯马尼亚州下跌近21%。 本迪戈银行预计，在农民面临更加严峻的经营环境之际，澳大利亚农地市场增长将在今年继续趋于平缓。

ASX午间板块更新：信息技术股上涨，材料股表现疲软

周二午盘交易中，信息技术类股上涨1.2%，市场正等待澳大利亚央行下午晚些时候公布的利率决议。 WiseTech Global (ASX:WTC) 股价上涨超过6%，但Gentrack Group (ASX:GTK, NZE:GTK) 在澳大利亚上市的股票暴跌超过32%，此前该公司下调了2026财年的营收预期。 与此同时，材料类股领跌，下跌1.2%，几乎所有板块都出现下跌。此前，疑似伊朗袭击阿联酋石油设施，导致霍尔木兹海峡周边紧张局势加剧。 Regis Resources (ASX:RRL) 同意收购Vault Minerals (ASX:VAU)，双方将进行平等合并，合并后将打造一家市值约107亿澳元的大型黄金生产商。Regis股价下跌近5%，而Vault股价上涨超过4%。

澳大利亚家庭支出在三月份有所增长

澳大利亚统计局周二公布的数据显示，经季节性调整后，澳大利亚3月份家庭支出环比增长1.6%，达到804.1亿澳元，高于上月的0.3%。 “受中东冲突影响，燃油价格上涨，导致交通运输成本上涨5.1%，推动了3月份家庭支出的强劲增长。”澳大利亚统计局商业统计主管汤姆·莱伊表示。 3月份，九大支出类别中有七大类别出现增长，其中交通运输、食品以及其他商品和服务支出增幅最大。 经季节性调整后的商品支出环比增长2.9%，主要得益于汽车用品、食品以及休闲文化支出的增加；服务支出环比增长0.1%，其他服务、铁路和公路运输以及休闲文化服务支出均有所增长。 3月份，澳大利亚所有八个州和领地的家庭支出均有所增长，其中塔斯马尼亚州、昆士兰州和新南威尔士州的增幅最为显著。 经季节性调整后，3月份季度家庭支出总额环比增长0.7%，达到2265.4亿美元。 家庭非必需品和服务支出环比增长0.6%，主要得益于休闲文化用品、其他服务以及服装鞋帽支出的增加；非必需品和服务支出环比增长3.4%，主要得益于汽车用品、食品以及铁路和公路运输支出的增加。 与去年同期相比，3月份家庭支出增长6.3%。

澳新银行称，澳大利亚消费者信心下降，仍接近1973年以来的最低水平。

根据澳新银行（ANZ）周二发布的报告，澳大利亚消费者信心指数在4月27日至5月3日这一周下降0.6点至67.2点，接近该指数自1973年开始统计以来的最低水平。 四周移动平均值上升1.2点至66点。 周通胀预期上升0.1个百分点至6.7%，而四周移动平均值则回落至6.8%。 过去一年的财务状况指数下降0.6点至62.4点，而未来12个月的财务状况指数上升1.4点至76.8点。 澳新银行经济学家索菲亚·安加拉（Sophia Angala）表示，家庭对经济状况的信心略有减弱，这可能反映了上周公布的第一季度通胀数据。 短期经济信心指数（未来12个月）上升0.9点至56.9，而中期经济信心指数（未来五年）下降1.9点至76.4。 与此同时，“购买大型家用物品时机”分项指数下降2.4点至63.7。 安加拉表示，预计储备银行将在周二的决议中将现金利率上调25个基点至4.35%。